Содержание

Список мировых резервных валют

Денежные единицы некоторых стран отличаются крайне высоким уровнем стабильности и устойчивости к переменам, происходящим в мировой экономике. А государства, где они используются, характеризуются как сильные, имеющие надежное финансовое положение на рынке. Чаще всего именно их накапливают страны мира, чтобы хранить свои золотовалютные резервы. Помимо этого, они часто выступают как платежные средства для приобретения товаров и услуг на международном уровне. Итак, в статье подробно рассмотрим, что называется мировой резервной валютой.

Что такое «резервная валюта» и для чего нужна

У всех стран имеется свой собственный основной банк, называемый Центральным. Он выполняет определенные функции, главная среди которых состоит в поддержке и регулировании курса местной валюты. Прежде всего, это происходит при помощи накапливания золотовалютных резервов.

Каждый Центральный банк имеет баланс, складывающийся из 2 частей: активы и пассивы. Последние представлены обязательствами кредитного учреждения, по большей части, в виде национальной валюты. Активы же – то, во что были вложены указанные обязательства, посредством чего они обеспечиваются. Как сказано выше, прежде всего, золотовалютными резервами. Итак, валюты, входящие в них и обеспечивающие поддержку местной денежной единицы, именуются резервными валютами. Каждое государство вправе самостоятельно решить, в чем хранить свои средства. Обычно для этого выбирается не одна валюта, а несколько. Важно понимать, что для резервов используются наиболее стабильные из них, на которые не слишком сильно влияет инфляция. Они активно участвуют в расчетах на мировом уровне и котируются на валютном рынке.

Подобные мировые валюты чаще всего применяются:

  • для инвестирования;
  • чтобы оплачивать экспортные операции;
  • с целью стабилизации курса национальных денег, иными словами, для погашения дефицита платежного баланса.

Общепринятые резервные мировые валюты

Есть также понятие «мировые резервные валюты». Оно используется по отношению к тем денежным единицам, которые определены МВФ. Чтобы валюта стала резервной не в рамках одного государства, а всего мира, Фонд ориентируется на следующие критерии:

  • уровень экономического развития;
  • стабильность финансовой ситуации в стране.

Включение в состав может произойти в любой момент. Так, например, китайский юань стал использоваться в качестве резервной валюты лишь несколько лет назад. Это случилось, поскольку экономика страны и ее финансовое положение улучшается и становится крепче с каждым годом.

Итак, какие же валюты признаны Международным Валютным Фондом резервными?        

Американский доллар         

Последние несколько десятилетий именно доллар США признается основной резервной валютой. Впервые эта денежная единица появилась в середине 19 века, тогда по требованию американского Конгресса было выпущено около 57 миллионов банкнот. Однако зарегистрирован доллар был еще до этого – в 1875 году.

Доля американской денежной единицы сейчас превышает 60% от числа всех валютных резервов. Почему это так, ведь нельзя сказать, что экономическое положение США является стабильным и устойчивым: то и дело в стране происходят финансовые кризисы, а внешний долг все увеличивается? Для ответа на вопрос нужно обратиться к истории. После Второй мировой войны на всемирном конгрессе страны решили определить единую цену на нефть, за основу взяв доллары. Произошло это, поскольку за время боевых действий именно экономика США пострадала в меньшей степени, а золотой запас страны был огромен. Кроме того, американская промышленность находилась на пике развития. По этой причине решено было признать доллар унифицированной валютой, чтобы использовать в расчетах. Таким образом, он сменил британский фунт, поскольку покупательская способность денежной единицы США считалась более высокой.

Евро

На втором месте находится основная валюта Евросоюза: ее доля сейчас составляет четверть от мировых валютных запасов. В послевоенное время, когда экономика Германии восстановилась, немецкий франк получил статус резервного денежного средства после доллара. Однако затем в 1999 году его (и другие европейские валюты) заменил евро. С тех пор его доля в валютных запасах стран только возрастает, поскольку торговля со странами ЕС и в их зоне расширяется с каждым годом.

Стоит отметить, что евро и доллар постоянно соперничают между собой, а в 2007 году финансовые аналитики даже считали, что европейская валюта обгонит американскую. Однако этого так и не произошло.

Фунт стерлингов     

На протяжении трех веков английский фунт стерлингов считался основной резервной валютой, однако после ликвидации золотого стандарта пальма первенства перешла к доллару и другим денежным единицам.

За крайние несколько лет фунт поднялся и стабилизировался, что привело к возрастанию его доли в мировых резервах, поэтому сейчас именно он находится на третьем месте в данном рейтинге. По мнению экспертов в области экономики, это произошло, потому что финансовые дела Лондона идут все лучше.

Швейцарский франк

Швейцария – одна из благополучных стран, экономика которой отличается стабильностью и высоким уровнем надежности. По этой причине франк является резервной валютой, но не слишком популярной. Доля его в мировых масштабах невелика (она даже не достигает 1%). В целом, это происходит, потому что непосредственно страна не хочет увеличения поступления инвестиций в ее экономику, считая, что это нарушит устойчивость финансовой ситуации.

Важно отметить и тот факт, что некоторые специальные экономические вопросы могут выноситься на референдум. Таким образом, правительство учитывает мнение простых граждан. В 2014 году, например, у людей спросили, стоит ли 20% резервов Швейцарии перевести в чистое золото.

Иена

Японские деньги никогда не отличались особой стабильностью, однако за все время своего существования они были крайне устойчивы ко всякого рода инфляциям. Иена принадлежит к так называемым специальным правам заимствования, о которых речь пойдет ниже. Оценка ее доли в международной валютной корзине производится раз в пять лет, поэтому, возможно, вскоре она сможет попасть в основные резервы МВФ.

Юань

В 2016 было объявлено о включении китайской национальной денежной единицы в специальную корзину прав заимствования. С того момента прошло два года, а юань так и не перешел в ранг мировых резервных валют. И это несмотря на то, что динамика экономики страны положительная. Однако, как отмечают эксперты, для полноценного статуса мировой резервной валюты юаню не хватает свободной конвертируемости и плавающего курса. Прежде всего, потому что власти страны строго и жестко контролируют его. Впрочем, все это никак не уменьшает интерес других государств к юаню. Так, например, Франция и Германия пополнили свои резервы именно китайской национальной денежной единицей.

Альтернативные варианты валют

Необходимо уделить внимание и собственной валюте, которую эмитирует непосредственно МВФ. Речь идет об особом безналичном виртуальном денежном средстве. Называется оно специальные права заимствования (СДР). В общем виде, это так называемая корзина, в которой есть различные мировые валюты в определенных долях. Состав и структура ее пересматриваются один раз в пять лет. На данный момент СДР выглядят так:

  • британский фунт – 8%;
  • иена – 8%;
  • юань – 11%;
  • евро – 31%;
  • доллар – 42%.

Кроме того, среди резервных валют есть австралийский и канадский доллар. Однако их доля крайне мала, поэтому о них часто даже не упоминают, обозначая как «прочие». При этом с 50-х годов прошлого века канадский доллар играл важную роль не только в экономике самой страны, но и Франции, Нидерландов, стран Карибского бассейна. Не менее значителен и статус австралийской денежной единицы, однако свое влияние она оказывает на Азиатско-Тихоокеанский регион.

Итак, рассмотрев понятие мировых резервных валют, можно сказать, что их основное предназначение состоит в формировании золотовалютного фонда государства. В большинстве стран правительство решает, куда использовать данные средства. Впрочем, на самом деле тратят их крайне редко, чтобы курс их собственной валюты не упал и не случился кризис.

Однако чтобы валюта стала резервной на мировом уровне, необходимо решение МВФ. Они отбирают лишь наиболее стабильные денежные единицы, являющиеся национальными в государствах с хорошим развитием экономики и низким уровнем инфляции.

Мировые резервные валюты — какие бывают. Список

На сегодняшний день, когда буквально каждая страна имеет свои собственные уникальные деньги, обладающие той или иной стоимостью, крайне актуальной темой являются мировые резервные валюты. Данный тип денег существует достаточно давно и предназначен главным образом для нужд государства и, в частности, поддержки основного счета в какой-либо стране. Государство само вольно решать, как именно и на что тратить эти средства.

валюты разных стран

Понятия

Рассматривая понятие мировых резервных валют в деталях, первым делом важно отметить, что эти деньги представляют собой часть средств, которые учувствуют в создании государственного золотовалютного фонда. Таким образом, как видно, указанное понятие крайне тесно сочетается с индустрией различных банков, в зависимости от региональных особенностей.

Буквально любая страна может использовать данные средства на самые различные нужды. Однако стоит понимать, что мировая резервная валюта имеет те же наименования и точно такие же значения, что и принятая во всем мире в качестве национальной.

