Как искать инвестора в стартап во время пандемии :: РБК Тренды
Стартап почти постоянно находится в поиске инвестиций. Но что делать сейчас, когда мировая экономика страдает от влияния пандемии? Вроде бы не самое удачное время для поиска, но все зависит от стадии развития стартапа
Об авторе: Виталий Полехин, Президент Международной организации инвесторов INVESTORO, руководитель Клуба инвесторов бизнес-школы СКОЛКОВО, выпускник Executive MBA бизнес-школы СКОЛКОВО.
Есть общее правило: поиск финансирования для стартапа — это долго. Найти инвестора сразу, когда понадобились деньги для бизнеса, невозможно. После получения инвестиций стартапы идут на новый раунд в поисках новых. Это длительный процесс, который заканчивается поглощением или выходом на IPO. Последнее — тоже привлечение средств на развитие, но уже на публичном рынке.
Все зависит от этапа
Сложно найти инвестора на стадии идеи, пилота или сырых метрик. В такие стартапы обычно инвестируют физические лица и бизнес-ангелы, у которых есть доход от работы в корпорации или бизнес в реальном секторе, позволяющий финансировать другие интересные сферы. В период рецессии и кризиса, связанного с ценами на нефть и коронавирусом, заработная плата в корпорациях и доходы бизнеса под угрозой. Поэтому такие люди сейчас меньше всего инвестируют.
Проблема есть и для стартапов на поздних стадиях, когда уже встает выбор — брать следующий раунд инвестиций или выходить на IPO.
За рубежом есть понятный механизм выхода на IPO и осознание, что в текущем глобальном рынке это невозможно. Для такого шага сегодня нужно быть очень смелым или оказаться в безвыходной ситуации.
Условный Uber может получить очередные $2 млрд через выход на IPO или у фондов, когда механизм публичного размещения становится непривлекательным. Для российских стартаперов все индивидуально: нет шаблона выхода на IPO, но нет и альтернативы. Существенные суммы инвестиций ни у одного из фондов в России в сейчас не найти.
Глава фонда «Сколково» — о перспективах стартапов в России
Более позитивной ситуация пока остается на стадиях, где работают супер-ангелы — те, кто постоянно инвестирует, а также посевные, либо венчурные фонды. Существенных проблем там еще не наблюдается. Вкладывая сейчас, можно прогнозировать, когда стартапу понадобится новый раунд, и собрать его через год-полтора, когда пандемия уже закончится. В целом, в отличие от начинающих бизнес-ангелов и физических лиц, у супер-ангелов есть заранее зарезервированный, а у фондов привлеченный и управляемый, капитал и план. Они все равно будут его размещать. Однако делать инвестиции они будут, сместив свой фокус в сторону онлайн-сервисов, максимально востребованных в текущей ситуации.
Иностранные инвестиции для российских стартапов
Зарубежные инвесторы рассматривают российский рынок стартапов как своеобразный венчур в венчуре. Венчур — само по себе рискованное занятие, а российские активы еще более непредсказуемые. Экономика нашей страны ресурсозависимая, поэтому внезапные валютные колебания могут повлиять на стоимость рубля, и доходность от стартапа нивелируется за счет разницы курса валют.
Российский венчур: от частного к корпоративному
Для стартапов, которые работают на экспорт из России, падение рубля — это определенные возможности. Венчур по доходам и расходам измеряется в долларах, и его затратная часть на команду и разработку в России становится более конкурентной по сравнению с командами, которые находятся в других странах. В этом плане все экспортные и международные продукты команд находящихся в России в выигрыше, но всегда есть риск девальвирования российских активов.
Но пока непонятно, как будет развиваться ситуация, и может ли российский венчурный рынок показать какие-то чудеса и внезапно стать привлекательным для зарубежных супер-ангелов или фондов.
Скорее всего чуда не произойдет, и существенный капитал будет привлекаться стартапами у фондов с российскими корнями или даже с государственным или квази-государственным участием.
Изменения бизнеса из-за коронавируса
В ситуации с COVID-19 большое количество бизнесов пострадает из-за вынужденного карантина. Любые меры, которые предлагаются на данный момент, даже включающие в себя отсрочку налоговой отчетности, очень важны для рынка. Компаниям сейчас сложно адаптироваться или держать штат сотрудников. Переход на дистанционную работу у многих займет большее время, чем несколько недель. Возможно, в зависимости от тяжести ситуации с коронавирусом в России и принимаемых властями ограничений, меры поддержки будут меняться от просто налоговых каникул до более существенных. Ситуация, когда малый бизнес вынужден сохранять рабочие места, одновременно не имея возможности продолжать работать под натиском общественного мнения, либо из-за реальных распоряжений и запретов — недопустима. Так же как и ситуация, когда малый средний бизнес остается один на один со своей бедой.
Офис на удаленке раньше казался хипстерской задумкой, прерогативой визионеров, компаний, которые по своей природе не нуждались в офисе. Сегодня многие поймут плюсы такой работы.
Без определенного места сожительства: шеринг на рынке недвижимости
Преимущества ориентации не на процесс, а результат, скорость удаленного распределения задач и удобное отслеживание результатов, будут оценены большим количеством работодателей от малого и среднего бизнеса до корпораций.
Офлайн-бизнесы неизбежно пострадают. Лучше обстоят дела у гибридов офлайна и онлайна, которые смогут адаптироваться под новые условия и перестроить бизнес-модель. Однако есть и только онлайн проекты — dark kitchen, кухня, которая готовит еду только на доставку, или российская компания готовых блюд по подписке Chefmarket. Такие бизнесы выиграют. Еще недавно американский Blue Apron — сервис по доставке блюд по рецепту, — после выхода на IPO чувствовал себя неважно, а в период пандемии акции на бирже растут, так как люди стали пользоваться им практически ежедневно.
Что еще выстрелит?
Все что связано с медициной будет иметь большой интерес для инвестора. У нас в портфеле есть российский проект BestDoctor, который меняет индустрию ДМС-сервиса. Многие компании в период карантина и пандемии оценят преимущества стоимости онлайн-услуг, а сотрудники — общения с врачами в онлайн-чате. Проекты телемедицины, сервисы, которые облегчают жизнь, будут активно развиваться.
Что такое телемедицина?
Новые сервисы для виртуальных команд активно растут в цене. Даже сейчас конференций Zoom — одна из немногих компаний, которая выросла в цене на бирже, а скоро появятся и другие игроки.
Многие онлайн-компании используют ситуацию для продвижения и привлечения новых клиентов. Например, российский видеосервис PREMIER от ТНТ делает некоторые подписки бесплатными. Различные образовательные ресурсы открывают бесплатный доступ к своим курсам. Это стратегия по привлечению клиентов, которые еще не пользовались этими сервисами. В компаниях понимают, что бесплатный период поможет перевести большинство этих пользователей на платные подписки в дальнейшем.
Карантин и самоизоляция заметно изменит потребление людей.
Ранее сильный перекос в онлайн был только у энтузиастов или early adopters, но сегодня это станет мейнстримом.
Люди, сами того не желая, вынуждены адаптироваться, учиться пользоваться новыми сервисами, которыми ранее не пользовались, потому что было некомфортно и незачем.
Как учиться в Гарварде задаром: онлайн-курсы университетов Лиги плюща
Что делать стартапу прямо сейчас
Сейчас самое плохое время для поиска инвестора на реализацию какой-либо идеи. Если у вас еще нет прототипа, проверенных гипотез и первой выручки, вы попадаете в стадию, где работают физические лица и начинающие бизнес-ангелы, большинство из которых будут испытывать сложности со своими текущими бизнесами. Поэтому инвестировать они будут неохотно. Однако именно они могут стать партнером в вашем новом бизнесе, так как их старый уйдет в кому на какой-то период. Большое количество владельцев офлайн-компаний будут искать новые идеи и ниши, которые больше соответствуют текущим реалиям. Они будут рассчитывать на большую чем обычный инвестор долю, а также на большую вовлеченность и участие в операционных процессах, что делает их скорее партнерами.
Как заработать доверие инвестора: советы от вице-президента Goldman Sachs
Стартапы, которые уже реализуют заточенные под текущие реалии идеи, имеют продукт и даже первую выручку, могут обращаться к известным бизнес-ангелам, супер-ангелам или объединениям инвесторов, а также к посевным и венчурным фондам в поисках финансирования. Да, их фокус сместился в сторону полной цифровизации, но в ближайшее время они будут продолжать инвестировать. Таким компаниям рекомендуется сконцентрироваться на основном своем продукте, который востребован сейчас, и прекратить тратить деньги на эксперименты, перенаправив их на масштабирование того, что уже получается.
