Инвестиции стартап: Как выбрать стартап для инвестирования — Финансы на vc.ru

Как выбрать стартап для инвестирования — Финансы на vc.ru

Внебиржевой рынок (рынок акций компаний, которые еще не вышли на биржу, он же OTC) — это инвестиции в темноте наощупь. Кажется, хорошей идеей вложиться в Facebook, пока он не вышел за стены Гарварда, а Цукерберг не понял, что создал бизнес на много миллиардов. Но что, если новый Facebook не получится, и вы просто потеряете свои деньги?

Рассказываем, как мы в United Traders выбираем OTC-компании, прежде чем предложить их в качестве идей своим клиентам — SpaceX, Airbnb, Hyperloop, Palantir и не только.

Даниил Шубин

Но если со SpaceX, Airbnb или Hyperloop всё понятно — это известные имена, которые слышали многие, то компании, которые занимаются сложными технологиями и продаются в секторе b2b — темные лошадки. И часто именно они оказываются прибыльными инвестициями.

Вот несколько качественных и количественных показателей, которые мы выявили на собственном опыте — они помогают выбирать самые многообещающие стартапы.

Что мы ищем?

Преимущественно американские компании в сфере информационных технологий и разработчиков программного обеспечения для средних и крупных компаний (b2b). Это бизнес-аналитика, облачные сервисы, кибербезопасность, инструменты для разработчиков и автоматизации бизнес-процессов.

Также мы следим за стартапами, которые занимаются разработкой аппаратного обеспечения для оптимизации новых технологий (искусственный интеллект и машинное обучение).

Почему мы ищем в первую очередь технологические компании?

Во-первых, это один из самых быстрорастущих секторов американской экономики, наряду с здравоохранением. Согласно статистике, за 2018 год 26 технологических компаний провели IPO в в США и показали среднюю доходность 50%.

Во-вторых, в United Traders есть возможность экспертизы с точки зрения потенциала продукта. Большинство венчурных фондов имеют опыт оценки стартапов по финансовым показателям, но не могут оценить продукт с профессиональной точки зрения. United Traders занимается разработкой собственного программного обеспечения, у нас такой опыт есть.

Как мы ищем?

Мы проанализировали технологические компании, которые за последние три года выходили на IPO, и выявили следующие факторы.

ᐉ Стартап проекты в интернете с инвестициями в России

Располагая свободными деньгами, можно рассматривать различные варианты его преумножения. На фоне дебетовых вкладов, вложений в ценные бумаги и других инструментов собственников капитала часто привлекает развивающийся перспективный бизнес. Это стартап-проекты, или просто стартапы (startup). Благодаря внешней финансовой поддержке такие проекты развиваются, после чего инвесторы получают прибыль от вложений.

Насколько перспективны стартап-проекты в России

Российская экономика находится в постоянном движении, изменяется и преобразовывается. Многие области рынка остаются малоосвоенными, некоторые сегменты только начинают развиваться. На практике это означает, что с определённой точки зрения создавать в РФ стартапы — даже перспективнее, чем в США или в странах ЕС. Необходимо лишь провести анализ специфики и показателей проекта, чтобы оценить его потенциал.

Инвестиции в новые стартапы в Москве и других городах

И российские, и зарубежные инвесторы ищут способ вложить деньги, чтобы получить высокую прибыль при минимальных рисках. Москва и другие города-миллионники — центры сосредоточения инновационных проектов, хотя иногда такие проекты стартуют в небольших населённых пунктах. Факторы, которые делают инвестирование выгодным:

• Экономика страны достаточно стабильна, чтобы исключить в ближайшей перспективе глобальные кризисы.
• Целевая аудитория начинающего бизнеса может быть очень многочисленной.
• Некоторые стартапы создают в тех областях рынка, которые почти совсем не освоены.

По этим причинам по географическому фактору часто делают выбор именно в пользу России.

Лучшие стартапы на сайте startupnetwork.ru

Сайт упрощает инвесторам поиск перспективных новых проектов, в которые можно вложить деньги. Благодаря startupnetwork.ru можно:

• быстро и легко просматривать информацию, проводить анализ;
• запрашивать контактную информацию и прочие сведения;
• не сталкиваться с мошенническими или фейковыми объявлениями.

На данной странице представлены проекты, созданные в Москве и прочих российских городах, способные заинтересовать инвесторов из РФ и других стран.

Как привлечь инвестиции в стартап

Фёдор Датнов

Предприниматель, специалист по маркетингу для IT-стартапов и малого бизнеса. С 2015 года живёт и работает в Кремниевой долине, США.

Любой стартап нуждается в деньгах как в воздухе. На ранних этапах привлечение инвестиций является самой большой головной болью всех стартаперов. Обычно никто не хочет верить даже в самую замечательную идею, очень немногие инвесторы готовы быть первыми.

В этой статье мы расскажем о привлечении средств в инновационные проекты и о ситуации на рынке IT-инвестиций. Таким образом мы стремимся облегчить задачу тем, кто уже решился попытать счастье в борьбе за «длинный доллар» инвесторов.

Особенности рынка IT-инвестиций

Сегодня сложно придумать эпитет для того, чтобы описать ситуацию на рынке IT-инвестиций. Можно назвать её сверхблагоприятной для стартапов. Но даже это не будет в достаточной мере отражать оптимистичность инвесторов в отношении ИТ-инноваций.

Объёмы инвестиций бьют рекорды

Ещё недавно обычными для посевных раундов считались вложения в районе от 50 000 до 500 000 долларов. Сегодня среднестатистические посевные раунды оценивают в 1–2 миллиона долларов. Иногда они доходят до 5 миллионов долларов, и это не считается пределом. Объёмы вложений в литерных раундах ежемесячно бьют рекорды.

Высокие требования к команде

Оптимизм инвесторов разделяют далеко не все команды, так как с ростом объёмов инвестирования возрастают и требования к компаниям. Особенно серьёзно подходят к компетенциям команд без истории и без репутации. Не секрет, что подавляющее большинство стартаперов из этой категории.

Характерная особенность современных инвесторов в том, что они вкладывают в большей степени не в идею или бизнес-модель, а в людей, которые будут осуществлять идею и использовать схемы её монетизации.

Инвесторы всегда обращают внимание на метрики и формальные показатели роста, что является очень серьёзной проблемой и многократно усложняет задачи для соискателей денег.

Рост капитализации проектов

Ещё один тренд рынка IT-инвестиций — рост капитализации проектов. Чем больше инвестор боится конкурентов, тем больше он вкладывает в проект, стремясь приобрести преимущества. Этим пользуются, капитализация астрономически растёт, но иногда за ней ничего нет.

Ещё 10–15 лет назад капитализацию IT-компаний отражали реальные цифры, такие как объём прибыли и размер аудитории. Сегодня же очень многие попросту завышают показатели, чтобы привлечь очередной раунд. В итоге пузыри закономерно лопаются после периодов длительного, регулярного, часто бурного, но формального роста.

Иногда помогает экспертиза, но эта мера также ещё больше усложняет и бюрократизирует привлечение денег.

Инвесторы

Сегодня проще назвать тех, кто не инвестирует в стартапы. Вкладывать в инновационные проекты стало почти правилом хорошего тона. Стартапы финансируют крупные IT-корпорации (Google, Microsoft, Wargaming, Facebook, Atlassian, Alibaba), инвестиционные объединения, венчурные фонды (ABRT Venture Fund, ABRT Venture Fund, Accel Partners, Admitad Invest, Sequoia Capital, Tiger Global Management), а также бизнес-ангелы средней руки, банки, финтехорганизации.

Существуют ещё такие формы инвестирования, как краудфандинг и краудинвестинг. Эти инструменты предполагают инвестирование за счёт будущих пользователей продукта. Хорошо работает с играми и разработкой гаджетов.

Известны примеры крупных личных инвестиций в стартапы. Например, сооснователь WhatsApp Брайан Эктон вложил 50 миллионов долларов в мессенджер Signal.

Другим характерным источником денег для стартапов, находящихся на стадии идеи, являются инвесторы из группы FFF (Family, Friends, Freaks — семья, друзья и сумасшедшие). Известно, что многие успешные стартапы первые инвестиции получили именно из этого источника.

