Содержание

Инструкция для пользователей_Материалы для портфолио

%PDF-1.7
%
2 0 obj
>
endobj
5 0 obj
>
stream
application/pdf

  • Инструкция для пользователей_Материалы для портфолио
  • 4Портфолио
  • uuid:743d182a-f91b-49f6-986b-2fbea404d111uuid:4c4d4da9-df81-4303-b008-4c0363ccd4382016-09-11T11:29:55+03:00PDF-XChange Editor 5.5.316.12016-10-06T13:57:29+03:00PDF-XChange PDF Core API (5.5.316.1)

    endstream
    endobj
    34 0 obj
    >
    stream
    [email protected]’h %.(F0k{AoJeSC fh+z!䘣iPtQo/)ԸcUwdqt:@m=)B’SV\)dP,]WF
    endstream
    endobj
    39 0 obj
    >
    stream

    Portfolio 4 (sidebar) | Группа компаний Строй Курс

    Portfolio 4 (sidebar) | Группа компаний Строй Курс


    Heads up! Thumbnail caption is hidden.

    Video Portfolio Post In gallery

    Link Portfolio Post In link

    Standard Portfolio Post In gallery

    VIdeo Portfolio Post In full

    Link Portfolio Post In link

    Standard Portfolio Post In header

    Link Portfolio Post In link

    Standar Portfolio Post In standard

    Video Portfolio Post In video

    Link Portfolio Post In link









    Спасибо в ближайшее время мы с Вами свяжемся

    Мы ответим Вам в течении нескольких минут. Спасибо

    4 / Центр инжиниринга Хабаровского края


    Разработка технических условий и сертификация продукции


    Компания ООО «Промстрой» занимается производством гипсовых пазогребневых плит для устройства внутренних, несущих, межкомнатных, межквартирных перегородок в помещениях с нормальным влажностным режимом. Для реализации своей продукции предприятию требовалось пройти процедуру сертификации выпускаемой продукции.


    Корректировка и совершенствование технологического процесса изготовления специальных емкостей из нержавеющей стали


    ОАО \»Дальреммаш\» – предприятие по проектированию, изготовлению, поставке и сервисному обслуживанию технологических линий и оборудования для разделки, обработки рыбы и морепродуктов. Для посола рыбы предприятие использует насыщенный раствор поваренной соли, заливаемый в специальные емкости. При посоле рыбы возникла проблема в обеспечении коррозионной стойкости емкости, что привело к образованию микротрещин в металле и появлению течи.


    Разработка вырубных штампов для изготовления сетки с отверстиями различной формы


    ОАО \»Дальреммаш\» — предприятие пищевого машиностроения. Ведущее направление деятельности предприятия — проектирование, изготовление, поставка и сервисное обслуживание технологических линий и оборудования для разделки, обработки рыбы и морепродуктов. Для дальнейшего развития производства, возникла необходимость в разработке штампов для изготовления моечной ванны и сеток из листового металла.


    Разработка, проектирование и изготовление технологической литейной оснастки для изготовления литого наконечника винтовой сваи


    ООО «Строительный Альянс» — предприятие по изготовлению винтовых свай. В целях реализации проекта «Винтовые сваи в Дальневосточном регионе» возникла необходимость в разработке 3D модели винтового наконечника в системе AutoCAD с формированием конструкторской документации, а также появилась необходимость в изготовлении оснастки производственного оборудования для изготовления пресс-форм литых наконечников.


    Разработка конструкторской документации устройства генерации низкочастотного электромагнитного поля


    Компания «Континент-Тау» — инжиниринговая компания полного цикла в области автоматизации производственных процессов и мониторинга инженерных систем зданий и сооружений. Для решения задачи генерации высокостабильного трехкомпонентного переменного магнитного поля низкой частоты возникла необходимость проектирования конструкторской документации генератора низкочастотного электромагнитного поля.