Учитывая все сказанное, наиболее влиятельные государства мира, включая российскую федерацию, стараются брать в качестве основной резервной единицы мирового типа достаточно надежные деньги, практически не поддающиеся влиянию мировых глобальных изменений в плане инфляций.

Обратите внимание, что все деньги в мире определяются исключительно Международным Валютным Фондом.

Таким образом, конечное решение о возможности установки той или иной единицы в качестве «мировой» принимает непосредственно МВФ, без каких-либо исключительных случаев. При выборе служба по оценке проверяет состоятельность государства и возможности инфляций, учитывая положения и функции резервной валюты. В случае полного удовлетворения требованиям, национальная денежная единица какой-либо страны вполне может стать резервным капиталом государства.

Заметьте, что благодаря тщательной проверке возможности изменений финансового положения какого-то государства, МВФ практически в корне пресекает своими действиями возможность падения ценности мировой резервной валюты.

Использование

Как было сказано, мировые резервные валюты принадлежат каждому отдельно взятому государству и могут быть использованы на любые цели по устроению самого же государства. При этом, однако, все цивилизованные страны мира тратят подобные средства в крайне малом числе случае, что в большинстве обуславливается возможностью падения стоимости основной национальной единицы и дальнейшего кризиса.

Мировые резервные валюты - какие бывают

Мировая резервная валюта, вне зависимости от государства и региональных стандартов, может быть в равной степени использована в качестве:

  • основного средства урегулирования проблем с курсом основной национальной денежной единицы, в случае значительных валютных интервенций;
  • значительного инвестиционного актива в какой-либо сфере;
  • основных средств государства, предназначенных для оплаты всех особо важных счетов во время проведения экспортных операций.

Безусловно, это лишь основные возможности, которые могут быть реализованы, если у государства имеются резервные валюты мира.

резервная валюта

Мировые резервные валюты

Мировая сфера финансов активно развивается с каждым новым днем. Однако вне зависимости от подобны факторов, существует всего пять различных национальных валют, признанных в качестве возможного максимально надежного резерва какой-либо страны, в том числе и России.

Американский доллар

Как правило, доллар США – это основная резервная универсальная валюта мира, принятая в качестве резерва во многих странах. Таким образом, любая другая резервная валюта представляет собой исключительно дополнительные средства.

Именно Американский доллар был принят заглавным резервным средством. Связано это как с низкий уровнем инфляций соединенных штатов, так и с тем, что USD является главной резервной валютой МВФ.

Евро

Европейская денежная единица является второй во всем мире, активно используемой в качестве резервного счета того или иного государства, равно как и в России.

Примечательным фактом является то, что на сегодняшний день исключительно американский доллар и евро являются единственными достойными друг друга соперниками на мировом валютном рынке.

Фунт стерлингов

Некогда главная мировая финансовая единица, сегодня фунт стерлингов занимает лишь третью строчку в рейтинге мировых валют, по оценке Международного Валютного Фонда.

Стоит заметить, что фунт стерлингов имеет большие перспективы на будущее, так как доллар в последнее время теряет свою стабильность.

Йена

Японские деньги никогда на славились дороговизной, однако за все время существования наглядно доказали устойчивость перед различными инфляциями. Как правило, азиатский курс самый устойчивый.

На сегодняшний день Японская йена занимает лишь четвертое место, тесно конфликтуя с английским фунтом стерлингов.

Франк

Последняя актуальная резервная валюта – это швейцарский франк, заканчивающий топ-5 список основных валют мира. Ничем особо примечательным эти средства, среди остальных денег, не выделяются.

Примечания

Сравнительно недавно появилась новая устойчивая денежная единица. Отныне юань – это резервная валюта, которую могут использовать различные страны мира.

В зависимости от выбранной валюты определяются возможности государства. Например, в России действует слабая резервная валюта, из-за чего возможны скачки на рынке.

Международный Валютный Фонд выбирает исключительно сильные денежные единицы.

Стоит отметить, что некоторые деньги в теории могут стать резервной валюты. В частности, одной из таких валют является российский рубль.

Мировые резервные валюты — список на 2019 год

Приветствую вас, уважаемые читатели и подписчики! Наверное, многие из вас покупали доллары и евро, чтобы в кризис не потерять накопления. Может быть, для этого нет серьёзных оснований? Говорят же наши руководители, что рублю ничего не грозит. Но есть одна проблема.

Рубль – не резервная валюта. Значит, не вполне защищённая от резких изменений курса, что немедленно отражается на магазинных ценниках. А вообще мировые резервные валюты какие бывают и что под этим следует понимать? Давайте разберёмся.

Что такое мировые резервные валюты

Если вы знаете, что такое рынок форекс, и владеете его терминологией, то наверняка замечали, что есть валютные пары с низкими и высокими значениями спреда. А если замечали это, то наверняка замечали и другое: пары с высоким спредом обычно более волатильны. К примеру, доллар-мексиканский песо. А вот евро-доллар ведёт себя иначе, ведь и то, и другое — главные резервные валюты.

В современном мире очень сложно выживать в одиночку. Ни одна страна не в состоянии полностью обеспечить себя всеми необходимыми товарами и сырьём. Плохо это или хорошо, но поддержание здоровой экономики требует постоянного совершения экспортно-импортных операций. Расчёты по контрактам могут идти в разных валютах, но в абсолютном большинстве из них используются 5 валют:

  • Доллар США
  • Евро
  • Английский фунт
  • Японская иена
  • Швейцарский франк

Именно их и называют мировыми резервными валютами. Иногда путают понятия резервной валюты и свободно конвертируемой. Здесь необходимо внести ясность.

Свободно конвертируемая валюта – та, которая используется при любых международных расчётах без пересчёта в другие валюты. На сегодняшний день свободно конвертируются 18 валют.

Мировая резервная валюта используется центральными банками для формирования их .

Для чего они нужны

Золотовалютные резервы призваны, прежде всего, обеспечить устойчивость национальной валюты, являясь мерой её «веса». Структура этих резервов может быть различной: в них кроме самих валют может входить золото в слитках, а также высоколиквидные бумаги, номинированные в иностранной валюте.

В России в качестве резервной валюты используется доллар США, а структура резервов на конец 2016 года была следующей:

Если экономика страны сильно зависит от экспорта сырья, как, например, в России, то падение мировых цен на основные экспортные товары (нефть, газ, металлы) может привести к дефициту валютных поступлений. Это отрицательно сказывается на курсе национальной валюты (спрос на импорт сохраняется, но в распоряжении банков имеется недостаточно иностранной валюты для обеспечения импортных контрактов).

Что в свою очередь приводит к ажиотажному спросу на иностранную валюту, которая скупается банками и крупнейшими компаниями как средство сохранения активов. В таких случаях центральный банк может быть вынужден совершать валютные интервенции для стабилизации курса. Чем больше резервы центрального банка, тем больше у него возможностей влиять на ситуацию.

В 2016 году список резервных валют увеличился на 1 позицию: китайский юань. Но надо заметить, что его роль пока ограничена лишь участием в специальных правах заимствования. Кстати, если у вас появилось желание  — я буквально вчера писал о том как это можно сделать.

Это механизм, благодаря которому производятся расчёты между основными странами-донорами международного валютного фонда (МВФ). Каждый донор имеет определённую квоту, в рамках которой должен вносить средства для пополнения фонда.

Эти квоты измеряются в искусственной денежной единице под названием Special Drawing Rights (по-русски – специальные права заимствования) или SDR. В этой же единице учитываются займы центральных банков стран-членов МВФ для временного пополнения резервов и т.д.

SDR не имеет физического носителя, и не находится в свободном обращении. Это всего лишь математическая модель, в то время как реальные расчёты производятся в резервных валютах.

Курс SDR (международный код XDR) к рублю и американскому доллару смотрим здесь: val.ru/valdetails.asp?tool=960.

Какие валюты могут быть резервными и почему рубль к ним не относится

Возникает закономерный вопрос: каковы критерии использования валюты в качестве резервной? МВФ принимает во внимание:

  • Высокое развитие экономики страны-эмитента
  • Относительно низкий уровень инфляции
  • Способность национальной экономики привлекать большой объём внешних инвестиций
  • Популярность валюты при внешнеторговых операциях

Доля швейцарского франка в валютных резервах центральных банков, как правило, невелика и составляет не более 1% общей суммы.

Несмотря на это, значение франка очень велико: он используется как средство расчёта при уплате пошлин за международную регистрацию товарных знаков. Кроме того, благодаря исключительной устойчивости швейцарской экономики, франк считается традиционной валютой-убежищем. При возникновении финансовых кризисов, именно его используют инвесторы как средство защиты капитала.

Австралийский и канадский доллары не годятся на роль резервных валют в основном по причине «сырьевой» зависимости экономик этих стран: Австралии от цен на золото и серебро, Канады – от нефти.