У стартапов и быстрорастущих компаний с существенной выручкой все еще есть возможность поднимать раунды инвестиций у венчурных фондов или фондов прямых инвестиций. Да, для них будет закрыт на ближайшие полтора года выход на IPO или продажа стратегу, но кризисный период можно потратить на подготовку к этому процессу. Обычно у таких компаний уже не монопродукт с каким-то количеством новых экспериментов, а линейка продуктов, каждый их которых лучше или хуже соответствует текущим реалиям. В ближайшее время прибыльность будет важнее роста компании в целом, как для самой компании, так и для инвесторов текущих и будущих раундов.
Итого
Не бывает идеального времени для привлечения инвестиций в стартапы. Предприниматели, создающие современные продукты и сервисы, всегда находятся на грани. Текущая ситуация бросает новые вызовы не только технологическим компаниям, но и просто малому и среднему бизнесу. Кто-то случайно оказался в выигрышной ситуации, изначально выбрав подходящую для текущей ситуации бизнес-модель, а кто-то в ближайшее время должен будет адаптироваться или умереть.
Подписывайтесь и читайте нас в Яндекс.Дзене — технологии, инновации, эко-номика, образование и шеринг в одном канале.
Стартапы
Размер инвестиций: 180 000 €
Условия: 10 %
Срок окупаемости: 36 мес.
Мобильные сервисы
Испания
Размер инвестиций: 19 000 000 р.
Срок окупаемости: 24 мес.
Пищевое
Россия, Санкт-Петербург
Размер инвестиций: 5 000 000 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Автомобильный / Железнодорожный
Россия, Москва
Размер инвестиций: 4 400 000 р.
Условия: 24 %
Срок окупаемости: 30 мес.
Машиностроение
Россия, Волжский
Размер инвестиций: 10 000 $
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Веб-приложения
Россия, Москва
Размер инвестиций: 5 000 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 25 мес.
Автозапчасти
Россия, Уфа
Размер инвестиций: 1 500 000 р.
Условия: 20 %
Срок окупаемости: 16 мес.
Пищевое
Россия, Москва
Размер инвестиций: 9 577 015 р.
Условия: 70 %
Срок окупаемости: 10 мес.
Пищевое
Россия, Ростов-на-Дону
Размер инвестиций: 4 000 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 12 мес.
SaaS
Россия, Москва
Размер инвестиций: 5 200 000 р.
Условия: 49 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Веб-приложения
Россия, Москва
Размер инвестиций: 100 000 000 р.
Условия: 40 %
Срок окупаемости: 36 мес.
Машиностроение
Россия, Екатеринбург
Размер инвестиций: 1 300 000 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 3 мес.
Тренинги
Россия, Москва
Размер инвестиций: 10 000 000 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 36 мес.
Мобильные сервисы
Россия, Самара
Размер инвестиций: 6 350 000 р.
Условия: 25 %
Срок окупаемости: 23 мес.
Cloud computing
Россия, Казань
Размер инвестиций: 15 000 000 р.
Условия: 40 %
Срок окупаемости: 36 мес.
Клиники/Мед центры
Россия, Санкт-Петербург
Размер инвестиций: 20 120 000 р.
Условия: 45 %
Срок окупаемости: 6 мес.
Аппаратура
Россия, Кызыл
Размер инвестиций: 5 000 000 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Социальные сервисы
Россия
Размер инвестиций: 3 500 000 р.
Условия: 20 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Автомобильный / Железнодорожный
Россия
Размер инвестиций: 1 000 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 10 мес.
Интернет-медиа
Россия, Санкт-Петербург
Размер инвестиций: 20 000 000 р.
Условия: 20 %
Срок окупаемости: 40 мес.
Веб-приложения
Россия, Москва
Стартапы
Размер инвестиций: 20 000 000 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 6 мес.
Машиностроение
Россия, Протвино
Размер инвестиций: 15 000 000 р.
Условия: 60 %
Срок окупаемости: 29 мес.
Компьютеры/оргтехника
Россия, Санкт-Петербург
Размер инвестиций: 1 400 000 р.
Условия: 15 %
Срок окупаемости: 6 мес.
Спортивные товары
Россия, Тюмень
Размер инвестиций: 35 000 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 60 мес.
Химическая
Россия, Бийск
Размер инвестиций: 3 000 000 р.
Автомобильный / Железнодорожный
Россия, Самара
Размер инвестиций: 1 200 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Поисковые сервисы
Россия
Размер инвестиций: 250 000 000 р.
Условия: 49 %
Срок окупаемости: 36 мес.
Рестораны/Клубы
Россия, Москва
Размер инвестиций: 5 000 000 р.
Условия: 49 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Строительное
Россия, Тула
Размер инвестиций: 3 200 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 8 мес.
Мобильные сервисы
Россия
Размер инвестиций: 50 000 €
Условия: 10 %
Срок окупаемости: 3 мес.
Депозиты/Вклады
Эстония, Таллинн
Размер инвестиций: 80 000 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Машиностроение
Россия, Санкт-Петербург
Размер инвестиций: 500 000 $
Условия: 20 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Entertainment-бизнес
Размер инвестиций: 9 913 770 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 30 мес.
Социальные сервисы
Россия, Москва
Размер инвестиций: 35 000 000 р.
Условия: 60 %
Срок окупаемости: 11 мес.
Пищевое
Россия, Москва
Размер инвестиций: 33 000 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 25 мес.
Косметика
Россия, Москва
Размер инвестиций: 900 000 р.
Условия: 40 %
Срок окупаемости: 14 мес.
SaaS
Россия, Санкт-Петербург
Размер инвестиций: 4 000 000 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Стамоталогии
Россия, Москва
Размер инвестиций: 8 400 000 р.
Условия: 14 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Рекламные сети
Россия, Москва
Размер инвестиций: 500 000 р.
Срок окупаемости: 24 мес.
Инвестиции
Россия, Новосибирск
Размер инвестиций: 2 350 000 $
Условия: 44 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Рестораны/Клубы
Россия, Красноярск
Биржа стартапов Napartner.ru — поиск инвестиций и команды для стартап-проектов (startup), сайт финансирования бизнес стартапов 2014
Размер инвестиций: 20 000 000 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 6 мес.
Машиностроение
Россия, Протвино
Размер инвестиций: 15 000 000 р.
Условия: 60 %
Срок окупаемости: 29 мес.
Компьютеры/оргтехника
Россия, Санкт-Петербург
Размер инвестиций: 1 400 000 р.
Условия: 15 %
Срок окупаемости: 6 мес.
Спортивные товары
Россия, Тюмень
Размер инвестиций: 35 000 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 60 мес.
Химическая
Россия, Бийск
Размер инвестиций: 3 000 000 р.
Автомобильный / Железнодорожный
Россия, Самара
Размер инвестиций: 1 200 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Поисковые сервисы
Россия
Размер инвестиций: 250 000 000 р.
Условия: 49 %
Срок окупаемости: 36 мес.
Рестораны/Клубы
Россия, Москва
Размер инвестиций: 5 000 000 р.
Условия: 49 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Строительное
Россия, Тула
Размер инвестиций: 3 200 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 8 мес.
Мобильные сервисы
Россия
Размер инвестиций: 50 000 €
Условия: 10 %
Срок окупаемости: 3 мес.
Депозиты/Вклады
Эстония, Таллинн
Размер инвестиций: 80 000 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Машиностроение
Россия, Санкт-Петербург
Размер инвестиций: 500 000 $
Условия: 20 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Entertainment-бизнес
Размер инвестиций: 9 913 770 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 30 мес.
Социальные сервисы
Россия, Москва
Размер инвестиций: 35 000 000 р.
Условия: 60 %
Срок окупаемости: 11 мес.
Пищевое
Россия, Москва
Размер инвестиций: 33 000 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 25 мес.
Косметика
Россия, Москва
Размер инвестиций: 900 000 р.
Условия: 40 %
Срок окупаемости: 14 мес.
SaaS
Россия, Санкт-Петербург
Размер инвестиций: 4 000 000 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Стамоталогии
Россия, Москва
Размер инвестиций: 8 400 000 р.
Условия: 14 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Рекламные сети
Россия, Москва
Размер инвестиций: 500 000 р.
Срок окупаемости: 24 мес.
Инвестиции
Россия, Новосибирск
Размер инвестиций: 2 350 000 $
Условия: 44 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Рестораны/Клубы
Россия, Красноярск
Стартапы в сфере IT-технологий — поиск инвесторов
Размер инвестиций: 1 200 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Поисковые сервисы
Россия
Размер инвестиций: 3 200 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 8 мес.
Мобильные сервисы
Россия
Размер инвестиций: 9 913 770 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 30 мес.
Социальные сервисы
Россия, Москва
Размер инвестиций: 900 000 р.
Условия: 40 %
Срок окупаемости: 14 мес.
SaaS
Россия, Санкт-Петербург
Размер инвестиций: 8 400 000 р.