Способы привлечения инвестиций

Выход на IPO

Надёжным и традиционным инструментом привлечения денег в IT-проект является размещение акций на фондовой бирже, то есть IPO. Для проведения IPO, например, в США необходимо долго обивать пороги таких организаций, как CES (комиссия по ценным бумагам), стать акционерным обществом, а потом ещё найти пару миллионов долларов на рекламную кампанию.

Считается, что IPO подходит для зрелых проектов, а для стартапов не может быть достаточно эффективным. При этом Google в своё время опровергла это утверждение.

ICO, или токенсейл

В качестве альтернативы размещению акций нередко используется ICO, или токенсейл. При токенсейле привлечение денег происходит благодаря продаже собственной криптовалюты. Считается, что для США и Европейского союза затраты на эффективное ICO эквивалентны 500 000 долларов. Такая сумма позволит решить вопрос рекламы и юридического оформления публичной продажи криптоактивов.

На ранних стадиях может помочь краудфандинг (краудинвестинг). Для привлечения средств подходят такие платформы, как Kickstarter. Будущие пользователи сбрасываются разработчику на «поддержку штанов» во время подготовки продукта к выходу на рынок, а тот, в свою очередь, обязуется передать им результат своего труда, а в случае с краудинвестингом — ещё и поделиться прибылью.

Такие формы хороши низкими затратами. Для Kickstarter достаточно написать короткое резюме проекта, разместить несколько фото и промовидео, показать команду. Остальное сделает платформа. В последнее время к проектам на Kickstarter с интересом относятся журналисты крупных медиа, что многим помогает без затрат решить вопрос рекламы.

Инкубаторы стартапов

Особое место среди инструментов привлечения инвестиций занимают инкубаторы (акселераторы). Они сами ищут стартапы и вкладывают в них деньги. Проекты выполняют домашнюю работу и проходят акселерацию, автоматически попадают в фокус крупных инвесторов.

Самыми авторитетными инкубаторами считаются 500 Startups и Y Combinator, инвесторы им доверяют и достаточно легко вкладывают деньги в проекты, прошедшие там акселерацию.

Объём стартовых вложений инкубатора — от 150 000 долларов. За это он получает 7-процентную долю в компании. Часть денег взимается за обучение, а прочее стартаперы тратят так, как считают необходимым. Обычно в инкубаторы попадают с легко масштабируемыми идеями и реалистичными бизнес-моделями, прочим отказывают.

Правила ведения переговоров

Для получения инвестиций необходимо качественно вести переговоры. Бывает, гениальная идея и рабочая бизнес-модель не требуют обсуждения, деньги выделяют быстро, но это редкость. Чаще происходит тщательное изучение команды и проекта во время переговоров. И в этот момент главное — не облажаться. Для этого нужно соблюдать несколько важных правил:

1. Не фокусируйтесь на самом факте инвестиций и необходимой сумме. Больше рассказывайте о прибыли и способах её получения, чем о нуждах.
2. Предлагайте несколько бизнес-планов и бизнес-моделей, которые будут рассчитаны на различное развитие ситуации с продуктом.
3. Добивайтесь точных ответов на ваши вопросы. Спрашивайте, когда человек примет решение, нужно ли ему обсуждать вложения в ваш проект с партнёрами и так далее.
4. Отдавайте предпочтение смелым опытным инвесторам, которые готовы быть первыми, кто вложится в ваш стартап.

Итог

Привлечение инвестиций в стартап — это всегда сложно, часто неоднозначно и порой вообще непредсказуемо. Тут действительно трудно давать советы, но те, которые изложены выше, увеличат шансы проекта на выживание в агрессивной конкурентной среде. Инвестиционный оптимизм достиг своего пика, и сейчас, пожалуй, лучшее время для стартапов.

Читайте также

Вы привлекли инвестора в стартап. Какие документы нужно оформить в первую очередь?

Василий Воропаев

Основатель и CEO платформы по работе с IT-специалистами Rubrain.com.

Артур Шмойлов

Юрист компании «Томашевская и партнёры».

Алексей Котомин

Юрист компании «Томашевская и партнёры».

Часто стартапы в самом начале выглядят так: в тесной комнатушке сидят два программиста, которые сосредоточенно «пилят» код на компьютерах. Больше у них в штате никого нет. На какие-то задачи они время от времени привлекают фрилансеров, а об отчётности вообще не задумываются. Но через какое-то время они понимают, что нужно развиваться, а для этого необходимы средства.

Благодаря удачному стечению обстоятельств они находят инвестора, который готов вложить деньги и даже предлагает для оформления необходимых бумаг своего юриста. Стороны подписывают договор, однако как раз в тот момент, когда стартап начинает приносить первую прибыль, а бизнес — расти, основатели вдруг обнаруживают первые сюрпризы, не всегда приятные.

Всё дело в том, что, не разобравшись, они подписали договор, содержащий кабальные условия сотрудничества. Разберёмся, на что обратить внимание, чтобы избежать неприятных ситуаций, и какие именно документы могут регулировать отношения стартапера и инвестора.

Term Sheet, или соглашение о намерениях

Это самый первый документ, который переносит ваши с инвестором устные договорённости на бумагу. Обычно в нём указывают сумму инвестиций, размер доли, которую получит инвестор, права инвестора в отношении акций компании, ваши права, особенности дальнейшей финансовой и юридической документации.

Хорошо бы уже на данном этапе понять, выберете вы договор займа или опционный договор, а также то, в какой юрисдикции будет работать ваша компания и где будет оформлена ваша интеллектуальная собственность, если она есть.

Если ваш проект ориентирован только на российский рынок, например вы производите самовары, регистрируйтесь в России. Если у вас ИТ-проект, с которым вы хотите выйти на глобальный рынок, проанализируйте, где лучше хранить интеллектуальную собственность и где проще выплачивать налоги. Для этого необходимо обратиться к юристу, занимающемуся консультациями по вопросам интеллектуальной собственности и имеющему опыт структурирования трансграничных сделок.

Обслуживание в офшорных юрисдикциях Кипра, Каймановых островов дешевле, однако цена не должна быть единственным критерием вашего выбора.

В любом случае следует ориентироваться на юрисдикцию, регулирующую работу основного рынка, на котором компания рассчитывает продавать свои товары или оказывать услуги.

Term Sheet, как правило, не имеет юридической силы и может быть совсем небольшим документом — всего несколько листов формата А4. Однако, как минимум, все участники должны его подписать, а как максимум, вы всё-таки можете обратить внимание на условия, о которых при необходимости одна из сторон всё-таки сможет потом заявить в суде. Обычно они касаются конфиденциальности сделки и эксклюзивности договорённостей. Например, в соглашении о намерениях будет написано, можете вы обращаться параллельно к другому инвестору или нет.

Примеры таких условий:

«Стороны обязуются относиться ко всем обсуждениям, имеющим отношение к сделке, предусмотренной настоящим Соглашением о намерениях, а также к настоящему Соглашению о намерениях, как к конфиденциальным».

«Компания и Фаундеры договорились об исключительном периоде до …, в течение которого Компания и Фаундеры обязуются не вступать и не побуждать к вступлению в переговоры и/или иным образом вступать в активное взаимодействие с любым третьим лицом, инициировать или приступать к вливанию капитала путём выпуска акций или иных ценных бумаг Компании или путём привлечения заёмного финансирования (за исключением обычной хозяйственной деятельности)».

Выбор дальнейших документов будут зависеть от той модели финансирования, которую вы совместно с инвестором выберете. В любом случае во всех юридических документах прописываются цели финансирования, и они должны быть довольно конкретны — research & development, наём сотрудников и так далее.

Юридически также фиксируются ограничения по использованию инвестиций, то есть те рамки, за которые стартап, получивший деньги, выходить не может. Нарушение договорённостей грозит возвратом инвестиций или немедленной конвертацией средств в акции и доли компании.

Договор о конвертируемом займе

Конвертируемый заём даёт инвестору возможность быстро произвести инвестицию, не тратя большого количества времени на согласование условий своего участия в компании. По сути, инвестор предоставляет компании в долг некую сумму денег, а взамен приобретает право вернуть либо эту сумму вместе с процентами, либо определённое количество акций компании. Количество акций рассчитывается, исходя из оценки компании на дату выдачи займа.