Кроме того, их золотовалютные резервы существенно уступают 5 крупнейшим экономикам мира: США, Китая, Еврозоны, Японии и Британии. Что касается швейцарского франка, то он обеспечивается огромным (особенно на душу населения) долларовым резервом: более 600 млрд, это даже по абсолютной величине ставит Швейцарию на 3 позицию в мире.

В России давно велись разговоры о мерах по приданию рублю статуса резервной валюты. Для этого предлагалось начать с создания нефтяных бирж и реализовать нефть за рубли. К сожалению, спрос на нефть упал, а ориентированная на экспорт нефти российская экономика подвержена сильной инфляции. Так что пока перспективы у рубля туманны, особенно на фоне оттока инвестиций, взаимных претензий с западными партнерами и упадническим состоянием экономики.

Страны, чьи валюты являются резервными, имеют преимущества перед остальными. Прежде всего, это возможность покрытия внешнего долга за счёт национальной валюты, а также более выгодные условия для экспорта. С другой стороны, существуют и серьёзные обязательства: необходимость поддерживать и бороться с дефицитом платёжного баланса.

Почему резервными валютами удобнее торговать

Вернёмся к форексу и спредам валютных пар. Не останавливаясь подробно, здесь достаточно сказать, что спред представляет собой разницу лучших цен продажи и покупки какого-либо актива в один и тот же момент времени. Так вот, чем выше спрос на валюту, чем активнее её использование в расчётах, тем больше на рынке как покупателей, так и продавцов этой валюты, поэтому величина спреда небольшая.

Наоборот, чем валюта более экзотическая, тем меньше участников рынка с ней работает, спред может быть очень высоким, а колебания курса резкими и непредсказуемыми. Конечно, для трейдера удобнее работать с парами из резервных валют: их поведение легче прогнозировать, а волатильность редко выходит за пределы средних значений, что удобно при контроле риска.

Как видите, в мире финансов есть вещи, от которых сильно зависит и наша с вами жизнь. Мы ощущаем это, глядя на магазинные ценники или покупая путёвки в жаркие страны. А чтобы не быть щепкой в бурной реке, становитесь успешными инвесторами. Подписка на новости блога – первый шаг на этом пути!

Резервная валюта — это… Что такое Резервная валюта?

Начальник аналитического отдела ИК «Грандис капитал» Денис Барабанов считает, что рубль может стать региональной расчетной валютой. «резервная валюта — это сложнее. Пока что только Беларусь использует рубль в качестве резервной валюты, отчасти из-за того, что получила займ в рублях. Других региональных кандидатов точно нет и в обозримом будущем не появится. В принципе, некоторые страны СНГ могли бы использовать рубль в качестве резервной валюты, но сейчас рубль очень волатилен и очень сильно зависит от настроений инвесторов и динамики цен на нефть. Трудно предположить, что кто-то всерьез рассматривает валюту, которая примерно за месяц потеряла 12%, в качестве резервной. С этой точки зрения проще выбрать другие «товарные» валюты, такие как канадский доллар», — говорит аналитик.

Глобальные и региональные перспективы рубля пока под сомнением. Однако весьма вероятно, что мировая тенденция слияния и поглощения валют сохранится. В таком случае мы все-таки увидим на пространстве Российской Федерации и Казахстана новую наднациональную валюту, будь то рубль, юань или евро, как предлагал в свое время Михаил Прохоров.

Резервная валюта (reserve currency) — это

Резервная валюта в международной торговле

Рассмотрим причины использования нескольких резервных валют в международных расчетах. Если бы все экономические агенты в мире могли производить расчеты, применяя только национальные валюты, то необходимости в резервных валютах не было бы. Однако экономическая реальность такова, что при расчетах во внешнеторговой операции импортер, как правило, не способен быстро получить нужную сумму для оплаты в валюте экспортера из страны, не являющейся одной из крупных мировых экономик. Это связано с тем, что для получения требуемой валюты необходимо, чтобы нашелся экономический агент, заинтересованный в обмене такой же суммы валюты импортера на валюту экспортера. То же самое касается расчетов на международных рынках капитала: привлечение средств из-за рубежа для инвестирования внутри страны предполагает, что полученную в качестве займа сумму в иностранной валюте необходимо обменять на национальную валюту. То есть должен найтись владелец национальной валюты, который заинтересован в покупке именно такой суммы валюты кредитора. Если кредитор и заемщик расположены в странах, экономические отношения между которыми осложнены по каким-либо причинам, то провести такую валютообменную операцию непросто.

Считается, что определение цен в международных операциях обычно производится в валюте экспортера. В действительности очень часто на решение о выборе валюты влияют другие факторы. Во-первых, многое зависит от роли импортера в мировой торговле. Если страна- импортер является крупным заказчиком, формирующим значительную часть спроса на продукцию экспортера, то вполне вероятен переход на ценообразование в валюте импортера. Во-вторых, способность экспортера устанавливать цены в национальной валюте зависит от его собственной позиции на мировом рынке. Обычно организации из развивающихся стран предпочитают устанавливать цены не в национальных, а в ведущих мировых валютах. В-третьих, в случае давно сформировавшихся стандартизированных рынков, например, при поставках сырьевых и сельскохозяйственных товаров, все спекулянты принимают определенные правила по определению цен на эти товары. В настоящее время практически на всех сырьевых рынках цены определяются в американских долларах.

С точки зрения монетарных властей, вопрос об определении цен на международном рынке стоит в несколько ином ракурсе. Основная цена, на которую влияет государство на международном рынке Forex, это цена национальных денег. И если внутри страны в качестве измерителя стоимости денег выступает покупательная способность денежной единицы, которая определяется инфляцией, то на мировом рынке ЦБ сталкивается с проблемой определения стоимости национальной валюты относительно валют других стран. В случае использования курса валют как инструмента денежно-кредитной политики, в том числе для целей фиксации курса валюты, в качестве основного целевого курса обычно используется только одна валюта или в некоторых случаях корзина из двух-трех валют.

Одной из самых важных функций резервной валюты является ее использование как промежуточной валюты при проведении обменных операций. Конвертация валют относительно редко производится напрямую из одной валюты в другую. Обычно средства сначала конвертируются в промежуточную валюту, и только потом в валюту, необходимую для исполнения контракта. При всеобщем использовании и достаточно большом объеме транзакций в промежуточной валюте это позволяет значительно снизить время ожидания между запросами на покупку и согласием на продажу. Таким образом, согласие использовать промежуточную валюту для ускорения транзакций дает экономическим агентам вполне определенные преимущества для работы на международном рынке.

В то же время чем больше участников валютного рынка Форекс пользуются промежуточной валютой, тем более широко она будет приниматься в качестве средства платежа другими экономическими агентами. Соответственно, роль главной промежуточной валюты в сравнении с конкурирующими валютами будет усиливаться по мере роста масштабов ее использования. В настоящее время большая часть всего объема валютно-обменных операций производится в одной промежуточной валюте, в долларах Соединенных Штатов. Однако в истории есть пример того, как более сильная валюта постепенно вытесняет более слабую. В первой половине XX в. в качестве промежуточных валют одновременно применялись доллар Соединенных Штатов и британский фунт стерлингов. Тем не менее стремление все большего числа участников рынка использовать доллар Соединенных Штатов Америки привело к усилению его позиций в качестве средства платежа, и фунт с течением времени практически перестали использовать для промежуточных валютных операций.

Использование валюты для проведения валютных интервенций центральными банками выступает как разновидность ее применения в качестве промежуточной. Применение для осуществления интервенций той валюты, которую максимально широко согласны принимать экономические агенты на международном рынке Форекс, позволяет быстро и эффективно проводить валютные интервенции.

Международные рынки капитала позволяют экономическим агентам всех стран продавать и покупать активы. Обычно предполагается, что долговые обязательства выпускаются в валюте кредитора. Однако использование ограниченного числа валют для номинирования долговых обязательств позволяет повысить эффективность и скорость функционирования рынка капитала. Более того, нестабильность валютных курсов большинства развивающихся стран и неразвитость их финансовых рынков делают привлечение и размещение средств в их национальных валютах более рискованными. Таким образом, для обеспечения работы мирового финансового рынка экономически эффективно использовать для номинирования долга несколько наиболее стабильных валют.

Покупка и продажа валютных резервов центральными банками тесно связаны с их курсовой политикой. В частности, если центрбанк какой-либо страны намеревается предотвратить удорожание национальной денежной единицы, он начинает скупку иностранной валюты, наращивая свои резервы. Гарантией спроса на валютные резервы в этом случае может служить только их хранение в наиболее ликвидных и стабильных по стоимости валютах. Следовательно, резервы накапливаются в тех валютах, которые пользуются спросом на междунродном валютном рынке Форекс.