    Проектирование воздушно-кабельной линии электропередач для подключения к электросети


    Компания ООО «Энерго-Сеть» работает в сфере автоматизации энергосистем и осуществляет разработку, производство, а также внедрение подобных систем на предприятиях заказчиков. В связи с возникшими производственными потребностями возникла необходимость в проектировании трансформаторной подстанции и линии электропередач для подключения к электросети.


    Разработка системы подъемно-транспортных устройств для автоматизированной линии по производству автоклавного газобетона с последующим проведением монтажа и пуско-наладочных работ разработанной системы


    При производстве газобетона возникли трудности с технологическими перемещениями готовой продукции по технологической линии. С целью решения производственной проблемы предприятию был предложен задача проект системы подъемно-транспортных устройств для автоматизированной линии по производству автоклавного газобетона.


    Разработка автоматизированной системы управления линией по производству автоклавного газобетона


    ООО «Газобетон ДВ» — предприятие по изготовлению продукции из автоклавного газобетона. Организацией была приобретена линия по производству автоклавного газобетона.


    Разработка экспертной документации по промышленной безопасности технического перевооружения объекта


    Для запуска в эксплуатацию завода по производству автоклавного газобетона, предприятию ООО «Газобетон ДВ» было необходимо выполнить экспертизу промышленной безопасности оборудования, работающего под высоким давлением.


    Проектирование технологической линии по производству и использованию пара в изготовлении автоклавного газобетона


    ООО «Газобетон ДВ» — предприятие по изготовлению продукции из автоклавного газобетона. При запуске производства, предприятие столкнулось с тем, что для изготовления автоклавного газобетона необходимо использовать паровой котел, которого не было на предприятии.


    Проектирование и изготовление комплекса для автоматического управления оборудованием


    ЗАО «Строительные материалы и керамика ДВ» располагает оборудованием для производства элитного лицевого кирпича методом прессования. Ранее имеющееся оборудование было недоукомплектованно и не имело необходимой документации. Центром инжиниринга был предложен двухэтапный проект.


    Разработка технической документации на электропривод лебедки электрической специальной типа ЛЭС58К


    ООО «Хабаровский завод имени А.М. Горького – спецпроизводство» занимается изготовлением продукции для судостроения и судоремонта гражданского и военно-морского флота. С целью совершенствования производимой продукции, руководство предприятия приняло решение модернизировать принципиальные электрические схемы электропривода судовой лебедки ЛЭС58К.


    Проектирование автоматизированной системы управления технологическими процессами (АСУТП) сушки в сушильных камерах технологической линии производства кирпича


    ЗАО «СМиК ДВ» профилируется на производстве широкого ассортимента керамического кирпича. В процессе производства предприятие столкнулось с проблемой недостаточности автоматизации процесса сушки производимой продукции.

    Ленивых портфелей — Bogleheads

    Ленивые портфели предназначены для хорошей работы в большинстве рыночных условий. Большинство из них содержат небольшое количество недорогих фондов, которые легко перебалансировать. Они «ленивы» в том смысле, что инвестор может поддерживать одно и то же распределение активов в течение длительного периода времени, поскольку они обычно содержат 30-40% облигаций, подходящих для большинства предпенсионных инвесторов. [примечание 1]

    Примечание : Исторические показатели многих «ленивых портфелей» доступны в блоге нашего сайта.См. Портфели — Финансовая страница.

    Портфель из двух фондов

    Можно сохранить доступ к широкому американскому и международному рынкам, а также к облигациям, используя только два фонда. Рик Ферри предложил портфель из двух фондов, охватывающий весь мировой фондовый рынок, и диверсифицированный индексный фонд рынка облигаций США, как показано ниже [1] .

    Портфель двух фондов Рика Ферри [1]
    % Распределение Фонд Паевой фонд Фонд ETF (ER)
    Инвестор (ER) Адмирала (ER)
    40% Индексный фонд рынка облигаций Vanguard Total VBMFX (.16%) VBTLX (0,05%) BND (0,035%)
    60% Vanguard Total World Stock Index Fund VTWSX (0,21%) VT (0,11%)

    Три фондовых ленивых портфеля

    Ряд популярных авторов и обозревателей предложили 3 ленивых портфолио. Обычно они состоят из трех равных частей облигаций (общий рынок облигаций или TIPS), общего рынка США и всего международного рынка.