Не стоит забывать об ограничениях: этот договор разумно составить в том случае, если ваша компания зарегистрирована не в РФ, а например, в Англии, США или какой-то офшорной зоне. В данный момент в РФ механизм передачи акций от основателей к инвесторам работает плохо.

Опцион или опционный договор

Это альтернатива договору о займе, которая подойдёт тем компаниям, которые зарегистрированы в России.

С 1 июня 2015 года в ГК РФ появились две новые статьи: об опционе ^{на заключение договора и опционном договоре . Объединяет эти документы то, что стороны согласовывают условия, которые подлежит исполнить не сразу, а в будущем. Отличия же в том, что получает управомоченная сторона.}

При опционе на заключение договора одна сторона соглашения предоставляет другой стороне право заключить один или несколько договоров на условиях, определённых опционом. Как правило, он предоставляется за плату. А вот по опционному договору одна сторона на условиях, предусмотренных этим договором, вправе потребовать в установленный срок от другой стороны совершения определённых действий (уплаты денежной суммы, передачи имущества и так далее). В случае, если управомоченная сторона не заявит требование в указанный срок, опционный договор прекращается.

Опционный договор, в отличие от опциона, не требует заключения основного договора. Он даёт право требовать исполнения при наступлении определённых обстоятельств.

Реализуются обычно два варианта опциона — предусматривающий выход из компании или, напротив, установление над ней контроля. В первом случае у собственников бизнеса или инвесторов по опциону возникает право в будущем продать акции общества или доли в уставном капитале по заранее установленной цене при наступлении определённых обстоятельств. Во втором случае рассматривается другая ситуация — возможность установить контроль над приобретаемой компанией в том случае, если прибыльность соответствует ожиданиям покупателя. Тогда управомоченная сторона получает право выкупить оставшиеся в распоряжении контрагента акции или долю уставного капитала. Цена также рассчитывается заранее.

Акционерное соглашение

Представьте ситуацию. Вы только что окончили престижный вуз и основали стартап. Сами возглавили команду в качестве генерального директора, нашли инвестора. Инвестор отнёсся с пониманием к тому, что компания не сразу принесёт прибыль, и согласился дать вам полгода на развитие. В самом начале на радостях вы подписали с юристами кучу бумаг, а потом окунулись в работу. С инвестором у вас складывались прекрасные отношения, и он совсем не вмешивался в деятельность стартапа. А однажды утром, придя в офис, вы обнаруживаете, что генеральный директор уже вовсе не вы, а совсем другой человек.

Что вы сделали не так? Почему вообще произошла такая ситуация? Ответ прост: подписывая акционерное соглашение, вы не обратили внимание на ключевой момент — имеет ли право инвестор назначить своего генерального директора.

Регулировать отношения между акционерами в компании призвано акционерное соглашение. Согласно этому документу стороны договариваются, как управлять, как распределять прибыль, обязуются ли они выдвигать своих кандидатов в совет директоров. Также прописывается:

• кто может уволить ключевых руководителей;
• кто может назначать генерального и финансового директора или привлекать финансового контролёра;
• какие вопросы должен решать только совет директоров, а какие имеет право решить сам генеральный директор;
• какие документы может запрашивать тот или иной акционер и как часто.

Составление и согласование документа обычно занимает несколько недель. Оно заключается между всеми или несколькими акционерами и регулирует все основные вопросы жизни компании.

Бизнес-план

Это необязательное приложение к акционерному соглашению. В этом документе компания расписывает, какие средства и на что именно она собирается тратить. Чтобы снизить риски, в некоторых случаях инвесторы устанавливают критерии отклонения от бизнес-плана. Например, если компания отклоняется более чем на 30%, инвестор может потребовать возврата инвестиций или передачи управления.

Документы, подтверждающие оформление интеллектуальной собственности

У стартапов всегда остро стоит проблема интеллектуальной собственности. Она либо не зарегистрирована должным образом, либо не была правильно передана компании от разработчиков. Так, например, фрилансеры, которые присылают вам код, — это как раз производители той самой интеллектуальной собственности.

Перед началом разработки надо заключать договор о выполнении работ (или оказании услуг) и составлять техническое задание: как выполняется работа и что именно является её итогом. А потом с каждым фрилансером подписывать акт приёмки-передачи. И тогда это является доказательством для инвестора, что код принадлежит именно вашей компании. После заключения сделки он ставится на баланс юридического лица.

Документы, подтверждающие право собственности

Если на момент сделки с инвестором вы состоите в браке, подпишите с супругой или супругом соглашение, согласно которому она или он не возражает против продажи доли в компании или заключения сделок.

Неважно, что в собственности у вас пока только пара компьютеров. Это типовой документ, подписанием которого, однако, часто пренебрегают. Но супруги могут развестись и начать делить совместную собственность. Или супруга заявляет, что изначально была против сделки, суд признаёт её недействительной и обязывает вас вернуть долю инвестору.

На практике многие стартапы разваливаются из-за разногласий между основателями и инвесторами. Для того чтобы этого избежать, всегда изучайте потенциальных партнёров и подходите к выбору инвесторов не только с точки зрения будущих финансовых вливаний, но и общности взглядов на дальнейшее развитие бизнеса. А свои ощущения подкрепляйте юридическими документами.

Читайте также
💼

Инвестиции в стартапы

Ускоряйте этапы развития бизнеса с инвестициями

Начинающим бизнесменам предстоит преодолевать серьезные препятствия до уровня «акулы» – это логично и понятно. Инвестиции в стартапы поправят ситуацию, чтобы проблема нехватки стартового капитала не приостановила процветание новых проектов. Возьмите на заметку и действуйте решительно.
Что мешает на пути к стабильности и прибыли?

Вдохновения и экономических расчетов маловато, чтобы запустить механизм. Его надо толкнуть и зарядить энергетическим ресурсом. В данном случае речь идет о денежных средствах. Даже школьнику понятно, что любая отрасль требует затрат на:
помещение, территорию;
техническую базу;
сырье;
рекламу;
содержание штата и т. д.

Выход есть! Воспользуйтесь шансом

Инвестиции в стартапы служат для воплощения интересных идей, включая интернет IT проекты. Появились в результате нехватки средств, нестабильного положения на рынке. Потенциальные инвесторы не вкладывают капитал в подозрительные задумки, им нужны четкие экономические расчеты. В зависимости от уровня продвижения проекта, инвестиции подразделяют на Венчурные,
ангельские и
посевные.

Инвесторами выступают родственники, друзья на начальном этапе. Инвестиции в стартапы с дальнейшей окупаемостью охотно рассматривают бизнесмены, предприятия, корпорации.

Отличительными особенностями инвестиционной деятельности от классических видов (торговля, услуги, производство) считается:

• обеспечение роста предприятия;
• независимость от отрасли бизнеса, связь только с финансовым капиталом;
• объемы вкладов и срок зависит от потенциала предприятия;
• является особым видом поступлений;
• степень риска выше, чем у коммерческой.

Не знаете, с какой стороны ждать помощи?

Вы в правильном направлении. Наша компания знакома с вашими трудностями и готова прийти на помощь. Мы подсказываем и ориентируем, на что можно рассчитывать. Ищем реальных инвесторов, способных выручить и стать партнерами. Замыкаем логическую цепочку: проблема->решение->взаимовыгода.

Новости: «Инвестиции в Крым»

2015 19 Sep

Успешные стартапы

В отличие от обычного малого бизнеса, успешные стартапы характеризуют стремительный рост, использование…

2016 16 Dec

Крым на первом месте по Google

Поисковая система Google опубликовала рейтинг самых популярных запросов в России, где Крым стал самым…

2015 11 Sep

Продажа бизнеса

ООО «Крым Инвест» профессионально занимается привлечением инвестиций в разные сферы бизнеса, в том числе…

Инвестиции в стартапы: как привлечь?

Стартап (анг. Startup) – это проект, который еще не зарегистрирован официально, как предприятие, но уже стремительно развивается, имея при этом ограниченное количество стартового капитала.

Простыми словами, это бизнес-проект на стадии разработки и привлечения инвестиций.