Преимущества и недостатки обладания резервной валютой

Активное обсуждение преимуществ ключевой резервной валюты пришлось в основном на 50-60-е годы прошлого столетия. Это связано с формированием бреттонвудской системы курсов валют, а также с первостепенной ролью, которую играл в этой системе американский доллар. Переход от золотого или золотовалютного стандарта к системе, основную долю международных резервов в которой составляли доллары Соединенных Штатов, сам по себе вызывал много вопросов. А с учетом того, что роль резервной валюты играла денежная единица только одной страны, у представителей многих стран возникло чувство несправедливости. Считалось, что с помощью своей уникальной позиции в мировой денежной системе США пользовались «чрезмерной привилегией», которая позволяла получать дополнительные преимущества.

Одним из основных преимуществ, которое получают страны, обладающие резервными валютами, является большая гибкость фискальной политики. При существенном и продолжительном дефиците госбюджета доверие экономических агентов к возможности государства его финансировать снижается и спрос заемщиков на государственные ценные бумаги падает. В результате в определенный момент времени перед правительством встает вопрос о необходимости поиска источников финансирования бюджетного дефицита или перехода к сбалансированному бюджету. В качестве одной из альтернатив выступает монетарный способ финансирования, когда государство оплачивает свои обязательства вновь эмитированными деньгами.

В стране, валюта которой не является резервной, это приводит к увеличению количества денег, обращающихся в экономике. Рост совокупного спроса в сочетании с ограниченными возможностями увеличения производства даст производителям возможность повышать цены на товары и услуги. Одновременно желание наращивать выпуск за счет привлечения дополнительных трудовых ресурсов приведет к снижению безработицы ниже естественного уровня и к возникновению возможности для работников успешно добиваться повышения уровня заработной платы. В итоге в стране возрастает темп инфляции. Учитывая существенные экономические и политические затраты инфляционного сценария, такое развитие событий неприемлемо для большинства государств.

Для страны, обладающей резервной валютой, возможностей для маневра больше. Спрос на активы, номинированные в валюте такой страны, существенно выше вследствие покупок иностранными экономическими агентами для использования в международных сделках в качестве промежуточной валюты, а также за счет накопления иностранными центральными банками международных резервов. Таким образом, прирост агрегата денежной массы, направляемой на финансирование дефицита бюджета, частично абсорбируется спросом на резервную валюту со стороны иностранных экономических агентов. Следовательно, за счет монетарной экспансии в стране, обладающей резервной валютой, бюджетный дефицит может быть большим и сохраняться дольше без существенных инфляционных последствий.

В стране, не обладающей резервной валютой, дефицит счета текущих операций платежного баланса может возникать только при условии профицита счета операций с капиталом и финансовыми инструментами или сокращения международных резервов органов денежно-кредитного регулирования. Таким образом, дефицит в торговле товарами и услугами финансируется за счет притока капитала. В кризисных случаях, когда доверие к национальной экономике со стороны инвесторов падает, страна может столкнуться с резким оттоком капитала. Связанное с этим значительное падение спроса на национальную валюту приводит к снижению ее курса. В итоге монетарные власти сталкиваются с необходимостью девальвировать национальную валюту или тратить резервы на поддержание обменного курса.

В случае снижения курса национальной валюты стоимость импорта возрастает, что приводит к снижению спроса на импортные товары. Стоимость экспортирования, наоборот, снижается, что делает производимые внутри страны товары более конкурентоспособными и увеличивает спрос на них со стороны иностранных экономических агентов. В результате сальдо счета текущих операций становится более сбалансированным. Если монетарные власти считают, что отток капитала является временным и быстро поменяет направление на противоположное, они могут поддерживать обменный курс, используя валютные резервы.

Противоположная ситуация будет складываться в случае профицита счета текущих операций. Долгосрочное и значительное превышение экспортирования над импортом будет создавать постоянный избыток спроса на национальную валюту. В случае отсутствия оттока капитала ЦБ будет вынужден укреплять национальную валюту или наращивать резервы, увеличивая предложение национальной валюты. Именно нежелание повышать инфляцию заставило немецкий Бундесбанк в 1961 и 1969 гг. пойти на ревальвацию марки в рамках бреттон-вудской системы. В недавнем исследовании реакции монетарной политики на дисбалансы во внешней торговле, проведенном МВФ, указывается на то, что в современную эпоху плавающих курсов в 1990-х и 2000-х годах при давлении на курс валют в сторону удешевления центральные банки чаще снижали курс национальной валюты, а при давлении в сторону удорожания накапливали валютные резервы.

Для страны эмитента резервной валюты ограничения, накладываемые на политику центробанка в отношении обменного курса и резервов золота и валюты, являются не такими жесткими, как для остальных государств. Дефицит счета текущих операций таких стран сравнительно легко финансируется иностранными экономическими агентами, так как они предъявляют спрос на резервные активы, выраженные в резервной валюте. В результате страна, обладающая резервной валютой, может в течение длительного времени без серьезных затруднений жить в условиях дефицита платежного баланса.

Преимущества обладания резервной валютой для осуществления максимально гибкой фискальной и внешнеторговой политики демонстрирует пример США. Дефицит счета текущих операций в США наблюдается в течение нескольких последних десятилетий, за исключением небольшого положительного сальдо в 1991 г. Дефицит консолидированного бюджета фиксируется с 2002 г. Большую роль для возможности формирования двойного дефицита в США сыграло согласие центральных банков и суверенных фондов благосостояния развивающихся стран накапливать долларовые активы в качестве международ- ных резервов.

В последнее время не только в академических, но и в политических кругах ведется бурная дискуссия о причинах глобальных дисбалансов и о том, как долго США смогут выдержать двойной дефицит и каким образом будет происходить процесс перехода к равновесному состоянию.

Сеньораж-как и денежная эмиссия денег внутри страны, обладание резервной валютой в рамках всемирного хозяйства дает возможность получать прямой доход от денежной эмиссии денег. Увеличивая предложение денег, государство получает возможность приобретать активы, «печатая» деньги. Кроме того, государство должно было бы платить проценты, если бы ему пришлось привлекать средства не за счет эмиссии ценных бумаг денег, а на кредитном рынке. Другими словами, печатая деньги, обязательные и единственно возможные для использования, государство заставляет остальных экономических агентов предоставлять ему беспроцентный займ. Тесно связанной с понятием сеньоража является концепция инфляционного налога, под которым понимается снижение реальной стоимости денег, связанное с повышением цен в стране.

Все перечисленные выше варианты получения дохода от выпуска кредитных денег, прямое первоначальное приобретение активов, отсутствие процентных платежей, инфляционный налог действуют и в отношении мировой резервной валюты, так как экономические агенты по всему миру принимают резервную валюту в качестве платы за товары и услуги.

Преимущества и недостатки использования резервной валюты в различных странах

Для формирования полной картины причин появления резервных валют рассмотрим преимущества и недостатки использования резервной валюты иностранными экономическими агентами. Среди направлений использования иностранной валюты резидентами страны можно выделить три направления: расчеты по международным сделкам, использование в качестве международных резервов и расчеты внутри страны.

Преимущества и недостатки, связанные с применением иностранной валюты в международных расчетах, достаточно очевидны. К достоинствам использования резервной валюты при международных сделках обычно относят снижение рисков в отношении объема спроса, предъявляемого на продукцию компаний-экспортеров. Это происходит из-за снижения волатильности цены при колебаниях курсов национальных валют. К недостаткам использования резервной валюты относят риски изменения обменных курсов.

Хранение монетарными властями средств в валюте в качестве международных резервов осуществляется потому, что в современных условиях высокой мобильности капитала для возможности оказания влияния на курс национальной валюты денежная база должна быть обеспечена резервами. Отметим, что резервы не обязательно должны быть значительными. Тем не менее наличие резервов в драг металлах или иностранной валюте увеличивает доверие к национальной денежной единице. Использование иностранной валюты внутри страны в качестве законного средства обращения принято называть полной долларизацией. Рассмотрение аспектов использования иностранной валюты во внутренних расчетах является как объектом экономических исследований, так и предметом политических дискуссий. Это во многом обусловлено тем, что национальная валюта является как национальным символом, так и ключевым инструментом независимой экономической политики. Выделим основные преимущества и недостатки долларизации.

Стабильность курса иностранной валюты дает возможность национальным экономическим агентам использовать ее в качестве замены национальной денежной единице. В случае постоянной нестабильности в экономике государства доверие к национальной валюте может быть сильно подорвано. Высокая инфляция, значительный бюджетный дефицит и дефицит платежного баланса являются основными факторами, негативно влияющими на желание экономических агентов использовать национальную валюту в расчетах между собой и в качестве средства сбережения. Периоды, когда страны испытывают указанные проблемы, часто становились временем перехода к полной долларизации. Таким образом, одним из важных преимуществ полной долларизации для резидентов страны является возможность сохранения ценности сбережений и использования иностранной валюты как средства расчетов и меры стоимости. Особенно актуальным этот мотив становится во время кризиса, когда домохозяйства снижают спрос на национальную валюту в пользу иностранной из-за возросших валютных рисков.