Условия: 14 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Рекламные сети
Россия, Москва
Размер инвестиций: 180 000 €
Условия: 10 %
Срок окупаемости: 36 мес.
Мобильные сервисы
Испания
Размер инвестиций: 10 000 $
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Веб-приложения
Россия, Москва
Размер инвестиций: 4 000 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 12 мес.
SaaS
Россия, Москва
Размер инвестиций: 5 200 000 р.
Условия: 49 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Веб-приложения
Россия, Москва
Размер инвестиций: 10 000 000 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 36 мес.
Мобильные сервисы
Россия, Самара
Размер инвестиций: 6 350 000 р.
Условия: 25 %
Срок окупаемости: 23 мес.
Cloud computing
Россия, Казань
Размер инвестиций: 5 000 000 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Социальные сервисы
Россия
Размер инвестиций: 1 000 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 10 мес.
Интернет-медиа
Россия, Санкт-Петербург
Размер инвестиций: 20 000 000 р.
Условия: 20 %
Срок окупаемости: 40 мес.
Веб-приложения
Россия, Москва
Размер инвестиций: 60 000 000 р.
Условия: 15 %
Софт
Россия, Санкт-Петербург
Размер инвестиций: 1 500 000 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Реклама / мультимедиа
Россия, Москва
Размер инвестиций: 1 870 000 р.
Условия: 40 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Веб-приложения
Россия, Москва
Размер инвестиций: 1 200 000 р.
Условия: 15 %
Срок окупаемости: 6 мес.
Мобильные сервисы
Россия, Москва
Размер инвестиций: 4 450 000 р.
Условия: 45 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Социальные сервисы
Размер инвестиций: 2 000 000 р.
Условия: 20 %
Срок окупаемости: 12 мес.
E-commerce
Стартапы
Размер инвестиций: 60 000 000 р.
Условия: 15 %
Софт
Россия, Санкт-Петербург
Размер инвестиций: 5 340 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Одежда и обувь
Россия, Москва
Размер инвестиций: 15 000 000 р.
Условия: 5 %
Срок окупаемости: 36 мес.
Кредитный брокер
Россия, Москва
Размер инвестиций: 1 500 000 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Реклама / мультимедиа
Россия, Москва
Размер инвестиций: 1 870 000 р.
Условия: 40 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Веб-приложения
Россия, Москва
Размер инвестиций: 1 200 000 р.
Условия: 15 %
Срок окупаемости: 6 мес.
Мобильные сервисы
Россия, Москва
Размер инвестиций: 4 450 000 р.
Условия: 45 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Социальные сервисы
Размер инвестиций: 4 000 000 р.
Условия: 25 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Проектирование
Россия, Самара
Размер инвестиций: 25 000 000 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 60 мес.
Машиностроение
Россия, Тверь
Размер инвестиций: 2 555 180 р.
Условия: 40 %
Срок окупаемости: 20 мес.
Салон красоты
Россия, Астрахань
Размер инвестиций: 50 000 000 р.
Условия: 30 %
Срок окупаемости: 32 мес.
Пищевое
Россия, Краснодар
Размер инвестиций: 51 300 000 р.
Условия: 15 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Товары для домашнего интерьера, хобби и творчества
Россия, Тула
Размер инвестиций: 2 000 000 р.
Условия: 60 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Медицинские препараты
Россия, Москва
Размер инвестиций: 1 000 000 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Рестораны/Клубы
Россия
Размер инвестиций: 1 600 000 р.
Условия: 40 %
Срок окупаемости: 18 мес.
Пищевое
Россия, Уфа
Размер инвестиций: 6 400 000 р.
Условия: 25 %
Срок окупаемости: 18 мес.
Строительное
Россия, Павловский Посад
Размер инвестиций: 2 000 000 р.
Условия: 20 %
Срок окупаемости: 12 мес.
E-commerce
Размер инвестиций: 3 500 000 р.
Условия: 15 %
Срок окупаемости: 12 мес.
Железо / Гаджеты
Россия, Москва
Размер инвестиций: 4 000 000 р.
Условия: 50 %
Срок окупаемости: 24 мес.
Дошкольное и школьное образование
Россия, Мурманск
Размер инвестиций: 1 470 000 р.
Условия: 60 %
Срок окупаемости: 6 мес.
Пищевое
Россия, Москва
Инвестиционные бизнес проекты, куда вложить деньги
Европейский рынок считается одним из самых стабильных и перспективных в мире. Тому есть целый ряд причин. Они связаны с многолетним опытом развития по единым рыночным законам, а также с политической и экономической интеграцией большинства стран в пространство Европейского Союза. Неудивительно, что одним из давно используемых инструментов на таком рынке стало инвестирование.
Многие рыночные сферы сохраняют довольно низкую конкурентность. Прежде всего так происходит из-за сравнительно небольшого количества активных участников. Кроме того, этот тренд актуален для недавно освоенных, высокотехнологичных областей. Каждую неделю создаются десятки, а порой даже сотни проектов, среди которых несколько получаются очень перспективными, в том числе для инвесторов.
Почему пользуется популярностью финансирование инвестиционных проектов
Конечно, собственник капитала имеет много вариантов распорядиться имеющимися ресурсами. Но вложить деньги в перспективный бизнес выгодно по нескольким причинам:
- Низкая конкурентность обеспечит высокую окупаемость.
- Факторов риска, особенно случайных, значительно меньше, чем в других сферах.
- В едином пространстве Европы интеграция в других странах и регионах проходит гораздо проще.
Эти причины обусловливают успех, которым стартапы пользуются не только у потребителей, но и у потенциальных инвесторов — разумеется, при грамотном подходе, обстоятельном маркетинговом анализе и подробной программе развития.
Теперь подобрать инвестиционный бизнес-проект значительно проще
Раздел сайта https://startup.network/ru/projects/ стал востребованным электронным каталогом, где всегда можно найти потенциально выгодный стартап, чтобы вложить деньги и быстро их окупить. Информация представлена в наглядной форме и постоянно обновляется.
Теперь нет необходимости искать перспективные проекты лично, равно как и проверять представленную информацию самостоятельно: данные перед размещением на сайте проходят модерацию, избавляя потенциальных партнёров от рисков.
Лучшие инструменты для начинающих инвесторов для определения инвестиций
За последние несколько недель мы попытались понять, как и почему инвесторы финансируют стартапы и какие варианты финансирования доступны для стартапов в зависимости от их стадии. Для бизнес-ангелов, акселераторов и инвесторов с большим портфелем отслеживание своих стартапов и поиск новых может стать трудоемкой задачей.
Как недавно отметил TechCrunch, ведущие европейские венчурные компании, такие как Index Ventures, разработали свои собственные инструменты и программное обеспечение для отслеживания своих портфельных компаний, но это можно рассматривать как исключение и то, что не все венчурные фирмы могут достичь или позволить себе.
Далее следует список наиболее часто используемых инструментов венчурными компаниями и бизнес-ангелами для поиска новых стартапов и отслеживания существующих . Если у вас есть другие предложения, не стесняйтесь добавлять их в разделе комментариев этого сообщения в блоге.
Поиск новых стартапов для инвестирования в
Стартап-инвесторы часто говорят, что лучший способ открыть для себя новые и интересные компании — это рекомендации. Предприниматели, которых они поддерживали в прошлом и которым они доверяют, журналисты ведущих технологических изданий и, в целом, все, кто работает в отрасли и чье мнение является достоверным и законным.
Помимо связей, которые могут происходить в физическом мире, инвесторы могут также использовать широкий спектр онлайн-инструментов, которые теоретически не были специально разработаны для использования инвесторами. Ярким примером этого является Product Hunt, сайт, основанный 27-летним Райаном Гувером, который стал одной из главных достопримечательностей Кремниевой долины.
В недавнем профиле Райана на Mashable особое внимание уделяется этому аспекту сайта: как инвесторы активно используют его для поиска новых стартапов, в которые они могут инвестировать.Hipcamp, стартап, который позволяет пользователям находить и бронировать кемпинги в Интернете, в сентябре привлек 2 миллиона долларов от основателя Path Дэйва Морина. Как Дэйв и остальные инвесторы открыли для себя Hipcamp? На Product Hunt, как отметила Wall Street Journal в статье об инвестициях.
Еще один инструмент с редакционными характеристиками — Hacker News, онлайн-сообщество, созданное Y Combinator, которое стало одним из ключевых направлений для предпринимателей и стартапов. Пользователи могут делиться новостями и комментировать их на сайте, вызывая одни из самых содержательных разговоров, которые можно найти в Интернете в наши дни.Время от времени стартапы будут проводить то, что называется «Show HN», что в основном означает публикацию небольшого профиля недавно запущенного стартапа для получения отзывов от других членов сообщества и, возможно, с учетом трафика HN, которые будут найдены инвесторами.