    Кроме того, учтите, что есть несколько близких альтернатив этим средствам, особенно при покупке через авангард. Например, примите во внимание, что «Фонд ценных бумаг с защитой от инфляции Vanguard» также имеет краткосрочную альтернативу «индексный фонд краткосрочных ценных бумаг с защитой от инфляции» (тикеры VTIPX или VTAPX), который может предложить немного меньшую волатильность в NAV.

    Обратите внимание, что, хотя «процентное распределение» отличается от перечисленных ниже, эти фонды обычно составляют ядро ​​фондов Target Retirement и Lifestrategy компании Vanguard. [примечание 2]

    Ленивые портфели с тремя фондами
    Портфель из трех фондов Тейлора Ларимора [примечание 3]
    % Распределение Фонд Паевой фонд Фонд ETF (ER)
    Инвестор (ER) Адмирала (ER)
    Индексный фонд рынка облигаций Vanguard Total VBMFX (0,16%) VBTLX (0.05%) BND (0,035%)
    Vanguard Total Stock Market Index Fund VTSMX (0,15%) VTSAX (0,04%) VTI (0,03%)
    Международный фонд фондовых индексов Vanguard Total VGTSX (0,18%) VTIAX (0,11%) VXUS (0,09%)
    Портфель Couch Potato Скотта Бернса / Портфель трех фондов Эндрю Тобиаса [2]
    % Распределение Фонд Паевой фонд Фонд ETF (ER)
    Инвестор (ER) Адмирала (ER)
    33% Vanguard Фонд защищенных от инфляции ценных бумаг VIPSX (.20%) VAIPX (0,10%)
    34% Vanguard Total Stock Market Index Fund VTSMX (0,15%) VTSAX (0,04%) VTI (0,03%)
    33% Международный фонд фондовых индексов Vanguard Total VGTSX (0,18%) VTIAX (0,11%) VXUS (0,09%)
    Портфель ленивых трех фондов Рика Ферри [1] [примечание 4]
    % Распределение Фонд Паевой фонд Фонд ETF (ER)
    Инвестор (ER) Адмирала (ER)
    40% Индексный фонд рынка облигаций Vanguard Total VBMFX (.16%) VBTLX (0,05%) BND (0,035%)
    40% Vanguard Total Stock Market Index Fund VTSMX (0,15%) VTSAX (0,04%) VTI (0,03%)
    20% Международный фонд фондовых индексов Vanguard Total VGTSX (0,18%) VTIAX (0,11%) VXUS (0,09%)

    Четыре основных портфеля

    Как было предложено Риком Ферри на форуме Bogleheads ® , основная четверка — это четыре фонда, которые образуют «краеугольный камень» портфеля.Используя средства Vanguard, эти четыре недорогих, совокупных рыночных фонда будут:

    Портфель Core-Four, фонды
    Фонд Паевой фонд Фонд ETF (ER)
    Инвестор (ER) Адмирала (ER)
    Индексный фонд рынка облигаций Vanguard Total VBMFX (0,16%) VBTLX (0,05%) BND (0,035%)
    Vanguard Total Stock Market Index Fund VTSMX (0.15%) VTSAX (0,04%) ВТИ (0,03%)
    Международный фонд фондовых индексов Vanguard Total VGTSX (0,18%) VTIAX (0,11%) VXUS (0,09%)
    Индексный фонд Vanguard REIT VGSIX (0,26%) VGSLX (0,12%) VNQ (0,12%)

    Рик предлагает инвесторам сначала определить размер своих облигаций. Из оставшихся средств выделите 50% акциям США, 40% международным и 10% REIT. [3] Например, для портфелей 60/40 и 80/20 вы получите следующее [1] :