Снижение валютных рисков в случае полной долларизации позволяет снизить стоимость привлечения капитала для резидентов страны. Снижение премии за риск возможно также за счет низкой вероятности проведения проинфляционной монетарной политики. Повышение инвестиционной привлекательности страны может привести к увеличению инвестиций и экономическому росту.

Потеря доходов от сеньоража связана с невозможностью использовать национальную валюту для получения дохода от денежной эмиссии. В частности, экономисты банка международных расчетов оценили возможные потери различных стран в случае отказа от эмиссии ценных бумаг собственной валюты. При этом доход, получаемый государством от сеньоража, рассчитывается путем умножения доходности гос. облигаций на средний прирост денежного агрегата по отношению к ВВП.

Невозможность проводить независимую монетарную политику становится одним из самых серьезных недостатков, который необходимо учитывать при полной долларизации. В случае использования иностранной валюты в качестве законного средства обращения внутри страны денежно-кредитная политика фактически определяется центробанком той страны, чья валюта используется. С учетом важности и эффективности денежно-кредитной политики данный недостаток полной долларизации является очень существенным.

Таким образом, под резервной обычно понимают валюту, которую центральные банки используют для хранения официальных резервов. Резервная валюта должна отвечать нескольким дополнительным признакам. Это должна быть стабильная валюта большой экономики с широкими внешнеэкономическими связями и развитым финансовым рынком. Кроме того, важными факторами для становления резервной валюты являются исторически сложившаяся традиция ее использования в мировой торговле, а также сетевой эффект. На сегодняшний день МВФ официально выделяет четыре резервные валюты: доллар Соединенных Штатов, евро, фунт стерлингов и валюту Японии.

Резервная валюта выполняет в мировой платежной системе определенные функции, которые нацелены на удовлетворение потребностей экономических агентов в средстве расчета, средстве платежа и средстве сохранения ценности. Принято разделять спрос на резервную валюту со стороны частных экономических агентов и со стороны центральных банков. Частными экономическими агентами резервная валюта используется для проведения внешнеторговых сделок, как промежуточная валюта в операциях по обмену валют и как валюта номинирования корпоративного долга. Центральные банки используют резервную валюту в качестве ориентира при установлении обменного курса, для проведения валютных интервенций и для хранения официальных резервов.

Эмиссия ценных бумаг резервной валюты предполагает определенные преимущества и недостатки. В качестве преимуществ для страны-эмитента принято выделять гибкость налогово-бюджетной политики, гибкость внешнеторговой политики, дополнительные доходы от сеньоража и удобство для ведения международного бизнеса резидентами данной страны. Основным недостатком является ограничение гибкости денежно- кредитной политики.

Использование резервной валюты экономическими агентами других стран также имеет для них как преимущества, так и недостатки. Преимуществами являются возможность управления валютным риском при проведении внешнеторговых сделок, а также повышение доверия к экономической политике страны, обладающей резервами, номинированными в резервных валютах. В случае отказа от выпуска собственной денежной единицы главным преимуществом является стабильность используемой резервной валювалюты, но при этом серьезными недостатками становятся потеря независимости денежно-кредитной политики и потеря доходов от сеньоража.

Таким образом, помимо использования центральными банками для хранения своих резервов, резервная валюта должна обладать определенными свойствами и выполнять множество других функций.

Источники и ссылки

ru.wikipedia.org – свободная энциклопедия Википедия

dic.academic.ru — словари и энциклопедии на Академике

traditio-ru.org – русская энциклопедия Традиция

forex-investor.net – словарь валютный рынок

mybank.ua – сайт о личных финансах

slovari.yandex.ru – словари на Яндексе

webeconomy.ru – сайт о экономике мира

otmashi.ru – информационный интернет-проект

vedomosti.ru – словарь бизнеса Ведомости

trader-lib.ru – онлайн-библиотека трейдера

ria.ru – информационное агентство РИА-Новости

pacificcapitals.com – сайт Тихоокеанские капиталы

refoteka.ru – сборник рефератов

xreferat.ru – сборник рефератов

tourister.ru – сайт Туристер

bankir.ru – сайт новостей о банках

forexluck.ru – информационный сайт о валютный рынок Forex

comment-respublika.info — информационно-аналитический портал Республика

stock-list.ru – сайт Биржевой навигатор

Энциклопедия инвестора.
2013.

Резервная валюта – Доллар, Евро, Фунт, Иена, Франк, Юань, СДР

Резервная валюта — это общепризнанная в мире (чья-то) национальная валюта, которая накапливается центральными банками других стран в золотовалютных резервах (ЗВР). Она выполняет функцию инвестиционного актива, служит способом определения валютного паритета, используется при необходимости как средство проведения валютных интервенций, а также для проведения международных расчётов.

Зачем накапливать резервы иностранных валют:

Пример использования резерва иностранной валюты (резервной валюты) для стабилизации курса национальной валюты:

Мировые резервные валюты

Международными мировыми резервными валютами на настоящее время являются: Доллар США (USD), Евро (EUR), Фунт Стерлингов (GBP), Японская Йена (JPY), Швейцарский Франк (CHF), Китайский Юань (CNY) и СПЗ МВФ (SDR). Процентное соотношение между валютами в международных накоплениях иностранных валютных резервов:

Доллар США USD как основная резервная валюта

Доллар США является основной резервной валютой мира. В течение последнего десятилетия более 60% от общего объёма золотовалютных резервов всех стран мира были в баксах.

Евро EUR как резервная валюта

Евро в настоящее время — это вторая по использованию резервная валюта. После введения Евро в 1999 году эта валюта частично унаследовала долю в расчётах и резервах от немецкой марки, французского франка и других европейских валют, которые использовались для расчётов и накоплений. С тех пор доля евро постоянно увеличивается, так как центральные банки стремятся диверсифицировать свои валютные резервы.

Фунт Стерлингов GBP как резервная валюта

Фунт стерлингов являлся основной резервной валютой в большинстве стран мира в XVIII и XIX веках. Тяжёлая экономическая ситуация в Великобритании после Второй мировой войны и усиление доминирования США в мировой экономике привело к потере Фунтом стерлингов статуса наиболее значимой валюты. В середине 2006 года он был третьей наиболее широко распространённой резервной валютой.

Японская Йена JPY как резервная валюта

Японская Йена рассматривалась в качестве третьей важнейшей резервной валюты в течение нескольких десятилетий, но в последнее время степень использования этой валюты снизилась, в то время как возросла роль Фунта Стерлингов.

Швейцарский Франк CHF как резервная валюта

Швейцарский Франк используется в качестве резервной валюты из-за его стабильности, хотя доля всех валютных резервов в швейцарских франках, как правило, ниже 0.3%. 15 января 2015 года Национальный банк Швейцарии отменил ограничение курса швейцарского франка по отношению к евро. Это решение спровоцировало обвал курсов основных мировых валют по отношению к франку.

Китайский Юань CNY как резервная валюта

МВФ с 2016 года включил Юань в «корзину» специальных прав заимствования (СПЗ или SDR), что сделало юань одной из резервных валют. При этом юань имеет лишь частичную конвертируемость.

Специальные права заимствования СПЗ (SDR, СДР) как резервная валюта

Специальные права заимствования (СДР) — это искусственное резервное и платёжное средство, эмитируемое Международным валютным фондом (МВФ). СДР имеет ограниченную сферу применения и обращается только внутри МВФ. Используется для регулирования сальдо платёжных балансов, пополнения золотовалютных резервов и расчётов по кредитам МВФ.

Резервные валюты мира от Masterforex-V

Мировые резервные валюты — это всего 5-ть национальных валют мира (USD, EUR, GBP, JPY, CHF), используемых всеми государствами для пополнения золотовалютных резервов своих Центральных банков, наряду с золотом.