Когда дело доходит до поиска интересных стартапов, помимо физического мира и контента, существуют следующие альтернативы:
- AngelList : платформа, созданная Naval Ravikant и Babak Nivi, также стала глобальным сайтом для стартапов и инвесторов.Имея сильное присутствие в США, члены сообщества также могут создавать свои собственные профили, обсуждать и вкладывать средства на сайте.
- Startupxplore : наш собственный сайт позволяет стартапам, инвесторам и акселераторам создавать свои собственные профили и предоставлять как можно больше актуальной информации. Инвесторы могут поделиться своими инвестиционными критериями для стартапов, а компании могут поделиться своими контактными данными, последними новостями, местонахождением и членами команды.
- Gust : как Startupxplore или AngelList, Gust стремится соединить стартапы и инвесторов со всего мира, а также предоставляет «последние тенденции и идеи стартапов» от ведущих инвесторов и отраслевых экспертов.
- Starry : это расширение Safari и Chrome может быть весьма полезным для инвесторов и любых представителей индустрии. Расширение позволяет любому, кто посещает веб-сайт компании, узнать, кто их основатели, ее конкуренты, цена ее акций (если это публичная компания) и соответствующие ссылки.
- Crunchbase : Crunchbase считается крупнейшей частной базой данных компаний и инвесторов и отслеживает инвестиции в самые разные стартапы. Сайт часто используется членами сообщества для отслеживания инвестиций в стартапы и поиска новых компаний.
Отслеживание портфеля инвесторов
Все перечисленные выше инструменты и сайты позволяют инвесторам находить новые компании для инвестирования. После того, как они приняли решение и выбрали те, которые хотели бы поддержать, им нужно следить за своей эффективностью.
Это может быть легко, если у инвестора есть несколько компаний в своем портфеле, но все усложняется, когда это число увеличивается до десятков стартапов. Однако следующие инструменты помогают инвесторам с этой задачей.
- Mattermark : этот инструмент не только позволяет инвесторам искать подходящие компании для заключения сделок, но также помогает фирмам с венчурным капиталом отслеживать стартапы в их портфеле, используя комбинацию искусственного интеллекта и анализа качества данных.
- CB Insights : аналогично Mattermark CB Insights отслеживает частные компании, их инвесторов и покупателей в самых разных отраслях. Учитывая огромный объем данных, которые собирает фирма, это позволяет инвесторам легко сравнивать свои собственные портфельные компании с конкурентами и конкретными секторами или отраслями.
- CRM : инвесторы также используют определенные инструменты CRM для отслеживания своих компаний в своих портфелях. Pipedrive или Insightly кажутся двумя фаворитами венчурных компаний и бизнес-ангелов.
- Неудивительно, что программное обеспечение общего назначения, такое как Google Drive, Microsoft Office или Dropbox, также часто используется инвесторами для этих целей.
Это одни из наиболее часто используемых инструментов. Однако есть гораздо больше, чем инвесторы пользуются ежедневно.Дайте нам знать в комментариях, какие именно!
Зарегистрируйтесь на Startupxplore!
Фото | Мампу (Pixabay) и Ночная деревня (Pixabay) и Эджаугсбург
.
Пошаговое руководство о том, как найти подходящие стартапы для инвестиций
Итак, вы готовы пополнить свой инвестиционный портфель. Теперь вы хотите узнать, как находить стартапы для инвестиций. Вот что вам нужно знать, чтобы найти свои следующие инвестиции.
Простые шаги, чтобы узнать, как найти подходящие стартапы для инвестиций
Определите, какой вы инвестор
Двумя основными типами инвесторов являются бизнес-ангелы и венчурные капиталисты.Инвестор-ангел обычно имеет высокий собственный капитал и предоставляет финансовую поддержку небольшим стартапам или предпринимателям. Венчурный капиталист (ВК) — это инвестор, который предоставляет финансовую поддержку компаниям с высоким потенциалом роста в обмен на долю в капитале.
Если вы предпочитаете работать в одиночку и в начале компании, вам может быть лучше быть инвестором-ангелом, тогда как тем, кто хорошо работает с другими, следует склоняться к тому, чтобы стать венчурным капиталистом, поскольку они работают с компанией. Еще одно различие связано с тем, сколько они вкладывают; Бизнес-ангелы обычно вкладывают от 25 000 до 100 000 долларов, в то время как средний размер инвестиций венчурного капитала достигает миллионов.
Определите свою нишу на рынке
Одна из причин, по которой стартапы терпят поражение, заключается в том, что они слишком обширны на рынке. То же самое и с инвесторами. Как инвестору, важно сузить область поиска до рыночной ниши. Ниша нацелена на отдельный отраслевой сегмент, в котором инвесторы с гораздо большей вероятностью найдут стартапы и предприятия, которые решают конкретные, мало обслуживаемые проблемы.
Источник: Marketing-Schools.org
По сути, найти свою нишу означает выбрать инвестировать в то, о чем вы любите говорить и чем вас заинтриговали, и стать самым умным из возможных в этой области.Это больше, чем погружение в предмет. Он исследует опыт в предметной области, проводит с ним время и решает, следует ли делать ставку на продукты, которые его поддерживают. Например, возьмем этих 10 влиятельных инвесторов, которые нашли свои особые ниши и интересы в инвестиционном пространстве.
10 известных инвесторов и их инвестиционная ниша
Брайан О’Малле
Генеральный партнер Forerunner Ventures — основные направления включают розничные торговцы нового поколения, торговые площадки и компании-производители программного обеспечения для коммерции
Эстер Дайсон
Основатель и партнер Way to Wellville — в последние несколько лет она обратила свой взор на ИТ и здравоохранение
Алексис Оганян
Генеральный партнер Initialized Capital — предприниматель и инвестор в области Интернета и технологий, известный благодаря Reddit
Голубые перила
Партнер в Founders Fund — инвестирует в разные сектора и этапы с интересом к дополненной реальности, рождаемости, строго регулируемым отраслям и предприятиям, которые помогают людям с базовыми навыками найти значимую работу
Питер Тиль
Управляющий партнер Founders Fund — технологический предприниматель и инвестор, известный своими инновациями, в частности, в банковском деле и финансировании стартапов
Арлан Гамильтон
Основатель и управляющий партнер Backstage Capital — инвестирует в перспективных основателей цветных, женщин и / или ЛГБТ
Бет Зайденберг
Генеральный партнер Kleiner Perkins — занимается инвестированием в науку о жизни, работая с предпринимателями над созданием компаний, использующих передовые технологии для лечения пациентов и улучшения здоровья
Джефф Льюис
Основатель и управляющий партнер Bedrock Capital — специализируется на услугах по запросу, пищевых технологиях, мобильной коммерции, а также возглавляет первые венчурные инвестиции в легальный рынок каннабиса
Рид Хоффман
Партнер в Greylock Partners — основные направления деятельности включают такие секторы, как потребительский Интернет, социальные игры, онлайн-рынки, социальные сети
Энтони Дэвис
Партнер-основатель Anslinger Capital — страстно увлечен технологиями, которые решают проблемы бизнеса.
Многие инвесторы также используют это как возможность поработать с компаниями, которые могут изменить мир к лучшему, поскольку это может быть способом превратить сочувствие в усилия и действия и участвовать в постоянно меняющейся и прогрессивной атмосфере диверсифицированных основателей.
Сосредоточенность и ясность важны для того, чтобы занять свою нишу, поэтому, если вы пытаетесь решить, начните с исследования, какие отрасли находятся в центре внимания для роста. Среди множества плюсов четко определенной ниши эксперты утверждают, что компании, ориентированные на рыночную нишу, скорее всего, потребуют большего мультипликатора, потому что мы живем в эпоху специализации, что делает нишевые предприятия гораздо более масштабируемыми.
Как найти стартап для инвестиций: проанализируйте потенциальные инвестиции перед презентацией
Процесс инвестирования начинается задолго до выступления предпринимателя.Инвесторы должны анализировать собственные цели и мотивы. Им следует погрузиться в публичные документы и детали компании. Наконец, инвесторы должны изучить тенденции и конкурентов в отрасли.
Как проводить инвестиционные исследования
Независимо от того, новичок вы в инвестировании или имеете большой опыт, всегда есть что узнать о процессе инвестиционного исследования. Прежде чем углубляться в каждый аспект исследования, подумайте об использовании стороннего инструмента, который собирает большой объем информации в одном месте.Это делает процесс менее трудным и более инстинктивным.
Качественный анализ: понимание «почему» ваших инвестиций
Определив свою нишу на рынке, пора немного лучше узнать компании в этой сфере — на качественной и количественной основе. В качественном смысле вы оцениваете нематериальные проблемы, которые больше отвечают на вопрос «зачем» вы инвестируете. Взглянув на социальные и практические аспекты компании, а не только на математические, вы можете исследовать состояние компании на неточных уровнях, прежде чем погружаться в цифры.