    Портфель Core-Four, распределение активов
    Желаемое
    Акция / облигация
    Распределение
    Vanguard Total
    Рынок облигаций
    Индексный фонд
    Vanguard Total
    Фондовый рынок
    Индексный фонд
    Vanguard Total
    Международные акции
    Индексный фонд
    Vanguard
    REIT Index
    Fund
    60/40 40% 30% 24% 6%
    80/20 20% 40% 32% 8%

    Рик подчеркивает, что точные проценты распределения не важны, достаточно с точностью до ближайших 5%. [4]

    Четыре ядра — это всего лишь недорогая основа для вашего портфеля. Вы можете добавить часть ценных бумаг (американских и / или международных). Вы можете разделить часть облигаций между казначейскими ценными бумагами с защитой от инфляции и номинальными облигациями, что приведет к немного более консервативной версии модельного портфеля Дэвида Свенсена (меньше международных акций и меньше REIT, но в остальном те же четыре базовых фонда плюс TIPS.

    Больше ленивых портфелей

    Помимо простых ленивых портфелей с 3 и 4 фондами, есть более сложные портфели.Они по-прежнему «ленивы» в том смысле, что они содержат достаточно облигаций (обычно 30-40%), чтобы позволить инвестору поддерживать один и тот же AA на протяжении большей части фазы накопления своей жизни. Более сложные фонды добавляют REIT и «нарезают кубиками» американские и / или международные акции, добавляя большую и малую стоимость в совокупность. Стоит отметить, что в некоторых случаях, описанных ниже, более простой портфель может достичь аналогичных целей. Например, небольшой и ценностный уклон от рынка может быть достигнут путем добавления фонда с малой капитализацией, таким образом «уклоняясь» от общего фонда фондового рынка.

    Портфолио Билла Шультайса «Кофейня»

    Этот простой портфель из 7 фондов стал популярен благодаря книге Билла Шультейса «Инвестор в кофейню». Он выступает за 40% в общем фонде рыночных облигаций и по 10% в различных фондах акций. Более подробную информацию можно найти на сайте Coffeehouse Investor. Портфель кофеен содержит только 10% международных акций (17% от общего числа акций). Он разделяет внутреннюю часть, но использует весь международный фонд.

    Класс активов % Распределение
    Большая смесь 10%
    Большое значение 10%
    Маленькая смесь 10%
    Малое значение 10%
    Всего международных 10%
    REIT 10%
    Итого по облигациям 40%

    Портфолио Уильяма Бернштейна «Трусливое»

    Уильям Бернштейн — автор нескольких книг, в том числе The Intelligent Asset Allocator и The Four Pillars of Investing .Он представил портфель труса в 1996 году. Термин «трус» относится не к толерантности инвестора к риску, а к стратегии хеджирования своих ставок и владения долями ряда классов активов. Этот портфель аналогичен портфелю кофеен, за исключением того, что используются краткосрочные облигации, а международная часть разделена на равные части — европейские, тихоокеанские и развивающиеся рынки.

    Класс активов % Распределение
    Общий запас Mkt 15%
    Большое значение 10%
    Маленькая смесь 5%
    Малое значение 10%
    Европа 5%
    Тихоокеанский регион 5%
    Развивающиеся рынки 5%
    REIT 5%
    Краткосрочная облигация 40%

    Портфель «Идеального индекса» Фрэнка Армстронга

    Фрэнк Армстронг, автор книги The Informed Investor , предложил этот портфель для статьи MSN Money.Он содержит меньшее распределение по облигациям и гораздо большее распределение по международным акциям (фактически, акции, за исключением REIT, делятся 50/50 между внутренними и международными). Как и Бернштейн, он выступает за краткосрочные облигации. Если бы внутренние сегменты были заменены общим рыночным фондом, этот портфель был бы очень близок к портфелям 3-Fund с добавлением части REIT.