Шестой валютой для ЗВР считается СПЗ (Специальные права заимствования) МВФ, которая де-факто есть валютная корзина, состоящей из

Содержание

Список пяти мировых резервных валют


























Список резервных валют в мире
Государство Национальная валюта ЦБ Тикер Номинал банкнот Финансовый регулятор
1 Австрия Евро ЕЦБ EUR денежные единицы: 5, 10, 20, 50, 100, 200, 500 FMA
2 Андорра INAF
3 Бельгия FSMA
4 Германия BaFin
5 Греция CMC
6 Ирландия CBI
7 Испания CNMV
8 Италия Consob
9 Кипр CySEC
10 Латвия FCMC
11 Литва LSC
12 Люксембург CSSF
13 Мальта MFSA
14 Нидерланды AMF
15 Португалия CMVM
16 Словакия NBS
17 Словения СФС
18 Финляндия FIN-FSA
19 Франция ACPR
20 Черногория Centralna Banka CG
21 Эстония FSAEE
22 Великобритания Фунт стерлингов Банк Англии GBP денежные единицы: 5, 10, 20, 50 FCA
23 Швейцария Швейцарский франк НБ Швейцарии CHF купюры: 10, 20, 50, 100, 200 и 1000 FINMA
24 Япония Японская йена Банк Японии

Мировые резервные валюты: понятие и основные функции

В любой стране есть Центробанк, призванный выполнять определенные задачи, одна из которых – регулирование курса национальной валюты. На стабильность валюты определенного государства во многом влияют его золотовалютные резервы.

Юань в корзине МВФ

Центральный банк осуществляет свою работу, выполняя различные операции. Все эти операции отражаются в его балансе, где пассивы – это обязательства Центробанка, основную долю которых занимает национальная валюта, активы же представляют собой обеспечение этих обязательств. В составе активов первые позиции, как правило, занимают запасы золота и валюты.

Та валюта, которая участвует в создании золотовалютного резерва государства, поддерживая тем самым его национальную валюту, называется резервной. Обычно резерв Центробанка складывается из нескольких валют. Любая страна вправе выбирать резервную валюту по своему усмотрению, хотя очевидно, что слабая валюта вряд ли сможет поддержать национальный курс. Исходя из этого, в резерв государства обычно входят надежные, котирующиеся на мировом рынке валюты, принадлежащие странам с невысоким уровнем инфляции.

Резервные валюты выступают в качестве:

  • инвестиционного актива;
  • регулятора курса национальной валюты при валютных интервенциях;
  • средства расчетов государства при осуществлении экспортных операций.

Есть такое понятие, как мировые резервные валюты. Их состав определяется Международным Валютным Фондом. Почему именно МВФ решает, какие валюты включить в состав мировых? Вероятно, потому, что эта кредитная организация является крупнейшей в мире и имеет представление об экономическом положении и валютных резервах стран, которые она кредитует. К тому же МВФ располагается в Соединенных Штатах, стране с самой популярной в мире резервной валютой.

На решение МВФ о включении валюты какой-либо страны в состав мировых резервных влияют в первую очередь масштабы и развитость национальной экономики. Понятия масштаба и степени развития экономической системы страны не являются идентичными, как это может показаться на первый взгляд. К примеру, пару веков назад в качестве мировой валюты выступал английский фунт, притом, что по масштабам экономики Великобритания сильно уступала Америке, однако существенно опережала её в развитии. С другой стороны, недавнее включение в состав мировых резервных валют китайского юаня стало следствием значительного роста масштабов экономики этой страны (многие финансовые аналитики пророчат лидирующие позиции Китая в мире). Заметим, что экономика Китая считается развивающейся, а не развитой.

Мировые резервные валюты

Сегодня центральные банки большинства государств используют в качестве своих активов несколько мировых резервных валют.

Американский доллар. Это основная мировая валюта за последние несколько десятков лет. Национальная валюта США составляет свыше 60% валютных резервов по всему миру.

Евро. В списке мировых резервных валют европейская валюта находится на втором месте после американского доллара и составляет приблизительно 25% мировых резервов. Доллар и евро – два основных конкурента в валютных активах Центробанков мировых держав. До того, как появилась общеевропейская валюта, к мировым резервным валютам относилась немецкая марка и ещё несколько национальных валют стран Европы.

Английский фунт стерлингов. С 18-го века и до введения золотого стандарта (начало 20-го века) английский фунт оставался главной мировой валютой. Однако после замены золотого стандарта долларовым он отошел на второй план, уступив место доллару США, а после – и валютам других стран. Лишь в последние несколько лет английский фунт начал восстанавливать свои позиции в валютных резервах и сегодня он занимает 3-е место в системе мировых валют.

Японская Йена. Не так давно японская валюта уступила 3-е место английскому фунту, опустившись на 1 пункт в системе мировых валют.

Швейцарский франк. Швейцария имеет репутацию страны со стабильной экономикой и самой надежной в мире финансовой системой, что позволило швейцарскому франку стать мировой резервной валютой, но доля его в целом незначительна.

Специальные права заимствования. Кроме всего прочего, мировой резервный фонд выпускает свою виртуальную безналичную валюту. В ней представлены в различных соотношениях несколько мировых резервных валют; решение о том, какие именно валюты будут представлены в СДР, как и их доля в общей корзине, принимается раз в 5 лет. Результатом последнего пересмотра стало включение в СДР китайского юаня, поэтому на сегодняшний день корзина состоит из следующих валют:

  • американский доллар с долей 41,73%;
  • евро с долей 30,93%;
  • китайский юань с долей 10,92%;
  • японская йена — 8,33%;
  • английский фунт стерлингов – 8,09%.

Решение о включении китайской валюты в состав мировых уже принято Мировым Резервным Фондом и вступит в силу в октябре текущего года.

Кроме перечисленных денежных единиц, в состав мировых валют входят канадский и австралийский доллары. Они также получили этот статус не так давно и имеют незначительную долю в общем объеме мировых резервов. В отчетах они обычно фигурируют как «прочие валюты».


Было интересно?

Пожалуйста, поделитесь в социальных сетях: И подпишитесь, чтобы ничего не пропустить:

иностранных запасов по странам — WorldAtlas

Джессика Диллинджер, 4 октября 2018, Экономика

Наиболее распространенными иностранными валютами, хранящимися в других странах, являются доллар США и евро, но также сохраняются и другие важные валюты.


Когда мы говорим о валютных резервах, мы имеем в виду определенную валюту, которую правительство держит в большом количестве для использования в определенных торговых целях в глобальных транзакциях.Основными валютными валютами являются доллар США и евро (официальные валюты Соединенных Штатов Америки и Еврозоны, соответственно). Тем не менее, для различных целей безопасности и экономических целей, валютные резервы также могут состоять из британских фунтов стерлингов, японской иены и швейцарского франка. Валютные резервы также могут использоваться для защиты местных валют от пагубного финансового давления. В настоящее время около двух третей мировых резервов иностранной валюты находится в Азии, особенно в резервах Китая, Японии, Тайваня, Гонконга и Южной Кореи.

Важность этих резервов

Золотой запас страны также очень важен для безопасности ее экономики. Это в значительной степени связано с ограниченным характером золота (например, его нельзя производить искусственно), поэтому стоимость золота отличается от стоимости валютных резервов. Таким образом, резервы иностранной валюты и золота, хранимые страной вместе, намного более стабильны, чем резервы золота или резервы иностранной валюты, хранящиеся отдельно, поскольку золотовалютные резервы могут использоваться для финансирования чрезвычайных ситуаций с ликвидностью или использоваться в качестве помощи для дополнения валютные интервенции.Учитывая важность резервов в мировых финансовых секторах, мы проанализировали страны с наибольшими валютными и золотыми резервами.

Китай

Китай может похвастаться крупнейшими в мире валютными и золотыми резервами, которые, по данным Международного валютного фонда, составляют 3 109 700 долларов США. Китай в настоящее время является второй по величине экономикой в ​​мире, но по-прежнему классифицируется как развивающаяся страна с незавершенными рыночными реформами и относительно низким доходом на душу населения.Распространенность бедности — еще одна проблема в Китае, где страна занимает высокое место по уровню неравенства. Недавний быстрый экономический рост Китая не принес благосостояния всем, и довольно высокое неравенство среди населения, проблемы с экологической устойчивостью из-за быстрой урбанизации и внешнее восприятие — все это проблемы, которые китайцам предстоит преодолеть. Кроме того, Китаю также необходимо лучше противостоять миграции своей рабочей силы, а также демографическому давлению, связанному с возрастающим возрастом населения.

Япония

Япония с валютными и золотыми резервами в 1 256 018 миллионов долларов США является третьей по величине экономикой в ​​мире. Островное государство также играет значительную роль на арене международного финансового сообщества. Фактически, Япония является одним из основных доноров помощи и основным источником мирового капитала и кредитов.

Важные, но ограниченные показатели

Швейцария (800 389 миллионов долларов США), Саудовская Аравия (506 400 миллионов долларов США) и Тайвань (459 879 миллионов долларов США) также входят в первую пятерку стран с крупнейшими валютными и золотыми резервами в мире.Как многие заметят, для обеспечения благосостояния общества требуется гораздо больше, чем валютные и золотые резервы. Например, при этом могут упускаться из виду важные факторы, такие как неравенство доходов и стоимость жизни, и наши лидеры могут фактически получать свои рейтинги в значительной степени из-за того, как они распоряжаются финансами для частных лиц, предприятий и правительств других стран, и, следовательно, большей части указанное богатство на самом деле находится «в офшоре». Более того, эти страны, как правило, также являются мировыми лидерами в области международных банковских операций.Тем не менее, эти финансовые показатели служат достаточно эффективными метриками для сравнения богатства между странами, независимо от того.