К сожалению, многие стартаперы имеют только идею, а вот финансово подкрепить свою затею они не способны. Мы расскажем, как привлечь инвестиции в стартапы, и где искать миллиардеров, которые готовы вкладывать свои денежки в вашу мечту.

Первый шаг – разработка плана

Кто готов делать инвестиций в стартапы? Это могут быть успешные предприниматели, юридические или частные лица, краудфандинговые платформы, фонды развития малого и среднего бизнеса, бизнес-акселераторы и т.д. Как видите, список обширный.

Банковские и финансовые компании чаще всего выдают только кредиты на развитие бизнеса, хотя под небольшой процент, так что их начинающим бизнесменам тоже не стоит сбрасывать со счетов.

Перед тем, как идти и просить деньги у кого-либо из вышеперечисленных, нужно создать план, где четко прописать такие пункты:

1. Определиться с идеей. Что именно вы хотите производить, разрабатывать или какого рода услуги предоставлять?
2. Уделите отдельное внимание выбранной для стартапа отрасли:

• Почему ваша идея заслуживает инвестиций, в чем её конкурентное отличие и особенность?
• Какой планируется масштаб бизнеса?
• Имеет ли стартап успех на данном этапе?
• Чем ваш продукт привлечет покупателей?

Также от вас потребуется создать бизнес-план или яркую презентацию, которая наглядно продемонстрирует все аспекты реализации идеи.

Только прояснив все эти пункты, можно идти на поиски и начинать привлечение инвестиций в стартап.

Вторая задача, когда вы выйдете на бизнесмена, готового куда-то вложить свои деньги, – заинтересовать его и завлечь в свою команду. Докажите, что ваш стартап – это лучшая идея для реализации на данный момент, вы не оставите своё детище, будете работать над развитием, и бизнес, в конечном итоге, принесет миллионы или хотя бы с легкостью окупит все инвестиции.

Подкрепить ваши слова поможет принесенный на встречу пример продукции или демонстрация услуг фирмы. Ваш будущий финансовый помощник должен наглядно оценить, на что о

Дом | СФК Капитал

Обратите внимание, что введение компании через SFC Capital Ltd («SFC») подходит только для «состоятельных частных лиц» или «опытных инвесторов», как определено в Законе о финансовых услугах и рынках 2000 (FSMA), которые знакомы и желают принять высокий риск, связанный с частными инвестициями. Любой инвестор, запрашивающий контакт с компанией через SFC Capital, делает это на свой страх и риск и несет полную ответственность за проведение любой юридической, бухгалтерской или юридической проверки. Не проводилось расследования точности какой-либо информации или условий, содержащихся в данном документе, и мы настоятельно рекомендуем вам обратиться за советом к лицу, уполномоченному FSMA, которое специализируется на консультировании по таким инвестициям, до начала любой потенциальной сделки. Весь контент, предоставляемый SFC Capital, предназначен исключительно для информационных целей и не представляет собой деловых, финансовых, инвестиционных, хеджинговых, торговых, юридических, нормативных, налоговых или бухгалтерских консультаций или услуг. SFC Capital является назначенным представителем SFC Capital Partners Ltd, которая уполномочена и регулируется Управлением финансового надзора (FCA) в Великобритании (FRN 736284).Этот сайт предназначен только для профессиональных инвесторов; любое воспроизведение этой информации, полностью или частично, запрещено. SFC Capital не продает и не предлагает продать какие-либо ценные бумаги, и никакая информация, предоставленная SFC Capital, не предназначена для того, чтобы составлять или интерпретировать как любое такое предложение. SFC Capital просто предоставляет вводные услуги, на которых могут встретиться самые разные потенциальные партнеры.

SFC Angel Fund управляется SFC Capital Partners Ltd («SFCCP»), которая уполномочена и регулируется Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании, регистрационный номер фирмы 736284.Информация о Фонде предназначена только для профессиональных инвесторов; любое воспроизведение этой информации, полностью или частично, запрещено. Контент предназначен только для информационных целей и не должен использоваться или рассматриваться как предложение или побуждение к покупке или продаже ценных бумаг, упомянутых здесь. SFC Angel Fund («SFC Fund» или «Фонд») определяется как «нерегулируемая коллективная инвестиционная схема» («UCIS»), и продвижение UCIS либо в Великобритании, либо из Великобритании строго ограничено законом. .Следовательно, этот документ предназначен только для профессиональных клиентов и правомочных контрагентов, как это определено FCA, а также для лиц такого рода, которым Фонд может законно продвигаться уполномоченным лицом в соответствии с Разделом 238 (5) Финансовых услуг и Закон о рынках 2000 г. и COBS 4.12.4R. Любое решение инвестора о покупке акций фонда должно приниматься исключительно на основе информации и условий, содержащихся в меморандуме о предложении фонда. Инвестиции в Фонд производятся исключительно на собственный риск инвестора, и в случае сомнений следует обращаться за профессиональной консультацией.

SFC Capital Partners Ltd («SFC») авторизована и регулируется Управлением по финансовому регулированию и надзору (FCA) в Великобритании, номер фирмы 736284. Этот документ предназначен только для профессиональных инвесторов; любое воспроизведение этой информации, полностью или частично, запрещено. Контент предназначен только для информационных целей и не должен использоваться или рассматриваться как предложение или побуждение к покупке или продаже ценных бумаг, упомянутых здесь. SFC Angel Fund («SFC Fund» или «Фонд») определяется как «нерегулируемая коллективная инвестиционная схема» («UCIS»), и продвижение UCIS либо в Великобритании, либо из Великобритании строго ограничено законом. .Следовательно, этот документ предназначен только для профессиональных клиентов и правомочных контрагентов, как это определено FCA, а также для лиц такого рода, которым Фонд может законно продвигаться уполномоченным лицом в соответствии с Разделом 238 (5) Финансовых услуг и Закон о рынках 2000 г. и COBS 4.12.4R.

SFC Angel Fund управляется SFC Capital Partners Ltd («SFCCP»), которая уполномочена и регулируется Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании, регистрационный номер фирмы 736284.Информация о Фонде предназначена только для профессиональных инвесторов; любое воспроизведение этой информации, полностью или частично, запрещено. Контент предназначен только для информационных целей и не должен использоваться или рассматриваться как предложение или побуждение к покупке или продаже ценных бумаг, упомянутых здесь. SFC Angel Fund («SFC Fund» или «Фонд») определяется как «нерегулируемая коллективная инвестиционная схема» («UCIS»), и продвижение UCIS либо в Великобритании, либо из Великобритании строго ограничено законом. .Следовательно, этот документ предназначен только для профессиональных клиентов и правомочных контрагентов, как это определено FCA, а также для лиц такого рода, которым Фонд может законно продвигаться уполномоченным лицом в соответствии с Разделом 238 (5) Финансовых услуг и Закон о рынках 2000 г. и COBS 4.12.4R. Любое решение инвестора о покупке акций фонда должно приниматься исключительно на основе информации и условий, содержащихся в меморандуме о предложении фонда. Инвестиции в Фонд производятся исключительно на собственный риск инвестора, и в случае сомнений следует обращаться за профессиональной консультацией.

SFC Angel Fund — это фонд SEIS / EIS, который собирает деньги для начинающих предприятий путем инвестирования в предприятия, отвечающие критериям SEIS и EIS, с целью возврата прибыли инвесторам в фонд. Инвестиции в компании на ранней стадии связаны с такими рисками, как неликвидность, отсутствие дивидендов, потеря инвестиций и разводнение. Инвестиции в фонды SEIS / EIS следует рассматривать как часть диверсифицированного портфеля. Доступность налоговых льгот зависит от индивидуальных обстоятельств и может измениться в будущем.Доступность налоговых льгот зависит от компании, вложившей средства в поддержание своего квалификационного статуса SEIS / EIS. Нет никаких гарантий, что инвестиционные цели любого инвестиционного продукта будут достигнуты или что описанные здесь стратегии и методы будут успешными. Прошлые результаты не обязательно являются ориентиром для будущих результатов, и стоимость инвестиций может как снизиться, так и повыситься. Инвесторы могут не получить обратно вложенную сумму. На этом веб-сайте нет никаких гарантий или заявлений любого рода.