    Класс активов % Распределение
    Большая смесь 7%
    Большое значение 9%
    Маленькая смесь 6%
    Малое значение 9%
    Всего международных 31%
    REIT 8%
    Краткосрочная облигация 30%

    Ленивое портфолио Дэвида Свенсена

    Дэвид Свенсен — ИТ-директор Йельского университета и автор книги Unconventional Success .В его ленивом портфеле используются недорогие, эффективные с точки зрения налогообложения общие рыночные фонды, здоровая порция недвижимости и ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS). [5]

    Класс активов % Распределение
    Общий запас Mkt 30%
    Международная разработка Mkt 15%
    Развивающиеся рынки 10%
    Недвижимость 15%
    Казначейские облигации США 15%
    СОВЕТЫ 15%

    Постоянный портфель

    Постоянный портфель был разработан инвестиционным аналитиком свободного рынка Гарри Брауном в 1980-х годах как портфель «покупай и держи», который содержит разумное распределение золота.Портфель содержит равные доли внутренних акций, золота, краткосрочных казначейских облигаций и долгосрочных казначейских облигаций. [6]

    Члены форума Крейг Роуленд и Дж. М. Лоусон написали книгу « Постоянный портфель: долгосрочная инвестиционная стратегия Гарри Брауна », в которой подробно описаны все аспекты постоянного портфеля.

    Портфель может быть реализован путем инвестирования в недорогой общий индексный фонд фондового рынка США, наряду с прямыми инвестициями в золотые инвестиционные монеты, казначейские векселя США и казначейские облигации США.Его также можно реализовать с помощью недорогих биржевых фондов. См. Blackrock iShares для получения версии портфеля для ETF.

    Постоянный портфель
    Постоянный портфель в США
    % Распределение Класс активов
    25% Общий фондовый рынок США
    25% Золотые слитки
    25% казначейских векселей США
    25% Долгосрочные казначейские облигации США

    Примечания

    1. ↑ Термин «ленивые портфели» популяризировал Пол Б.Фаррелл, который ведет колонки MarketWatch о различных простых портфелях.
    2. ↑ См. «Three-fund_portfolio» для получения дополнительной информации о 3-фондовых портфелях.
    3. ↑ Тейлор Ларимор был одним из первых сторонников этого подхода, который он описал в 1999 году в публикации Morningstar «Что лучше: 15 фондов или 4?». Четвертый фонд — это фонд денежного рынка, используемый для управления денежными средствами. Процент распределения портфеля должен соответствовать временным рамкам, толерантности к риску и личному финансовому положению каждого инвестора.
    4. ↑ Рик заявил, что «соотношение американских и международных акций может быть изменено в соответствии с вашими предпочтениями в отношении долларового воздействия. Другой вариант — обменять весь индексный фонд рынка облигаций на индексный фонд корпоративных облигаций инвестиционного уровня, который обеспечивает более высокую доходность. или фонд с защитой от инфляции (TIP), который обеспечивает защиту от инфляции «.

    См. Также

    Список литературы

    Внешние ссылки

    Данные о доходности портфеля

    Как создать «ленивый» портфель

    Эта статья содержит подробности , специфичные для инвесторов из США (США) .Это не относится к инвесторам, не являющимся гражданами США.

    В этой статье будет рассмотрено, как включить варианты инвестирования в пенсионные планы работодателя для создания «ленивого» портфеля. [примечание 1]

    Процесс начинается с принятия решения о распределении активов акций / облигаций, проверки доступных средств, а затем выбора соответствующих фондов для создания портфеля.

    Мы проиллюстрируем два плана распределения активов с использованием 60% / 40% акций для распределения облигаций:

    • Для инвесторов всего рынка: индексированный портфель из трех фондов;
    • Для многофакторных инвесторов: индексированный портфель Coffeehouse с семью фондами.

    Распределение активов

    Первым шагом при запуске инвестиционной программы является выбор распределения активов, в основном распределения между акциями, облигациями и наличными деньгами. Обязательно рассмотрите это в контексте всего вашего портфолио. Когда вы начинаете участвовать в пенсионном плане работодателя, это означает включение как вложений плана, так и ваших текущих вложений в ваши общие ассигнования. Распределение должно отражать ваши потребности в доходах, сбалансированные с вашей терпимостью к риску.Для большинства инвесторов это будет означать получение прибыли, которая в долгосрочной перспективе опережает инфляцию, при одновременном снижении величины краткосрочных инвестиционных потерь до уровня, позволяющего инвестору оставаться вложенным без панических продаж.