Валютные и золотые резервы по странам

Рейтинг Страна Валютные резервы (долл. США, в миллионах)
1 Китай 3,109,700
2 Япония 1,256,018
3 Швейцария 800389
4 Саудовская Аравия 506 400
5 Россия 460300
6 Тайвань [6] 459879
7 Гонконг 431900
8 Индия 401,790
9 Южная Корея 401,100
10 Бразилия 379,444

.

Что такое «валютные резервы»?

Будет ли доллар США заменен в качестве мировой резервной валюты?

Валютные резервы — это иностранные деньги, хранящиеся в международных банках для использования в международной торговле и в целях диверсификации своих активов и хеджирования от инфляции их собственной валюты. Наиболее распространенные предметы, которые покупаются и продаются с их валютными резервами, — это нефть и золото. Вплоть до 1944 года предпочтительным активом было золото, которое использовалось в качестве средства обмена между странами для погашения их долгов.Но в июле 1944 года делегаты от 44 союзных стран собрались в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гэмпшир, и сделали доллар США резервной валютой мира. В то время доллар был привязан к 35 долларам за унцию, и, таким образом, вместо того, чтобы обменивать золото, страны могли обменивать доллары, которые в то время считались «такими же хорошими, как золото».

Foreign Exchange Reserves Но из-за своего статуса резерва США могли притвориться, что доллар все еще стоит 35 долларов за унцию золота, при этом незаметно раздувая свою валюту, и, таким образом, в конечном итоге Франция назвала блеф Соединенных Штатов и потребовала золото по 35 долларов за унцию, а Никсон был был вынужден признать, что доллар больше не стоит 35 долларов за унцию, и он «закрыл золотое окно», и последняя связь между долларом и золотом была разорвана.

Но у Никсона был еще один трюк в рукаве, и он заключил сделку с Саудовской Аравией, требуя, чтобы все продажи нефти были деноминированы в долларах США, тем самым установив де-факто мировую резервную валюту, потому что всем нужно было покупать нефть, а значит, и доллары.

Почему важна мировая резервная валюта?

Использование в качестве резервной иностранной валюты резко увеличивает ценность и полезность этой валюты. Когда валюта конкретной страны является де-факто резервной валютой, ее экономическая мощь и влияние автоматически распространяется по всему миру.Как и любой другой товар, стоимость резервной валюты основана на спросе и предложении путем искусственно завышенного спроса на свою валюту, США смогли напечатать больше долларов, не вызвав значительной инфляции внутри страны. Фактически он мог экспортировать свою инфляцию в другие страны-потребители нефти, потому что после того, как он их напечатал и потратил, эти доллары уходили за границу и никогда не возвращались домой, поэтому они не влияли на внутреннюю инфляцию.

Почему доллар США может потерять статус резервной валюты?

The U.S является основной мировой резервной валютой с 1944 года. Страна больше не является самой сильной экономикой, и она начинает терять контроль над мировыми производителями нефти, поэтому Китай, Бразилия и другие страны начинают вести переговоры о сделках, связанных с нефтью и другими сырьевыми товарами. в валютах, отличных от доллара. Отчасти это связано с тем, что стоимость доллара упала. Сила национальной экономики в первую очередь основана на соотношении между ВВП или суммой стоимости всех товаров и услуг, производимых нацией, и долгом.У более сильных экономик более высокий ВВП и более низкий долг. За последние несколько десятилетий американская экономика двигалась в противоположном направлении, со стагнацией или снижением ВВП и увеличением долга. В качестве мировой резервной валюты страны ожидают, что она сохранит свою ценность, никто не хочет держать большие суммы валюты, которая может внезапно (или медленно) обесцениться.

Китай также стратегически позиционирует себя, чтобы стать более сильной экономикой, чем США. Накопив огромное количество золота, нация вскоре сможет обеспечить свою валюту, юань, золотом, что резко повысит ее стоимость.Если бы китайский юань стал более ценным, чем доллар США, он автоматически стал бы наиболее востребованной формой резервной валюты. Если текущие тенденции сохранятся, экономика Китая может стать сильнее американской по всем параметрам уже в 2016 году. См .: Почему (и как) Китай повышает цену на золото

Китай также дипломатично настраивается на то, чтобы стать заманчивой валютной резервной валютой. Независимо от силы национальной экономики, ключом к стоимости ее валюты является стабильность и то, как сильно инфляция в стране влияет на денежную массу.Китай понимает это и старается стать мировой резервной валютой.

Что не значит быть валютным резервом для США?

Потеря статуса резервной валюты — экономическая катастрофа для США, потому что, если доллары больше не нужны для покупки нефти, спрос упадет, и стоимость доллара упадет вместе с ним, что еще больше нанесет ущерб экономике США во время неопределенности. восстановление. Это сделает международную торговлю значительно дороже для страны, что приведет к удорожанию всех импортируемых товаров.Если Китай утратит статус резервной валюты, экономический ущерб будет усугубляться тем фактом, что большая часть американских потребительских товаров импортируется из Китая. Стоимость всего китайского импорта резко возрастет, что окажет дополнительное давление на потребительскую экономику США.

См. Также:

Эта статья была написана TJ Barea для команды kelcreditrepair.com; см. их информацию о местных кредитных услугах от Крейга Линда.

Изображение предоставлено компанией Dream designs / FreeDigitalPhotos.нетто

.Переход на

долларов США по мере развития мировой резервной валюты — что это будет значить для Америки? (+ 60K просмотров)

Так говорит Майкл Т. Снайдер в отредактированных отрывках из его оригинальной статьи * под названием 10 причин, по которым господство доллара как мировой резервной валюты I подходит к концу .

[ПРИМЕЧАНИЕ: Этот пост представлен Лоримером Уилсоном, редактором www.munKNEE.com и бесплатного информационного бюллетеня Intelligence Report (см. Образец здесь).Статья могла быть отредактирована ([]), сокращена (…) и / или переформатирована (некоторые подзаголовки и выделение жирным / курсивом) для ясности и краткости, чтобы обеспечить быстрое и легкое чтение. Этот абзац должен быть включен в любую повторную публикацию статьи, чтобы избежать нарушения авторских прав.]

Снайдер частично говорит:

Китай имеет вторую по величине экономику на Земле, и прогнозируется, что размер китайской экономики превысит размер экономики США к 2016 году [и, по прогнозам, станет в три раза больше, чем экономика США.С. Экономика к 2040 году по крайней мере одним экономистом. [Таким образом] Китай сидит и задается вопросом, почему доллар США должен оставаться таким выдающимся, если китайская экономика вот-вот станет экономикой номер один на планете. @ Economic Developments

Китай и другие развивающиеся державы, такие как Россия, в последние несколько лет незаметно заключают соглашения об отходе от доллара США в международной торговле [и, как таковые,] превосходство доллара США далеко не так прочно, как большинство американцев так считают.

Поскольку экономика США продолжает угасать, будет действительно трудно утверждать, что доллар США должен продолжать функционировать в качестве основной резервной валюты мира. Ситуация быстро меняется, и большинство американцев понятия не имеют, куда нас ведут эти тенденции.

Ниже приведены 10 причин, по которым господство доллара как мировой резервной валюты подходит к концу:

# 1: Китай и Япония будут использовать собственные валюты в двусторонней торговле

Несколько месяцев назад вторая по величине экономика в мире (Китай) и третья по величине экономика в мире (Япония) заключили сделку, которая будет способствовать использованию их собственных валют (а не американской валюты.Доллар) при торговле друг с другом. Это было невероятно важное соглашение, которое практически полностью проигнорировали американские СМИ. Ниже приводится сообщение BBC об этом соглашении:

«Китай и Япония обнародовали планы по продвижению прямого обмена своих валют, чтобы сократить расходы компаний и стимулировать двустороннюю торговлю. Сделка позволит фирмам напрямую конвертировать китайскую и японскую валюты друг в друга. В настоящее время предприятиям в обеих странах необходимо покупать доллары США, прежде чем конвертировать их в желаемую валюту, что увеличивает дополнительные расходы.”

# 2: БРИКС планируют использовать собственные валюты при торговле друг с другом

Страны БРИКС продолжают играть мускулами. Новое соглашение будет способствовать использованию их собственных национальных валют при торговле друг с другом, а не доллара США. Следующее взято из источника новостей в Индии:

«Пять основных развивающихся экономик БРИКС — Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка — намерены придать больший экономический импульс своей группе, подписав два пакта о продвижении торговли внутри БРИКС … Эти два соглашения позволят получить кредитную линию в местная валюта для предприятий стран БРИКС … [которая], как ожидается, увеличит торговлю внутри БРИКС, которая росла на 28% за последние несколько лет, но на уровне 230 миллиардов долларов остается намного ниже потенциала пяти экономических электростанции.”