Вопросы, которые следует задать перед инвестированием в команду
Самый важный качественный элемент — это люди (команда). Больше всего вы инвестируете в них. Инвесторам следует искать надежные управленческие команды, укомплектованные людьми, обладающими богатым опытом, навыками и различными дисциплинами. Прежде чем инвестировать в команду, задайте себе следующие вопросы:
- Есть ли у учредителя какие-либо финансовые вложения? У них тоже должен быть скин в игре.
- Может ли эта команда привести компанию к положительному выходу?
- Есть ли здоровая химия и общение между предпринимателем и вами (инвестором)?
- Обладает ли он устойчивым конкурентным преимуществом / преимуществом — в отношении бизнес-модели, бренда, распределения, операций, владения патентами / интеллектуальной собственности, уникальной способности к инновациям и т. Д.? (Конкуренты нелегко преодолеть их.)
- Решает ли это серьезную проблему или болевой пункт в значительной степени?
Эти вопросы помогут сформировать ваше «внутреннее ощущение» о компании. Как только вы получите удовлетворительные ответы на перечисленные выше вопросы, вы можете начать оценивать компанию на более осязаемом уровне.
Количественный анализ: понимание цифр, связанных с вашими инвестициями
Теперь вы можете взглянуть на количественную сторону, исследуя компанию.Как выглядит рост этой компании? Первое, что вам следует сделать как потенциальному инвестору, — это ознакомиться с цифрами, ключевой статистикой компании и финансовыми документами. Они помогают раскрыть эффективность бизнеса, конкурентное позиционирование и потенциальные риски. Ключевые финансовые отчеты компании включают:
- Годовой отчет: краткое изложение того, что произошло в бизнесе за
- Подача 10-K: включает баланс, отчет о прибылях и убытках и юридические раскрытия
- Отчет о движении денежных средств: дополняет указанные выше документы и резюмирует суммы денежных средств и их эквивалентов, поступающих и выбывающих из компании
год
Источник: Intellspot
Используя эти документы, вы можете затем выполнить анализ для определения потенциального роста и стоимости компании.Хотя не существует идеального способа предсказать будущие доходы, вы можете сделать свои собственные оценки, оценив прошлые цифры и размер прибыли, а также отраслевые и инвестиционные тенденции. С помощью ключевых финансовых коэффициентов, таких как соотношение цена / прибыль (P / E), которое показывает, как компания работает по сравнению с другими в своей отрасли, или прибыль на акцию (EPS), которая показывает прибыльность компании на основе -доля основы, вы можете более легко сравнивать компании.
На что обращать внимание при анализе показателей компаний, в которые вы хотите инвестировать
Лучшие компании, в которые можно инвестировать, обладают глубоким пониманием рынка и хорошими показателями.Важные показатели включают годовой регулярный доход (ARR), ежемесячный периодический доход (MRR) и общий адресный рынок (TAM). Хороший способ убедиться, что компания генерирует устойчивый поток ARR, — это убедиться, что продукт имеет большой и постоянный спрос на большом рынке.
В конечном итоге, чем больше рынок, тем выше вероятность совершения продажи и тем быстрее может расти бизнес. Темпы роста компаний, хотя они могут варьироваться в зависимости от размера, отрасли и страны, могут помочь спрогнозировать доходы.
Инвесторы
серии A (ранняя стадия) обычно не волнуются, если стартап не растет на 200% или более, в то время как инвесторы серии B сосредотачиваются на ускорении темпов роста, в среднем от 125% до 175%. Инвесторы серии C больше заинтересованы в непрерывном масштабном росте, которого трудно достичь, в то время как инвесторы серии D или более поздней версии начинают видеть, что ряды значительно сокращаются, часто снижаясь до 60–93% в год.
Как исследовать отрасль: знать рынок и его тенденции
Погрузитесь в индустрию своей ниши.Знание отрасли помогает инвесторам лучше понять, какие компании являются обычными, а какие действительно выдающимися. Прочтите отраслевые журналы и отраслевые статьи и, возможно, даже сравните годовые отчеты трех или четырех компаний, чтобы получить достойный прогноз по отрасли. Будьте в курсе текущих новостей и отчетов, которые могут повлиять на эту отрасль и, по умолчанию, на ваши инвестиции. Узнавая, как найти стартап для инвестиций, важно иметь представление о выбранной отрасли.
Вы чувствуете себя комфортно после всего этого, инвестируя в эту отрасль? Вы знаете и понимаете это так, как должны? Более того, понимает ли руководство компании свою отрасль так, как должно?
Как найти стартап для инвестиций: на что обратить внимание при выборе инвестиционного предложения
Инвестиционное предложение — это такая же рыночная возможность для вас, как и для предпринимателя.Это шанс для вас, как инвестора, принять участие в потенциально процветающем предприятии, а для предпринимателя это возможность сформулировать рыночную стратегию и прогнозы в отношении продукта или услуги, которые ему нравятся. Это момент истины для стартапа, поскольку на протяжении всей презентации вам следует искать несколько моментов, которые определят «да» или «нет» для этих инвестиций.
Установили ли они реалистичные ожидания?
Тан Кабра, основатель и генеральный директор LaunchByte, считает, что способность выражать реалистичные ожидания от компании является признаком солидного предпринимателя.Хотя можно произвести революцию на рынке в целом, лучше сосредоточиться на том, как решается проблема, характерная для данного рынка. Остальное приложится.
Указывают ли они точные суммы?
Предприниматели должны сообщить вам, потенциальному инвестору, точную сумму желаемых инвестиций. Им также следует спланировать использование этих средств для расширения бизнеса. Кроме того, им следует проанализировать ожидаемую рентабельность инвестиций, ожидаемый объем расходов, подробную информацию о целевой аудитории и временные рамки потенциальных будущих инвестиций.
Решает ли это проблему?
Основатели, предлагающие вам питчить, должны продемонстрировать четкое понимание болевых точек, которые решает их продукт / услуга. Чувствуете ли вы их понимание проблемы и то, как их решение решит эту проблему?
Хорошо ли они осведомлены о климате в отрасли и конкурентах?
В идеале, основатель стартапа должен хорошо разбираться в своей области продукта, знать самых серьезных конкурентов компании и быть хорошо осведомленным о текущем климате и тенденциях в отрасли.Вы сможете это сказать, потому что будете хорошо осведомлены об условиях в отрасли и о конкурентах.
Есть ли у них прототип?
При определении того, как найти стартап для инвестирования, большинство инвесторов сразу обратятся к продукту. Прототип продукта имеет решающее значение для вашего понимания того, что клиенты увидят и испытают. Это позволяет связать идею с реальностью. Если не на что посмотреть или испытать, это все теория, а на теорию делать ставки непросто.
Чувствуете ли вы страсть?
История продукта очень важна. С чего это началось? Почему? Предприниматели должны жить и дышать своей компанией, продуктом и видением. Это свидетельствует о приверженности и стремлении осуществить эту потенциально разделяемую мечту. Стефани Палмери, партнер Uncork Capital, считает, что личная история предпринимателя помогает передать опыт, мотивацию и настойчивость в достижении этих бизнес-целей.
Насколько хороша химия между инвестором и предпринимателем?
Вы приобретаете делового партнера, пока длится это предприятие.Важно, чтобы вы чувствовали здоровую химию между вами и предпринимателем. Честное и честное общение очень важно для построения компании.
Есть ли у них карта прогнозов (затраты, цены, маржа)?
Продуманное представление прогнозов доходов и затрат должно повысить доверие к предпринимателю в ваших глазах как инвестору. Брайан Коэн, председатель New York Angels, считает, что у предпринимателя должен быть надежный финансовый план с учетом рыночных тенденций.Две вещи, на которые следует обратить внимание: вы хотите видеть валовую прибыль в диапазоне 50 процентов или выше, и у предприятия также должен быть достаточно большой общий адресный рынок (TAM) — рынок должен иметь возможность приносить доход в размере 1 миллиарда долларов или более. .
Установлены ли сроки?
Ощутимые сроки и сроки не только показывают, что предприниматель серьезно относится к получению необходимого финансирования и организованности, но и что он или она привержены этому предприятию в долгосрочной перспективе.
Есть ли у них индивидуальная маркетинговая стратегия и планы продаж?
Бизнес — это не только сам продукт и валовая прибыль. Что насчет планов по распространению? Партнерские отношения? Каналы сбыта? Убедитесь, что они касаются этих вопросов, а также использования социальных сетей и современного и традиционного маркетинга для расширения бизнеса.
Как принять решение об инвестировании и найти подходящий стартап для инвестирования
Вы провели исследование и прослушали презентацию.А как узнать, пора ли финансово сделать решительный шаг? Все сводится к нескольким деталям, которые в конечном итоге помогут вам предсказать (насколько это возможно), насколько выгодным будет для вас это решение.