Как работает финансирование стартапов — Инфографика

Гипотетический стартап получит около 15 000 долларов от семьи и друзей, около 200 000 долларов от бизнес-ангела через три месяца и около 2 миллионов долларов от венчурного инвестора еще через шесть месяцев. Если все пойдет хорошо. Посмотрите, как работает финансирование, на этой инфографике:

Во-первых, давайте разберемся, почему мы говорим о финансировании как о чем-то, что вам нужно делать. Это не дано. Противоположность финансированию — это самонастройка, процесс финансирования стартапа за счет собственных сбережений.Некоторые компании, например MailChimp и AirBnB, на некоторое время загрузились, пока не начали инвестировать.

Если вы знаете основы того, как работает финансирование, бегите до конца. В этой статье я даю самое легкое для понимания объяснение процесса. Начнем с основ.

Каждый раз, когда вы получаете финансирование, вы отказываетесь от части своей компании. Чем больше вы получите финансирования, тем больше откажетесь от компании. Эта «часть компании» и есть «капитал». Каждый, кому вы ее отдаете, становится совладельцем вашей компании.

Разделение пирога

Основная идея справедливости — разделение пирога. Когда вы что-то начинаете, ваш пирог действительно невелик. У вас есть 100% действительно маленького пирога размером с укус. Когда вы берете внешние инвестиции и ваша компания растет, ваш пирог становится больше. Ваш кусок большого пирога будет больше, чем ваш первоначальный кусок пирога.

Когда Google стал публичным, Ларри и Сергей владели примерно по 15% пирога каждый. Но эти 15% были маленьким кусочком действительно большого пирога.

Этапы финансирования

Давайте посмотрим, как гипотетический стартап получит финансирование.

Этап идеи

Сначала это только ты. Вы очень гениальны, и из множества идей, которые у вас возникли, вы наконец решили, что это единственная. Вы начинаете над этим работать. В тот момент, когда вы начали работать, вы начали создавать ценность. Позже эта стоимость будет преобразована в собственный капитал, но, поскольку сейчас вы владеете 100% акций, и вы единственный человек в своей еще незарегистрированной компании, вы даже не думаете о собственном капитале.

Соучредитель Stage

Когда вы начинаете преобразовывать свою идею в физический прототип, вы понимаете, что на это у вас уходит больше времени (это почти всегда так). Вы знаете, что действительно можете использовать навыки другого человека. Итак, вы ищете соучредителя. Вы найдете человека, который полон энтузиазма и умен. Вы вместе пару дней работаете над своей идеей и видите, что она приносит много пользы. Итак, вы предлагаете им стать соучредителем. Но вы не можете заплатить ей никаких денег (и если бы вы могли, она стала бы сотрудником, а не соучредителем), поэтому вы предлагаете акции в обмен на работу (собственный капитал.) А сколько дать? 20% — мало? 40%? В конце концов, именно ВАША идея сделала этот стартап. Но потом вы понимаете, что ваш стартап на данный момент практически ничего не стоит, и ваш соучредитель очень сильно рискует. Вы также понимаете, что поскольку она сделает половину работы, она должна получить то же самое, что и вы — 50%. В противном случае она может быть менее мотивирована, чем вы. Настоящее партнерство основано на уважении. Уважение основано на справедливости. Все, что меньше справедливости, рано или поздно развалится.И вы хотите, чтобы это продолжалось. Таким образом, вы даете своему соучредителю 50%.

Вскоре вы понимаете, что вы двое ели лапшу рамэн три раза в день. Вам нужно финансирование. Вы бы предпочли сразу обратиться к венчурному инвестору, но пока не думаете, что у вас достаточно рабочего продукта, чтобы показать его, поэтому вы начинаете искать другие варианты.

Раунд семьи и друзей : Вы думаете о том, чтобы разместить в газете объявление «Возможность для стартапов». Но ваш друг-юрист говорит вам, что это нарушит законы о ценных бумагах.Теперь вы — «частная компания», и просить деньги у «общественности», то есть у людей, которых вы не знаете, будет «публичным вымогательством», что является незаконным для частных компаний. Итак, у кого можно взять деньги?

1. Аккредитованные инвесторы — люди, которые либо имеют 1 миллион долларов в банке, либо зарабатывают 200 000 долларов в год. Это «искушенные инвесторы», то есть люди, которых правительство считает достаточно умными, чтобы решить, стоит ли инвестировать в сверхрисковую компанию, подобную вашей. Что делать, если вы не знаете никого с миллионом долларов? Вам повезло, потому что есть исключение — друзья и семья.
2. Семья и друзья — даже если ваша семья и друзья не так богаты, как инвестор, вы все равно можете принять их наличные. Это то, что вы решили сделать, поскольку у вашего соучредителя есть богатый дядя. Вы даете ему 5% компании в обмен на 15 000 долларов наличными. Теперь вы можете позволить себе комнату и рамэн еще на 6 месяцев, пока строите свой прототип.

Регистрация компании

Чтобы отдать дяде 5%, вы зарегистрировали компанию либо через онлайн-сервис, например LegalZoom (400 долларов США) ^[1] , либо через друга-юриста (от 0 до 2000 долларов США).Вы выпустили обыкновенные акции, дали 5% дяде и отложили 20% для ваших будущих сотрудников — это «пул опционов». (Вы сделали это, потому что: 1. Будущим инвесторам понадобится пул опционов; 2. Эта акция безопасна. от вас и ваших соучредителей, которые что-то с этим сделали.)

Ангел Круглый

Имея деньги дяди в кармане и за 6 месяцев до того, как они закончатся, вы понимаете, что вам нужно начать искать следующий источник финансирования прямо сейчас. Если у вас закончатся деньги, ваш стартап умрет. Итак, смотрите варианты:

1. Инкубаторы, ускорители и «эксубаторы» — в этих местах часто есть деньги, рабочее место и консультанты.Денежных средств мало — около 25 000 долларов (для 5–10% компании). Некоторые консультанты лучше, чем наличные, например Пол Грэм ^[2] в Y Combinator.
2. Ангелы — в 2013 году (I квартал) средний раунд ангелов составлял 600 000 долларов (из отчета HALO). Это хорошие новости. Плохая новость заключается в том, что ангелы давали эти деньги компаниям, которые они оценили в 2,5 миллиона долларов. Итак, теперь вы должны спросить, стоите ли вы 2,5 миллиона долларов. Откуда вы знаете? Сделайте свой лучший случай. Допустим, для вас это еще только начало, а ваш рабочий прототип не так уж и далек.Вы находите ангела, который смотрит на то, что у вас есть, и думает, что оно стоит 1 миллион долларов. Он соглашается вложить 200000 долларов.

А теперь посчитаем, какой процент компании вы отдадите ангелу. Не 20%. Мы должны добавить «предварительную оценку денег» (сколько стоит компания до поступления новых денег) и инвестиции

.

1 000 000 долларов США + 200 000 долларов США = 1 200 000 долларов США после внесения денежных средств

(Подумайте об этом так: сначала вы берете деньги, а затем отдаете акции. Если вы отдадите доли до того, как добавите инвестиции ангела, вы поделите то, что было до присоединения ангела.)

Теперь разделите инвестиции на оценку после получения денег 200 000 долл. США / 1 200 000 долл. США = 1/6 = 16,7%

Ангел получает 16,7% компании, или 1/6.

Как работает финансирование — разрезание пирога

Что насчет вас, вашего соучредителя и дяди? Сколько у тебя осталось? Все ваши ставки будут уменьшены на 1/6. (См. Инфографику.)

Плохое разбавление? Нет, потому что ваш пирог становится больше с каждым вложением. Но да, разбавление — это плохо, потому что вы теряете контроль над своей компанией.Итак, что нужно делать? Принимайте инвестиции только тогда, когда это необходимо. Берите деньги только у тех, кого уважаете. (Есть и другие способы, например, выкуп акций у сотрудников или населения, но это еще не все.)

Раунд венчурного капитала

Наконец, вы создали свою первую версию и получили признание пользователей. Вы обращаетесь к венчурным капиталистам. Сколько венчурные капиталисты могут вам дать? Они инвестируют больше 500 000 долларов. Допустим, венчурный капиталист оценивает то, что у вас есть сейчас, в 4 миллиона долларов. Опять же, это ваша предварительная оценка.Он говорит, что хочет инвестировать 2 миллиона долларов. Математика такая же, как и в раунде ангела. ВК получает 33,3% вашей компании. Но теперь это и его компания.