# 3: Китай и Россия используют собственные валюты в двусторонней торговле

Лидеры как из России, так и из Китая решительно выступают за новую глобальную резервную валюту в течение нескольких лет, и обе страны, похоже, полны решимости сломить влияние доллара США в международной торговле. [Фактически] Россия и Китай уже более года используют свои собственные национальные валюты при торговле друг с другом.

# 4: Использование китайской валюты в Африке

Как вы думаете, кто является крупнейшим торговым партнером Африки? Это не США.В 2009 году Китай стал крупнейшим торговым партнером Африки, и в настоящее время Китай активно стремится расширить использование китайской валюты на этом континенте.

В недавнем отчете крупнейшего банка Африки Standard Bank говорилось следующее:

«Мы ожидаем, что не менее 100 миллиардов долларов (около 768 миллиардов рандов) в китайско-африканской торговле… будут рассчитаны в юанях к 2015 году».

Китай, похоже, полностью настроен изменить способ ведения международной торговли. На данный момент около 70 000 китайских компаний используют китайскую валюту в международных транзакциях.

# 5: Китай и Объединенные Арабские Эмираты будут использовать собственные валюты в двусторонней торговле

Китай и Объединенные Арабские Эмираты согласились отказаться от доллара США и использовать свои собственные валюты в нефтяных сделках друг с другом.

ОАЭ — довольно маленький игрок, но это определенно угроза для нефтедолларовой системы. Что будет с нефтедолларом, если другие нефтедобывающие страны Ближнего Востока последуют их примеру?

# 6: Индия будет использовать золото для покупки нефти в Иране

Иран был одной из самых агрессивных стран, когда дело касалось ухода от США.С. доллар в международной торговле. Например, сообщалось, что Индия начнет использовать золото для покупки нефти в Иране.

# 7: Саудовская Аравия, вероятно, откажется от использования нефтедоллара в сделках с Китаем

Кто больше всего импортирует нефть из Саудовской Аравии? Это не Соединенные Штаты, это Китай … Саудовская Аравия и Китай объединились, чтобы построить новый крупный нефтеперерабатывающий завод в Саудовской Аравии … Итак, как долго Саудовская Аравия будет удерживать нефтедоллар, если Китай является их самым важным покупателем?

№ 8: Организация Объединенных Наций продолжает добиваться создания новой мировой резервной валюты

Организация Объединенных Наций публикует отчеты, открыто призывающие к альтернативе U.С. доллар как резервная валюта мира. В частности, в одном из докладов ООН предусматривается «новая глобальная резервная система… которая больше не полагается на доллар США как единую основную резервную валюту».

# 9: МВФ добивается создания новой мировой резервной валюты

Международный валютный фонд также опубликовал серию отчетов, в которых содержится призыв заменить доллар США в качестве мировой резервной валюты. В частности, в одном документе МВФ, озаглавленном «Накопление резервов и международная валютная стабильность», фактически предлагалось называть будущую глобальную валюту «Bancor» и поручить ее выпуску будущему глобальному центральному банку….

«Глобальная валюта, банкор, выпущенная глобальным центральным банком (см. Приложение 1, раздел V), будет спроектирована как стабильное средство сбережения, которое не привязано исключительно к условиям какой-либо конкретной экономики. Поскольку торговля и финансы продолжают быстро расти, а глобальная интеграция усиливается, ожидается, что важность этой более широкой перспективы будет продолжать расти ».

# 10: Большая часть остального мира ненавидит Соединенные Штаты

Мировые настроения по отношению к Соединенным Штатам резко изменились, и это не следует недооценивать.Десятилетия назад мы были одними из самых любимых народов на земле, [но] кланяясь, мы — одни из самых ненавистных. Если вы сомневаетесь в этом, просто путешествуйте за границу. Даже в Европе (где у нас есть друзья) с американцами обращаются как с грязью. Многие американские путешественники носят канадские значки, чтобы с ними не обращались как с мусором во время путешествия.

Если бы остальной мир по-прежнему любил нас, он, вероятно, был бы рад и дальше использовать доллар США, но поскольку мы сейчас настолько непопулярны, это дает другим странам еще больше стимулов отказаться от доллара в международной торговле.

Что произойдет, если господство доллара США как мировой резервной валюты прекратится?

Упадок доллара также внесет радикальные изменения в американский образ жизни. Когда это экономическое цунами обрушится на Америку, рецессия 2008 года и ее последствия будут выглядеть не более чем небольшим ударом на дороге. Это принесет очень нежелательные изменения в американский образ жизни через:

1. массивная инфляция,

2. высокие процентные ставки по ипотеке и авто,

3.существенное увеличение стоимости продуктов питания, одежды и бензина и

4. Намного труднее финансировать свой долг. Прямо сейчас существует огромный спрос на доллары США и государственный долг США, так как страны по всему миру должны хранить огромные резервы американской валюты в интересах международной торговли, но что, если … аппетит к долларам США и долгам США иссякнет резко вверх? Есть над чем подумать.

Заключение

В настоящее время глобальная финансовая система сосредоточена в Соединенных Штатах, но так будет не всегда.То, о чем говорится в этой статье, не произойдет в одночасье, но важно отметить, что эти изменения набирают обороты. При правильных условиях изменение импульса может обернуться оползнем или лавиной.

Очевидно, что созданы благоприятные условия для значительного отхода от доллара США в международной торговле. Когда произойдет этот серьезный сдвиг? Время покажет.

(Примечание редактора : взгляды и выводы автора в приведенной выше статье не изменены, и не были включены личные комментарии для сохранения целостности исходного сообщения.Более того, мнения, выводы и любые рекомендации, предложенные в этой статье, не должны рассматриваться как одобрение их редактором.)

* http: //theeconomiccollapseblog.com/archives/10-reasons-why-the-reign-of-the-dollar-as-the-world-reserve-currency-is-about-to-come-to-an- конец

Статьи по теме:

1. МВФ предлагает новую мировую валюту для замены доллара США и других национальных валют!

За последние несколько лет ходило много слухов о приближении глобальной валюты, но порой было трудно найти доказательства того, что планы по введению такой валюты на самом деле находятся в разработке, но этого больше нет.В новом шокирующем отчете МВФ предлагается именно это — глобальная валюта вне национального контроля! Слов: 820

2. Начало КОНЦА «Нефтедоллара» США!

Большая часть стоимости доллара США связана с его ограничением в нефтяной промышленности, и если он утратит свои позиции в качестве мировой резервной валюты, стоимость доллара упадет, а золото вырастет. Переход Ирана к международной торговой системе, не основанной на долларах, — это испытание воды без долларового режима… перехода к миру, в котором США.С. Доллар внезапно оказывается бесполезным. [Позвольте мне объяснить.] Words: 1200

3 . Почему Америке следует отказаться от статуса резерва за свой доллар

Несмотря на теорию заговора, утверждения о том, что резервный статус доллара США несправедливо выгоден США, больше не соответствуют действительности. Напротив, это стало обузой как для Америки, так и для всего мира. [Позвольте мне объяснить.] Words: 825

4. Станет ли утечка доллара США теперь потоком?

Китай и Россия заявили, что намерены прекратить использование U.S. доллар и с этого момента начинают оплачивать торговлю между двумя странами в юанях и рублях соответственно. Возникает следующий вопрос: последуют ли этому примеру страны Ближнего Востока ОПЕК, отказавшись от доллара США? Слов: 614

5. Доллар США: слишком велик, чтобы рухнуть?

Те, кто входит в структуру власти США, знают, каковы будут планы на случай, если доллар США потерпит крах. Они не признают публично, что есть хотя бы малейший шанс, что это может произойти, но, будьте уверены, план есть.Всегда есть план. Перефразируя Франклина Рузвельта, в правительстве ничего не происходит случайно, поэтому не поддавайтесь такому «неожиданному» событию — каким бы оно ни было и когда бы оно ни произошло. Слов: 1345

6. Есть ли жизнеспособная альтернатива доллару в качестве резервной валюты?

В рамках недавнего восстановления американской валюты продолжались бесконечные спекуляции о будущей роли доллара как основной мировой резервной валюты. Более того, было даже предположение, что доллар перестанет существовать в какой-то момент в ближайшем будущем, но любое доказательство уязвимости доллара не оправдывает себя, когда дело доходит до наименования альтернатив.Слов: 631

7. Что будет означать обвал доллара для всего мира?

Несколько лет назад я пришел к выводу, что это было лишь вопросом времени, когда мир осознал, что относительная функциональность доллара США вот-вот упадет — рухнет — и что это случилось… Words: 881

.