Как структурировать инвестиционную сделку
Вот правда: если сделка не выгодна обеим сторонам, это не совсем хорошая сделка. Речь идет о создании долгосрочных деловых отношений, выгодных обеим сторонам. Вы хотите, чтобы переговоры вел правильный человек, обладающий большим опытом ведения сделок.И вам нужен опытный юрист, который поможет в обсуждении и согласовании того, что в конечном итоге попадет в список условий.
Рассчитайте рентабельность инвестиций
Без определения прибыли от ваших потенциальных инвестиций, какой вообще будет смысл инвестиций? Рентабельность инвестиций — это ключевой финансовый показатель вероятности, который вы можете использовать для измерения прибыли или прибыли от инвестиций. Это можно сделать для оценки одной инвестиции или сравнения нескольких.
Хотя очень трудно предсказать, какие инвестиции принесут наибольшую прибыль, есть способ оценить.Формула ROI не слишком сложна: ROI = (Чистая прибыль / Стоимость инвестиций) x 100. ROI, обычно выражаемый в процентах, также является очень гибкой метрикой, которой можно манипулировать для различных целей. Однако это не учитывает время. Следовательно, определенный процент доходности за один год может быть менее идеальным, если бы это был тот же результат за два года.
Источник: Институт корпоративных финансов
Для венчурного капиталиста минимальный респектабельный доход составляет от 20 до 25 процентов в год.Поскольку это сложно точно предсказать, очень важно отслеживать и поддерживать диверсифицированный портфель с высококачественными компаниями.
Спланируйте стратегию выхода из инвестиций
Большая часть изучения того, как найти правильный стартап для инвестирования, — это понимание стратегии выхода. Если заранее знать предварительную стратегию выхода из бизнеса — как учредители / собственники намерены продать компанию — может дать вам представление о том, насколько далеко вперед задумал предприниматель.Это также даст вам представление о том, какой контроль или участие они планируют получить после выбора одной из основных стратегий выхода: первичное публичное размещение акций (IPO), стратегические приобретения или выкуп менеджментом (MBO).
Что касается вас и вашей собственности, то средний и средний уровень венчурных капиталистов на момент их выхода в нашей оценке Crunchbase составлял 53 процента и 50 процентов соответственно. Другими словами, к моменту выхода вы, скорее всего, будете владеть половиной бизнеса. Следовательно, продать свою долю компании так же важно, как и купить ее.Итак, когда вы продаете?
Когда вы продаете акции своей компании?
Может быть, вы недавно изменили свою жизнь, например, женились, разводились или рожали. Найдите время, чтобы скорректировать свой портфель и привести его в соответствие со своими инвестиционными целями. Освободите немного капитала, чтобы сделать крупную покупку для жизни или оплатить медицинский счет. Хотя налоговая сторона дела неприятна, не позволяйте ей удерживать вас от продажи. Осознайте свои потери, чтобы компенсировать прибыль.
У каждого бизнеса есть не очень хороший квартал.Не позволяйте низкой производительности за квартал или даже за один тяжелый год стать причиной ваших продаж. Есть множество внешних факторов, которые могли вызвать спад в году. Откровенно говоря, к тому времени, когда вы об этом слышите, вы уже реагируете на то, что произошло некоторое время назад. К настоящему времени к новому году должны быть внесены определенные исправления. Просто держитесь подальше от реакции. Будьте стратегическими.
Управление инвестиционным портфелем
Управление, анализ и отслеживание ваших инвестиций может быть утомительным и даже сложной задачей, но это необходимо.С помощью передового программного обеспечения для отслеживания портфеля, такого как Crunchbase Pro, упорядоченность и наблюдение за вашими портфельными компаниями и последующими инвестициями становится более рациональным. Следите за успехами своих компаний с помощью нашей платформы управления и находите другие отличные компании, в которые можно инвестировать на протяжении всего процесса, и помогайте вам определить, как найти подходящий стартап для инвестиций.
.
Понимание различий в этапах финансирования стартапов
За последние несколько лет в Европе ситуация с финансированием стартапов значительно изменилась. Если пять-десять лет назад для стартапов было мало вариантов, в последнее время мы стали свидетелями значительного роста венчурного капитала, доступного для стартапов на всех этапах. От семян до роста, от серии A до серии C.
Это увеличение капитала сопровождалось созданием и развитием альтернативных механизмов финансирования , таких как краудфандинг, инвестиционные синдикаты и новые и новые фирмы венчурного капитала, которые предлагают различные подходы к рынку.В этом посте мы проанализируем, какие типы средств сбора средств используются на разных этапах жизни стартапа.
Финансирование стартапа на ранней стадии
Предпосевной капитал
У вас есть идея, возможно, рабочий прототип, и вы ищете финансирование, которое позволит вам полностью сосредоточиться на своем проекте. Предпосевный капитал, как правило, покрывает первый этап жизни стартапа и часто ограничивается тремя основными источниками финансирования:
— FFF (Дураки, друзья и семья) : три классических F, которые мы объяснили в Startupxplore и снабдили их собственным профилем FFF.
— Бизнес-ангелы : предыдущие основатели стартапов, у которых были выходы и которые решили инвестировать деньги в другие стартапы (или свои собственные), или инвесторов, которые, несмотря на отсутствие технического опыта, решили поддержать компании в этой сфере, учитывая их потенциал рост и текущая рыночная ситуация. В отличие от фирм венчурного капитала, бизнес-ангелы часто инвестируют свои собственные деньги и на одном из самых рискованных этапов для стартапов, поэтому они важны для каждого отдельного рынка стартапов.
– Акселераторы : пять лет назад в Европе почти не было программ акселераторов для стартапов (за исключением Seedcamp и некоторых других), но в наши дни акселераторы есть в каждом крупном европейском городе. Эти организации предоставляют командам капитал, наставничество и офисные помещения в обмен на от 5 до 10% капитала. TechStars, Startup Sauna, Plug and Play Valencia / Berlin, SeedRocket или вышеупомянутый Seedcamp — одни из самых популярных европейских ускорителей.
Стартовый капитал
Начальный капитал можно охарактеризовать как капитал, необходимый для создания компании и попытки найти продукт, соответствующий рынку. Европейские посевные раунды варьируются от 250 000 до 750 000 евро или 1 миллион евро. Основными поставщиками капитала на этой стадии являются бизнес-ангелы, суперангелы и фирмы венчурного капитала на ранней стадии. Однако в последние годы в Европе к игре присоединилось больше игроков, которые теоретически улучшают экосистему.
— Краудфандинг : есть два типа краудфандинга, которые тесно связаны с инвестированием в стартапы.Для стартапов в области аппаратного обеспечения и творческих проектов существует так называемый «краудфандинг на основе вознаграждения» , где такие сайты, как Kickstarter и Indiegogo, являются мировыми лидерами. Пользователи могут поддержать проекты, которые им нравятся, и получить взамен что-то материальное (физические или цифровые продукты и услуги), не получая участия в капитале от команд или компаний, предоставляющих такие товары.
Другой вид краудфандинга, актуальный для стартапов, — это краудфандинг акций . Как видно из названия, в этом случае спонсоры (инвесторы) компаний получают взамен акции, тем самым становясь акционерами компаний и имея возможность участвовать в будущих доходах, которые стартапы могут предоставить инвесторам.Этот тип инвестирования часто осуществляется платформами, которые служат агрегаторами, выбирая стартапы и приглашая спонсоров инвестировать в них через платформу, с которых взимается комиссия за каждую заключенную сделку.
Найти подходящие стартапы и инвесторов никогда не было так просто. Попробуйте на Startupxplore!
В Европе существует множество платформ для краудфандинга акций, но самыми популярными являются Seedrs, Companisto и FundedByMe. Интересно отметить, что регулирование краудфандинга акций варьируется от страны к стране в Европе, что может быть препятствием для инвесторов и стартапов, заинтересованных в привлечении денег таким образом.
— Синдикат инвестирования : идея синдиката состоит в том, чтобы позволить бизнес-ангелам объединяться в сделки друг с другом. Это означает, что ангелы с хорошей репутацией могут вести инвестиции в стартапы на ранней стадии и позволяют другим ангелам участвовать в совместных инвестициях, обеспечивая дополнительный капитал для раундов финансирования. Преимущество трех задействованных частей легко понять:
- Ведущие бизнес-ангелы могут выбирать стартапы, в которые они хотят инвестировать, и им не нужно нести бремя предоставления всего капитала.
- Присоединяющиеся ангелы не должны выбирать стартапы, если они доверяют критериям ведущих ангелов-инвесторов.
- Стартапы могут получить больше денег, чем обычно, быстрее.