Ваш первый раунд венчурного капитала — это ваша серия A. Теперь вы можете перейти к сериям B, C — в какой-то момент с вами произойдет одно из трех событий. Либо у вас закончится финансирование, и никто не захочет инвестировать, поэтому вы умрете. Или вы получаете достаточно средств, чтобы построить что-то, что хочет купить более крупная компания, и они покупают вас. Или у вас так хорошо получается, что после многих раундов финансирования вы решаете выйти на биржу.

Почему компании становятся публичными?

Есть две основные причины. Технически IPO — это просто еще один способ привлечь деньги, но на этот раз от миллионов обычных людей. Посредством IPO компания может продавать акции на фондовом рынке, и каждый может их покупать. Поскольку каждый может купить, вы, скорее всего, сможете сразу продать много акций, а не обращаться к отдельным инвесторам и просить их вложить деньги. Так что это звучит как более простой способ получить деньги.

Есть еще одна причина для IPO. Все люди, которые до сих пор инвестировали в вашу компанию, включая вас, владеют так называемыми «ограниченными акциями» — в основном это акции, которые вы не можете просто пойти и продать за наличные.Зачем? Потому что это акции компании, которая, так сказать, не была «проверена правительством», что и происходит в процессе IPO. Если правительство не увидит ваши документы об IPO, вы, возможно, будете продавать змеиное масло, насколько известно. Поэтому правительство считает небезопасным позволять обычным людям инвестировать в такие компании. (Конечно, это автоматически лишает бедных возможности делать высокоприбыльные инвестиции. Но это уже другая история.) Люди, которые инвестировали до сих пор, хотят, наконец, конвертировать или продать свои ограниченные акции и получить наличные или неограниченные акции, что почти так же хорошо как наличные.Это событие ликвидности — когда то, что у вас есть, становится легко конвертируемым в наличные деньги.

Есть еще одна группа людей, которая действительно хочет, чтобы вы вышли на IPO. Инвестиционные банкиры, такие как Goldman Sachs и Morgan Stanley, если назвать самых известных. Они позвонят вам и попросят стать вашим ведущим андеррайтером — банком, который готовит ваши документы для IPO и призывает богатых клиентов продать им ваши акции. Почему банкиры так рвутся? Потому что они получают 7% от всех денег, которые вы собираете на IPO.В этой инфографике ваш стартап привлек на IPO 235000000 долларов, из которых 7% составляет около 16,5 млн долларов (за две-три недели работы в команде из 12 банкиров). Как видите, это беспроигрышный вариант для всех.

Быть ранним сотрудником в стартапе

И последнее, но не менее важное: некоторые из ваших «потных инвесторов» были первыми сотрудниками, которые покупали акции в обмен на работу с низкой зарплатой и жизнь с риском того, что ваш стартап может развалиться. На IPO это день их вывода.

Банкноты

1.«Как финансировать стартап», эссе Пола Грэма.

5 типов финансирования стартапов

Когда дело доходит до типов финансирования стартапов, есть много вариантов, которые следует рассмотреть.

Но что все они означают? Что за ангел? Как работает финансирование сериалов? Как лучше всего получить инвестиции от венчурной компании? Действительно ли краудфандинг законен?

Как любит говорить основатель и генеральный директор Startups.com Уил Шретер: «В финансировании нет ничего« ​​веселого ».» Но это не должно быть ужасно.

Давайте рассмотрим пять наиболее распространенных типов финансирования стартапов со ссылками на более подробные исследования каждого из них.

1. Серийное финансирование

Серийное финансирование — это когда стартап собирает раунды финансирования, каждый из которых превышает следующий, и каждый из них увеличивает стоимость бизнеса. Он описан в алфавитном порядке: серия A, B, C, D и E.

Серия A

Как только стартап проходит стадию посевного, у него появляется какая-то поддержка — будь то количество пользователей, доход, просмотры или любой другой ключевой показатель эффективности (KPI) — они готовы поднять раунд серии A.

Типичная оценка компании, привлекающей посевной раунд, составляет от 10 до 15 миллионов долларов.

Серия Финансирование обычно поступает от венчурных компаний, хотя бизнес-ангелы также могут участвовать. Кроме того, все больше компаний используют краудфандинг акций для своей серии A.

Серия A — это момент, когда многие стартапы терпят неудачу. В явлении, известном как «кризис серии A», даже стартапы, успешно прошедшие посевной раунд, часто испытывают проблемы с обеспечением раунда серии A.

Series B

Стартап, который достигает точки, когда они готовы поднять раунд Series B, уже нашел свой продукт / рынок, и ему нужна помощь в расширении.

Главный вопрос: можете ли вы заставить свою компанию работать в масштабе? Сможете ли вы перейти от 100 пользователей к 1000? Как насчет 1 миллиона?

Раунд серии B обычно составляет от 7 до 10 миллионов долларов. Компании могут рассчитывать на оценку от 30 до 60 миллионов долларов.

Финансирование серии B обычно поступает от венчурных компаний, часто тех же инвесторов, которые возглавляли предыдущий раунд.Поскольку каждый раунд предполагает новую оценку стартапа, предыдущие инвесторы часто предпочитают реинвестировать, чтобы гарантировать, что их кусок пирога по-прежнему остается значительным.

Компании на этом этапе могут также привлекать интерес фирм венчурного капитала, инвестирующих в стартапы на поздних стадиях.

Series C

Компании, которые достигли стадии финансирования серии C, преуспевают и готовы выйти на новые рынки, приобрести другие предприятия или разрабатывать новые продукты.

Серия C часто является последним раундом, который поднимает компания, хотя некоторые все же продолжают поднимать раунды серии D и даже серии E — или выше. Однако чаще раунд серии C является последним толчком для подготовки компании к IPO или поглощению.

Для серии C стартапы обычно привлекают в среднем 26 миллионов долларов. Оценка компаний серии C часто падает между 100 и 120 миллионами долларов, хотя компании могут стоить намного больше, особенно с учетом недавнего всплеска числа стартапов-единорогов.

Оценка на этом этапе основана на точных данных, например:

• Сколько клиентов у компании?
• Какой доход принесла компания?
• Каковы текущие и прогнозируемые темпы роста компании?

Финансирование серии C обычно поступает от венчурных компаний, инвестирующих в стартапы на поздних стадиях, частных инвестиционных компаний, банков и даже хедж-фондов.

Серия D

Серия D немного сложнее, чем предыдущие раунды финансирования.Как уже упоминалось, многие компании завершают привлечение капитала во время Серии C. Однако есть несколько причин, по которым компания может решить продолжить серию D.

1. Возможности расширения: Прежде чем решиться на IPO, компания может обнаружить новая возможность для расширения и просто нужен еще один импульс, чтобы добраться туда. Многие компании поднимают раунды серии D (или выше), чтобы увеличить свою стоимость до выхода на биржу. С другой стороны, некоторые компании хотят оставаться частными дольше, чем это было принято раньше.

2. Раунд вниз: Когда компания не оправдала ожиданий, изложенных после повышения своей серии C, это называется «раунд вниз». Это также относится к тому, когда компания привлекает деньги с более низкой оценкой, чем они привлекли в

Раунды серии D обычно финансируются компаниями венчурного капитала. Суммы и оценки сильно различаются, особенно потому, что до этой стадии доходит очень мало стартапов.

Серия E

Если немногие компании дойдут до серии D, то даже меньше попадает в серию E.Компании, которые достигают этой точки, часто поднимают ставки по многим причинам, перечисленным в раунде серии D:

• Они не оправдали ожиданий
• Они хотят оставаться частными дольше
• Им нужно немного больше помощи перед тем, как стать публичными

2. Краудфандинг

Краудфандинг — это метод привлечения капитала за счет коллективных усилий друзей, семьи, клиентов и индивидуальных инвесторов.

Этот подход задействует коллективные усилия большого количества людей — в основном онлайн через социальные сети и краудфандинговые платформы — и использует их сети для большего охвата и воздействия.