Платформы синдиката Angel, такие как наши собственные Startupxplore и AngelList, взимают плату за каждую заключенную сделку и создают платформы, на которых стартап-инвесторы и компании могут встречаться друг с другом.
Финансирование стартапов на стадии роста
серии A
Стартапы, которые доходят до этой стадии, обычно определились со своим продуктом, размером рынка и нуждаются в капитале для масштабирования, улучшения систем распределения или создания бизнес-модели, если у них ее еще нет.
Типичная европейская серия Раунды A варьируются от 2 до 5 миллионов евро, согласно отчету Стивена Пирона, и возглавляются традиционными фирмами венчурного капитала, которым в конечном итоге принадлежит от 15 до 30% инвестированных стартапов. Серия A и предыдущие этапы являются более рискованными для инвесторов, учитывая сомнения, окружающие стартапы, их продукты и их команды. Хотя может показаться, что сделок серии А в Европе много, стоит отметить, что «только 6% европейских компаний смогли обеспечить раунд A» с 2009 года.
серии B
Как объясняет Элад Гил в своем блоге о финансировании стартапов, серия B «все о масштабировании». Успешные стартапы на этом этапе, как правило, имеют устоявшуюся базу пользователей и работающую бизнес-модель.
Series B в Европе обычно начинается с 6 миллионов евро и может достигать 8-10 миллионов евро. Как подчеркивается в вышеупомянутом отчете, «сделки серии B в Европе оставались неизменными с 2009 по 2014 год, тогда как в США они выросли на 37%». Другими словами, сделки серии B не так распространены в Европе, как в США, и, как правило, проводятся или включают участие венчурных фирм из США.
Серия C и последующие раунды
Когда компании достигают этой стадии, они становятся полностью зрелыми. Бизнес-модель работает — независимо от того, прибыльна компания или нет — база пользователей расширяется, и поглощения могут быть в центре внимания руководителей, возглавляющих эти компании.
Раунды финансирования на этих этапах обычно составляют от десятков до сотен миллионов. Явное различие между серией C и другими раундами, помимо инвестируемой суммы, состоит в том, что на данном этапе частные инвестиционные компании и инвестиционные банки, как правило, являются ведущими инвесторами с участием крупных компаний венчурного капитала.Начиная с этого этапа, результатом будет IPO или покупка более крупной компанией.
.
10 вариантов финансирования для увеличения стартового капитала для бизнеса
Согласно недавнему исследованию, более 94% новых предприятий терпят крах в течение первого года работы. Недостаток финансирования оказывается одной из частых причин. Деньги — родословная любого бизнеса. Для долгого, кропотливого, но увлекательного пути от идеи до бизнеса, приносящего доход, требуется топливо, называемое капиталом. Вот почему почти на каждом этапе бизнеса предприниматели задаются вопросом: Как мне профинансировать свой стартап?
Теперь, когда вам потребуется финансирование, во многом зависит от характера и типа бизнеса.Но как только вы осознали необходимость сбора средств, ниже представлены некоторые из доступных источников финансирования.
Вот подробное руководство, в котором перечислены 10 вариантов финансирования стартапов, которые помогут вам привлечь капитал для вашего бизнеса. Некоторые из этих вариантов финансирования предназначены для индийского бизнеса, однако аналогичные альтернативы доступны в разных странах.
1) Начало вашего бизнеса:
Самофинансирование, также известное как самофинансирование, — это эффективный способ финансирования стартапа, особенно когда вы только начинаете свой бизнес.У начинающих предпринимателей часто возникают проблемы с получением финансирования, не проявив сначала некоторой тяги и плана потенциального успеха. Вы можете инвестировать из собственных сбережений или можете попросить свою семью и друзей внести свой вклад. Это будет легко поднять из-за меньшего количества формальностей / требований, а также меньших затрат на сбор. В большинстве случаев семья и друзья гибко выбирают процентную ставку.
Самофинансирование или самофинансирование следует рассматривать как первый вариант финансирования из-за его преимуществ.Когда у вас есть собственные деньги, вы привязаны к бизнесу. На более позднем этапе инвесторы считают это хорошим моментом. Но это подходит только в том случае, если первоначальная потребность небольшая. Некоторым предприятиям деньги нужны с первого дня, и для таких предприятий начальная загрузка может быть не лучшим вариантом.
Начальная загрузка также связана с максимальным увеличением ресурсов — как финансовых, так и иных -. Ознакомьтесь с этими 30 советами, чтобы сэкономить деньги и улучшить денежный поток вашего бизнеса.
2) Краудфандинг как вариант финансирования:
Краудфандинг — один из новых способов финансирования стартапа, который в последнее время набирает популярность.Это похоже на получение ссуды, предварительного заказа, взноса или инвестиций от нескольких человек одновременно.
Вот как работает краудфандинг — предприниматель разместит подробное описание своего бизнеса на краудфандинговой платформе. Он упомянет цели своего бизнеса, планы по получению прибыли, объем финансирования, который ему нужен и по каким причинам, и т. Д., А затем потребители могут прочитать о бизнесе и дать деньги, если им понравится идея. Те, кто дает деньги, будут делать онлайн-обещания с обещанием предварительно купить продукт или сделать пожертвование.Каждый может внести деньги в помощь бизнесу, в который он действительно верит.
Почему вам следует рассматривать краудфандинг в качестве варианта финансирования вашего бизнеса:
Самое лучшее в краудфандинге — это то, что оно также может вызывать интерес и, следовательно, помогает в маркетинге продукта наряду с финансированием. Это также благо, если на вас не подадут в суд, если будет спрос на продукт, над которым вы работаете. Этот процесс может исключить профессиональных инвесторов и брокеров, передав финансирование в руки простых людей.Это также может привлечь венчурные инвестиции в будущем, если у компании будет особенно успешная кампания.
Также имейте в виду, что краудфандинг — это конкурентное место для получения финансирования, поэтому, если ваш бизнес не является абсолютно надежным и не может привлечь внимание обычных потребителей с помощью простого описания и некоторых изображений в Интернете, вы можете не найти краудфандинг, который будет работать на вас. в конце.
Некоторые из популярных краудфандинговых сайтов в Индии: Indiegogo, Wishberry, Ketto, Fund Line и Catapooolt.
В США популярными краудфандинговыми платформами являются Kickstarter, RocketHub, Dreamfunded, Onevest и GoFundMe.
3) Получите ангельские инвестиции в свой стартап:
Бизнес-ангелы — это люди с излишками денежных средств, заинтересованные в инвестировании в будущие стартапы. Они также работают в группах сетей, чтобы коллективно проверять предложения перед инвестированием. Они также могут предложить наставничество или совет помимо капитала.
Бизнес-ангелы помогли основать многие известные компании, включая Google, Yahoo и Alibaba.Эта альтернативная форма инвестирования обычно возникает на ранних стадиях роста компании, когда инвесторы ожидают, что ее собственный капитал составит до 30%. Они предпочитают брать на себя больший риск вложения средств ради более высокой прибыли.
Angel Investment как вариант финансирования также имеет свои недостатки. Бизнес-ангелы инвестируют меньшие суммы, чем венчурные капиталисты (рассматривается в следующем пункте).
Вот список популярных бизнес-ангелов в Индии — Indian Angel Network, Mumbai Angels, Hyderabad Angels.
Также ознакомьтесь со списком индивидуальных бизнес-ангелов в Индии, некоторые из этих активных бизнес-ангелов вложили средства во многие успешные стартапы.
4) Получите венчурный капитал для своего бизнеса:
Именно здесь вы делаете большие ставки. Венчурные капиталы — это профессионально управляемые фонды, которые инвестируют в компании с огромным потенциалом. Обычно они инвестируют в бизнес против собственного капитала и выходят из него, когда происходит IPO или поглощение. Венчурные капиталисты предоставляют опыт, наставничество и служат лакмусовой бумажкой того, куда движется организация, оценивая бизнес с точки зрения устойчивости и масштабируемости.
Венчурные инвестиции могут быть подходящими для малых предприятий, которые вышли из фазы запуска и уже приносят доход.Быстрорастущие компании, такие как Flipkart, Uber и т. Д., С уже разработанной стратегией выхода, могут получить до десятков миллионов долларов, которые можно использовать для быстрого инвестирования, создания сетей и быстрого роста своей компании.
Однако у венчурных капиталистов есть несколько недостатков в качестве варианта финансирования. У венчурных капиталистов короткий поводок, когда дело касается лояльности компании, и они часто стремятся окупить свои инвестиции в течение трех-пяти лет. Если у вас есть продукт, для вывода на рынок которого требуется больше времени, венчурные инвесторы могут не очень вас заинтересовать.
Обычно они ищут более широкие возможности, которые немного более стабильны, компании, имеющие сильную команду людей и хорошую тягу. Вы также должны проявлять гибкость в своем бизнесе и иногда отказываться от немного большего контроля, поэтому, если вас не интересует слишком много наставничества или компромиссов, это может быть не лучшим вариантом.