Краудфандинг — это, по сути, противоположность общепринятому подходу к финансированию бизнеса. Традиционно, если человек хочет привлечь капитал для открытия бизнеса или запуска нового продукта, ему необходимо упаковать свой бизнес-план, исследование рынка и прототипы, а затем продать свою идею ограниченному кругу лиц или богатым людям или учреждениям. .

Эти источники финансирования включают:

• Банки
• Бизнес-ангелы
• Фирмы с венчурным капиталом

Этот подход к сбору средств похож на воронку, где предприниматель и его презентация находятся на широком конце, а аудитория инвесторов — на закрытом. .Если не направить эту воронку на нужного инвестора или фирму в нужное время, вы потеряете время и деньги.

Краудфандинговые платформы, с другой стороны, ставят эту воронку на дно. Предоставляя предпринимателю единую платформу для создания, демонстрации и совместного использования питч-ресурсов, этот подход значительно упрощает традиционную модель.

Обычно предприниматели проводят месяцы, просматривая свои личные сети, проверяя потенциальных инвесторов и тратя собственное время и деньги, чтобы опередить их.

С краудфандингом предпринимателям намного проще получить свою возможность перед большим количеством заинтересованных сторон и дать им больше способов помочь в развитии бизнеса, от инвестирования тысяч в обмен на акционерный капитал до внесения 20 долларов в обмен на первый продукт или другие награды.

3. Ссуды

Ссуды для открытия малого бизнеса — это любой вид ссуды, который помогает предприятиям с небольшой историей ведения бизнеса или без нее. Это один из многих вариантов финансирования для учредителей, которые хотят начать работу или улучшить свои молодые компании.

Кредит на открытие малого бизнеса — это общий термин, под который подпадают несколько различных видов финансирования.

Вот общая разбивка основных типов ссуд на запуск малого бизнеса, с которыми вы можете столкнуться, когда будете выбирать лучший вариант финансирования своего стартапа.

1. Ссуды SBA

Ссуды SBA для малого бизнеса — это ссуды, поддерживаемые Управлением малого бизнеса (SBA).

SBA, основанная в 1953 году, представляет собой программу федерального правительства, которая предоставляет поддержку владельцам малого бизнеса в форме наставничества, семинаров, консультаций и ссуд для малого бизнеса.

Хотя ссуды обеспечиваются SBA, они не поступают напрямую от SBA. Вам нужно будет найти местного кредитора, который предоставляет ссуды SBA, чтобы получить доступ к финансированию.

2. Кредитные карты

Бизнес-кредитные карты, хотя и не являются традиционной «ссудой», являются отличным вариантом для стартапов на очень ранних стадиях, которым нужна помощь в работе.

Выберите тот, у которого начальная годовая процентная ставка 0%, потому что это означает, что до тех пор, пока вы можете погашать остаток каждый месяц (или, по крайней мере, к концу первого года, когда процентные ставки по большинству кредитных карт резко возрастают) в) вы в основном получаете бесплатную ссуду.

Однако будьте осторожны при высоких процентных ставках — и не переоценивайте, насколько быстро вы сможете выплатить долг по кредитной карте. После того, как вводный период закончится, любой баланс, который вы несете, скорее всего, будет иметь высокую процентную ставку.

3. Краткосрочные ссуды

Краткосрочные ссуды — это относительно небольшие суммы денег, которые должны быть возвращены в течение от трех до 18 месяцев.

Они часто используются в качестве временной остановки, когда у компании возникают проблемы с денежным потоком, в чрезвычайных ситуациях или для того, чтобы помочь компаниям воспользоваться бизнес-возможностью.

4. Друзья и семья

Получение денег — в виде ссуд или инвестиций — от семьи и друзей — еще одна проблема, не подпадающая под традиционные «ссуды для запуска малого бизнеса». Но для основателей стартапов это обычный способ получить деньги, чтобы либо открыть свои компании, либо получить помощь в процессе.

Друзья и семья — отличный источник раннего вложения или ссуды, но это могут быть непростые отношения.

Люди часто думают, что они могут быть случайными и личными с этими типами инвестиций, потому что их отношения с инвесторами носят личный характер.

Это ошибка.

Вы должны рассматривать вложение или ссуду от друзей и семьи как профессиональное дополнение к вашим существующим личным отношениям. Хорошая идея — получить письменный договор, в котором оговариваются условия инвестиции или ссуды, а также ясно указано, что очень, очень вероятно, что они не вернут свои деньги, если это инвестиции.

4. Венчурный капитал

Венчурный капитал — это финансирование, которое инвестируется в стартапы и малые предприятия, которые обычно сопряжены с высоким риском, но также имеют потенциал для экспоненциального роста.

Целью венчурных инвестиций является получение очень высокой прибыли для венчурной компании, обычно в форме приобретения стартапа или IPO.

Венчурный капитал — отличный вариант для стартапов, которые хотят быстро и быстро масштабироваться. Поскольку инвестиции довольно велики, ваш стартап должен быть готов взять эти деньги и расти.

Фирмой венчурного капитала обычно управляет горстка партнеров, которые привлекли крупную сумму денег от группы партнеров с ограниченной ответственностью (LP) для инвестирования от их имени.

LP, как правило, представляют собой крупные учреждения, такие как государственная пенсионная система учителей или университет, которые используют услуги венчурного капитала для получения больших доходов на свои деньги.

У партнеров есть окно от 7 до 10 лет, в течение которого они могут инвестировать и, что более важно, получить большую прибыль. Создание большой прибыли за такой короткий промежуток времени означает, что венчурные капиталисты должны инвестировать в сделки, которые имеют гигантский результат.

Эти большие результаты не только обеспечивают большую прибыль фонду, но и помогают покрыть убытки от большого числа неудач, которые влечет за собой инвестирование с высоким риском.

5. Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы — это, как правило, состоятельные люди, которые стремятся вложить относительно небольшие суммы денег в стартапы, обычно от нескольких тысяч долларов до миллиона долларов.

Ангелы часто являются одной из наиболее доступных форм капитала на ранней стадии для предпринимателя и, как таковые, являются важной частью экосистемы сбора средств на акционерный капитал.

Самым выгодным аспектом работы с бизнес-ангелом является то, что он обычно может принять инвестиционное решение самостоятельно.Отсутствие необходимости управлять партнерством или корпоративной иерархией принятия решений позволяет бизнес-ангелу делать ставки, которые ему удобны лично.

Часто это то, что нужно предпринимателю на раннем этапе развития своего стартапа.

Ангелы также, как правило, обладают знаниями в определенной области, часто там, где они раньше зарабатывали деньги. Это помогает предпринимателю несколькими огромными способами.

Во-первых, они не будут тратить время предпринимателя, задавая неосведомленные вопросы, потому что они уже знают пространство.

Во-вторых, они, как правило, имеют хорошие связи в определенных отраслях, поэтому стоимость их инвестиций также включает ресурсы, которые они могут принести, чтобы помочь предприятию в будущем.

В отличие от того, что может означать этот термин, ангел-инвестор — это не счастливый ангел, падающий с неба, который готов ответить на ваши мечты большим жирным чеком (хотя это, конечно, было бы неплохо).

Бизнес-ангелы не спасают людей от личных или деловых проблем с кредитованием. Они не вкладывают средства в благотворительность, потому что предприниматель считает, что их идея действительно важна для мира.Они вкладывают средства, чтобы получить хорошую отдачу от своих вложений — иначе редко.
Angel Investor Networks

Ангелы часто объединяются, чтобы сформировать сети бизнес-ангелов. Поскольку каждому ангелу приходится снова и снова анализировать одни и те же типы сделок, это помогает разделить поток сделок и объединить ресурсы для поиска выгодных сделок.

Сети бизнес-ангелов действительно полезны для предпринимателей, потому что они, как правило, имеют более формализованный процесс рассмотрения новых заявок, а также могут познакомить предпринимателя сразу с множеством новых ангелов.

Думайте о работе с сетью бизнес-ангелов как о способе одновременной трансляции вашей сделки большому количеству квалифицированных кандидатов. В некоторых случаях, даже если сама сеть не инвестирует как группа, вы можете привлечь внимание конкретного ангела в сети, который решит инвестировать.

Не существует окончательного ограничения на то, что может инвестировать один-единственный ангел-инвестор, но типичный диапазон будет от всего лишь 5000 до 5 000 000 долларов, хотя большинство ангелов, как правило, вкладывают около 500 000 долларов.

Angels также могут инвестировать поэтапно, предлагая вам небольшие инвестиции прямо сейчас с возможностью в дальнейшем дополнить их дополнительными инвестициями, как правило, когда с бизнесом происходит что-то важное.

Другие источники финансирования

Не пропустите наши руководства по полному спектру вариантов финансирования для стартапов, приведенные ниже.

Гранты федерального правительства для малого бизнеса: что нужно знать

Венчурный капитал: что это такое и зачем его использовать

Финансирование серий A, B, C, D и E: как это работает

Что такое краудфандинг?

Типы краудфандинга: пожертвования, вознаграждения и акции

Частные инвесторы для стартапов: все, что вам нужно знать

Конвертируемые облигации

(также известные как конвертируемые долги): полное руководство

Как работают ссуды для стартапов

Лучшие варианты инвестирования Стартап и капитал

Лучшие варианты инвестиций Запуск и капитал

Равирадж Парекх
6 июня 2020 г.

Лучшие варианты инвестиций — Куда вложить деньги в Индии? Какие варианты инвестиций в Индии лучше всего? Среднестатистический индеец всегда ищет лучший вариант для инвестиций .Итак, сегодня давайте попробуем получить ответ на этот часто задаваемый вопрос. Простой ответ на этот вопрос — фондовый рынок. Фондовый рынок приносит огромные богатства инвесторам, и ожидается, что он будет генерировать то же самое в будущем. Мы уже видели пример акций, которые принесли инвесторам огромное богатство.

Лучшие варианты инвестирования Стартап и капитал

Рынок акций для создания богатства

• Согласно оценке, средний CAGR доход Sensex за последние 30 лет составляет 17%.Стоимость Sensex выросла в 100 раз за последние 30 лет.
• Если вы инвестировали в IPO Infosys в 1993 году, вы получили бы 100 акций, вложив 9500 рупий. После 6 выпусков бонусов и 1 дробления акций сегодня у вас будет 25 600 акций Infosys. Стоимость этих акций составит 3 крор (без учета дивидендов).
• Другой пример создания богатства с помощью фондового рынка — это долгосрочные инвестиции и торговля. Возможно, вы не знаете, что Ракеш джхунджхунвала сделал портфель акций в размере 11970 реалов за счет небольшого инвестиционного капитала в размере 5000 рупий / -.

Фондовый рынок — один из лучших вариантов инвестирования. Однако вложения в стартап — последняя тенденция. Инвестирование в стартапы на ранних стадиях — это действительно искусство, которое может принести вам очень хорошую прибыль.

Не пропустите ниже сообщений —

Также читайте — Лучший вариант инвестирования — Фондовый рынок

Стартап для создания богатства

• Стартап-компании похожи на восходящее солнце с огромным потенциалом роста и увеличением стоимости.Whatsapp — пример стартапа, который был приобретен Facebook в феврале 2014 года за 19 миллиардов долларов США. Никто не мог представить себе такую ​​высокую оценку Whatsapp.
• Небольшой стартап, такой как Alibaba, сделал Джека Ма самым богатым бизнесменом в Китае. Итак, в этом сила стартапа.
• Другой пример — Flipkart. Вы, должно быть, слышали историю о 400 сотрудниках, которые стали Crorepati, выбрав опцию ESOP во Flipkart.
• Ратан Тата инвестировал 5 Cr в компанию электронной коммерции Snapdeal через частный капитал в августе 2014 года.На момент инвестирования Ратан Тата Snapdeal оценивался в 1 миллиард долларов. Текущая оценка Snapdeal составляет 5 миллиардов долларов.

A Стоимость начинающих компаний растет день ото дня. На мой взгляд, инвестирование в стартапы — это то, что делают многие умные, успешные, богатые люди, когда им приходится вкладывать собственные деньги в работу. Итак, инвестиции в стартап — еще один лучший вариант инвестирования в Индии.

Как инвестировать в стартап?

• Найдите стартап, в который вы заинтересованы.Список компаний на основе концепции, инноваций, конкуренции, потенциальных возможностей роста и социальной ценности.
• Узнайте контактные данные учредителя и обратитесь к нему напрямую со своими планами.
• Другой вариант — подключиться к основателю через сеть Angle Investment.
• Как правило, они принимают ваше предложение, так как им нужны деньги для расширения бизнеса.
• Вы можете вложить в стартап разовые или регулярные инвестиции.
• Вы получите привилегированные акции, конвертируемые или БЕЗОПАСНЫЕ векселя как часть инвестиций в стартап.

Также читайте — Лучший вариант инвестирования в Индии — Акции или недвижимость

Как забрать деньги со стартапа?

Ниже приведены предпочтительные методы возврата денег у начинающей компании.

• Стартап выходит на IPO
• Продажа вашей инвестиции другому инвестору
• Стартап, приобретенный другой компанией (например, Whatsapp)
• Доля прибыли от стартапа

Что следует помнить, прежде чем вкладывать средства в стартап

• Инвестируйте в то, что вы понимаете
• Инвестируйте в стартап с монопольным бизнесом и огромным потенциалом роста
• Диверсификация в разных отраслях
• Включите оговорку о выходе при инвестировании, чтобы обезопасить свои деньги

Итак, заработайте деньги, чтобы работать сейчас, инвестируя в Best Investment options Startup and Equity!

Подписаться на блог

Об авторе

Равирадж Парекх

Равирадж — человек, стоящий за moneyexcel.com. Он — PGDBA, ведёт блог 9 лет. Блог Moneyexcel входит в десятку лучших блогов по личным финансам в Индии. Он не связан с каким-либо финансовым продуктом, поставщиком услуг, агентом или брокером. Цель этого блога — распространять финансовую осведомленность и помогать людям в достижении совершенства за деньги. Обратите внимание, что мнения, выраженные в этом блоге / комментариях, являются разъяснениями, предназначенными для справки и руководства читателями для дальнейшего изучения этих тем. Их не следует рассматривать как инвестиционный совет или юридическое заключение.

• Европа: инвестиции в стартапы 2015-2019

Европейская сцена стартапов сокращается во второй половине 2019 года, достигнув менее 2000 зарегистрированных инвестиций в разных городах континента. За этим последовал самый высокий показатель в период с 2015 по 2019 год, достигнув рекордной стоимости в 16,9 млрд евро за первые шесть месяцев 2019 года. Лондон, Париж, Берлин и Стокгольм были особенно популярными местами для раундов инвестиций в стартапы.Стартап обычно определяется как начинающий (группа) предпринимателей, но есть много разных определений этого термина. В этом конкретном рейтинге источник упоминает, что в него вошли стартапы младше десяти лет. Исключением были компании, которые не указали год своего основания или которые были официально внесены в список стартапов, несмотря на то, что прошли десятилетний рубеж.

Сколько стартапов в Европе?

Не существует цифр, которые точно охватывали бы размер европейского рынка стартапов.Это может быть связано с упомянутыми трудностями, связанными с определением того, что именно представляет собой стартап, и что это может варьироваться в зависимости от европейской страны. Однако есть определенные индикаторы, которые могут помочь. Можно было посмотреть, участвовали ли местные предприниматели на ранних этапах стартапа (то есть после получения первого дохода от продажи продуктов или услуг). Этот так называемый показатель TEA или ранней предпринимательской активности в Европе в 2018 году значительно варьировался, достигнув 8.2 процента от общей численности населения Соединенного Королевства и пять процентов населения Германии.

Состояние финансовых технологий и блокчейна в Европе

Финтех и блокчейн часто связаны со стартапами, но верно ли это для Европы? Традиционные компании европейского континента также проявляют активность в этих двух сегментах. Это видно, например, по размеру рынка финансовых технологий. По состоянию на второй квартал 2019 года инвестиции в европейские финтех-компании составили около четырех миллиардов долларов США.С. долларов. Однако обратите внимание, что эти инвестиции включают венчурный капитал, частный капитал, а также слияния и поглощения. Другой пример этого можно увидеть, если посмотреть, какие европейские компании владеют наибольшим количеством патентов на блокчейн: по состоянию на июль 2019 года в список входят такие компании, как Siemens, Mastercard и Nokia.
.