Узнайте все о привлечении венчурного финансирования
Некоторые из хорошо известных венчурных капиталистов в Индии — Nexus Venture Partners, Helion Ventures, Kalaari Capital, Accel Partners, Blume Ventures, Canaan, Sequoia Capital и Bessemer Ventures.
5) Получите финансирование от бизнес-инкубаторов и акселераторов:
Компании на ранней стадии могут рассматривать программы инкубатора и акселератора в качестве варианта финансирования. Эти программы существуют почти в каждом крупном городе и ежегодно помогают сотням начинающих предприятий.
Хотя эти два термина используются как синонимы, между ними есть несколько принципиальных различий. Инкубаторы похожи на родителей для ребенка, которые развивают бизнес, предоставляя средства убежища, обучение и сети для бизнеса.Ускорители — это примерно одно и то же, но инкубатор помогает / помогает / питает бизнес, а ускоритель помогает бежать / совершать гигантский скачок.
Эти программы обычно рассчитаны на 4-8 месяцев и требуют от владельцев бизнеса временных затрат. Вы также сможете наладить хорошие связи с наставниками, инвесторами и другими стартапами, используя эту платформу.
В США такие компании, как Dropbox и Airbnb, начали с ускорителя — Y Combinator. Вот список 10 лучших инкубаторов и ускорителей в США.
В Индии популярны такие названия, как Amity Innovation Incubator, AngelPrime, CIIE, IAN Business Incubator, Villgro, Startup Village и TLabs.
Популярное программное обеспечение для бухгалтерского учета — ProfitBooks также является частью вашингтонского акселератора Village Capital.
6) Соберите средства, выиграв конкурсы:
Увеличение количества конкурсов очень помогло расширить возможности для сбора средств. Он поощряет предпринимателей с бизнес-идеями к созданию собственного бизнеса.В таких соревнованиях нужно либо создать продукт, либо подготовить бизнес-план.
Победа в этих соревнованиях также может привлечь внимание СМИ. Мы, в ProfitBooks, очень выиграли, когда стали региональными финалистами Microsoft BizSparks в 2013 году и выиграли премию Hot100 Startup Award в 2014 году.
Вы должны выделить свой проект, чтобы добиться большего успеха в этих конкурсах. Вы можете представить свою идею лично или представить ее через бизнес-план. Он должен быть достаточно всеобъемлющим, чтобы убедить любого, что в вашу идею стоит инвестировать.
Некоторые из популярных конкурсов стартапов в Индии — это 10000 стартапов NASSCOM, Microsoft BizSparks, Conquest, NextBigIdea Contest и Lets Ignite. Ознакомьтесь с последними программами стартапов и конкурсами в вашем районе. Вот календарь различных конкурсов бизнес-планов.
7) Привлечение денег через банковские ссуды:
Обычно банки — это первое место, куда предприниматели обращаются, когда думают о финансировании.
Банк предоставляет два вида финансирования бизнеса.Один — это ссуда на оборотный капитал, а другой — финансирование. Ссуда на оборотный капитал — это ссуда, необходимая для выполнения одного полного цикла операций, приносящих доход, и лимит обычно определяется ипотекой акций и дебиторов. Финансирование из банка будет включать обычный процесс обмена бизнес-планом и деталями оценки, а также отчетом по проекту, на основании которого санкционируется заем.
Почти каждый банк в Индии предлагает финансирование МСП через различные программы. Например, ведущие индийские банки — Bank Of Baroda, HDFC, ICICI и Axis имеют более 7-8 различных вариантов предоставления бизнес-кредитов без залога.Посетите сайты соответствующих банков для получения более подробной информации.
Узнайте, как получить ссуды на оборотный капитал в Индии.
В США такие сайты, как Kabbage, могут помочь вам получить ссуду на оборотный капитал онлайн за считанные минуты. В отличие от традиционных кредиторов, Кэббидж одобряет ссуды для малого бизнеса, глядя на реальные данные, а не только на кредитный рейтинг.
8) Получите бизнес-ссуды от поставщиков микрофинансирования или NBFC
Что вы делаете, если не можете претендовать на получение банковского кредита? Есть еще вариант.Микрофинансирование — это в основном доступ к финансовым услугам для тех, кто не имеет доступа к обычным банковским услугам. Он становится все более популярным среди тех, чьи требования ограничены, а кредитные рейтинги не одобряются банком.
Точно так же NBFC — это небанковские финансовые корпорации — это корпорации, которые предоставляют банковские услуги без соблюдения юридических требований / определения банка.
Компания ProfitBooks сотрудничает с некоторыми из ведущих кредитных организаций Индии, чтобы помочь вам получить финансирование.
9) Правительственные программы, предлагающие стартовый капитал:
Правительство Индии учредило Фонд стартапов в размере 10 000 крор из бюджета Союза на 2014-2015 годы для улучшения экосистемы стартапов в Индии. Для стимулирования инновационных продуктовых компаний правительство запустило программу «Банк идей и инноваций».
Правительство поддержало ‘Pradhan Mantri Micro Units Development and Refinance Agency Limited (MUDRA) ‘ начинается с первоначального пакета рупий. 20 000 крор, чтобы расширить льготы примерно на 10 лакхов МСП.Вы должны представить свой бизнес-план, и после утверждения ссуды будут санкционированы. Вы получаете карту MUDRA, которая подобна кредитной карте, которую вы можете использовать для покупки сырья, других расходов и т. Д. Шишу, Кишор и Тарун — это три категории ссуд, доступных по многообещающей схеме. Узнайте больше о МУДРЕ.
SIDBI — Банк развития малых предприятий Индии также предлагает бизнес-кредиты сектору ММСП.
В США есть фонд кредитования малого бизнеса и специальный портал для государственных грантов, доступных для местных предприятий.
Если вы соответствуете критериям отбора, государственные субсидии в качестве варианта финансирования могут быть одними из лучших. Вам просто нужно знать о различных инициативах правительства.
Прочтите о Плане действий правительства Индии Startup India.
Правительство Индии также объявило о пакете Атманирбхара Бхарата для борьбы с ситуацией с COVID-19.
10) Быстрые способы собрать деньги для вашего бизнеса
Есть еще несколько способов привлечь средства для вашего бизнеса.Однако это может не сработать для всех. Тем не менее, проверьте их, если вам нужны быстрые средства.
Предпродажа продукта: Продажа ваших продуктов до их запуска — это часто упускаемый из виду и очень эффективный способ собрать деньги, необходимые для финансирования вашего бизнеса. Помните, как Apple и Samsung начали предварительные заказы на свои продукты задолго до официального запуска? Это отличный способ улучшить денежный поток и подготовиться к потребительскому спросу.
Продажа активов: Это может показаться трудным шагом, но он может помочь вам удовлетворить ваши краткосрочные потребности в фонде.Как только вы преодолеете кризисную ситуацию, вы снова сможете выкупить активы.
Кредитные карты: Кредитные карты для бизнеса являются одними из наиболее доступных способов финансирования стартапа и могут быть быстрым способом мгновенного получения денег. Если у вас новый бизнес и у вас мало расходов, вы можете использовать кредитную карту и продолжать платить минимальный платеж. Однако имейте в виду, что процентные ставки и расходы по картам могут расти очень быстро, и взыскание этого долга может нанести ущерб кредитной истории владельца бизнеса.
Также прочтите о дисконте счета-фактуры. Это хороший способ управлять своим денежным потоком в краткосрочной перспективе.
Заключение и следующие шаги:
Если вы хотите действительно быстро расти, вам, вероятно, понадобятся внешние источники капитала. Если вы начнете работать и останетесь без внешнего финансирования слишком долго, вы не сможете воспользоваться рыночными возможностями.
Несмотря на то, что множество вариантов кредитования может облегчить начало работы, ответственные владельцы бизнеса должны спросить себя, сколько финансовой помощи им действительно нужно.
Теперь большой вопрос — Как подготовить свой бизнес к сбору средств? Лучше начать с хорошего корпоративного управления с самого начала, так как позже может быть сложно вернуться назад и попытаться обеспечить финансовую дисциплину. Чтобы решить эти проблемы, инвестируйте в хорошее бухгалтерское программное обеспечение и держите свои финансы в порядке.
Вот краткое руководство по выбору идеального программного обеспечения для бухгалтерского учета для вашего бизнеса.
Проверьте свое право сейчас и получите финансирование
Также прочтите:
6 Важных бизнес-показателей, которые должен отслеживать каждый стартап
Как создать безбумажный офис и сократить расходы
30 Идеи по сокращению затрат для улучшения вашего денежного потока
20 Советы по экономии налогов для владельцев бизнеса
.
Добавить комментарий