    Задокументируйте выбранное распределение активов в своем заявлении об инвестиционной политике, если вы еще не заполнили его.

    Образцы портфелей

    В следующих примерах портфелей представлены два разных плана распределения активов. Для наглядности каждый портфель содержит 60/40 акций / облигаций.

    Портфель из трех фондов (для всех рыночных инвесторов)

    Портфель из трех фондов с распределением активов 60/40

    Портфель из трех фондов пытается упростить процесс инвестирования за счет использования трех общих рыночных индексных фондов, содержащих широко диверсифицированные инвестиции в акции и облигации. Портфель предназначен для того, чтобы быть портфелем покупки, удержания и ребалансировки. Три класса активов, необходимые для этого портфеля, перечислены ниже: [примечание 2] ( Расширенная иллюстрация в сносках ).

    Портфель из трех фондов
    Процентный рейтинг Фонд Процент
    1 Общий индекс фондового рынка (акции США) 40%
    2 Общий индекс рынка облигаций (облигации США) 40%
    3 Общий международный фондовый индекс (международные акции) 20%
    Всего 100.0%
    60% акций = 40% акций США + 20% международных акций
    40% облигаций = 40% облигаций США

    Портфель кофеен (для инвесторов, работающих по принципу «ломтик и кости»)

    Портфолио кофейни Schultheis с распределением 60/40

    Портфель кофеен — это портфель «на кусочки», в котором используются семь индексных фондов, распределенных при распределении 60% акций / 40% облигаций. Портфель предназначен для того, чтобы быть портфелем покупки, удержания и ребалансировки. [примечание 3] ( Расширенная иллюстрация в сноске ).

    Целевые отчисления портфеля кофеен
    Процентный рейтинг Фонд Процент
    1 Индекс среднесрочных облигаций (облигации США) 40,0%
    2 Индекс большой капитализации (акции США) 10,0%
    3 Индекс крупной капитализации (акции США) 10.0%
    4 Индекс малой капитализации (акции США) 10,0%
    5 Индекс стоимости малой капитализации (акции США) 10,0%
    6 Индекс REIT (акции США) 10,0%
    7 Общий международный индекс (международные акции) 10,0%
    Всего 100,0%
    60% акций = 10% акций США (6 записей — REIT учитываются как акции США)
    40% облигаций = 40% облигаций США

    Множественные счета

    Часто встречается ситуация, когда инвестиционный портфель распределяется по множеству счетов.Например, муж и жена могут иметь планы поставщика услуг работодателя, у обоих есть личные пенсионные планы, у обоих есть налогооблагаемые счета. Это равняется шести аккаунтам. [примечание 4]

    Даже если вы одинокий человек, можно накапливать счета в течение всего срока инвестирования. Например, физическое лицо может накопить план, предоставленный текущим работодателем, IRA пролонгации, удерживающую активы из плана 401 (k) прошлой работы, IRA Roth и налогооблагаемый счет.

    В этой ситуации необходимо повторить действия над разными учетными записями:

    1. Определите наше общее распределение активов.
    2. Выполните контрольный список по пенсионному плану работодателя, как указано в следующем разделе.
    3. Соберите коэффициент расходов для каждого фонда на каждом счете, а также налоговую эффективность.
    4. Если некоторые счета не предлагают класс активов или близкую альтернативу, то счета, которые действительно имеют этот класс активов, должны быть заполнены в первую очередь, с более низким коэффициентом расходов, имеющим приоритет.
    5. Заполните оставшуюся часть вашего общего распределения активов с наименьшими коэффициентами расходов по каждому счету, принимая во внимание налоговые соображения.
    6. Сложите общую сумму для каждого класса активов и убедитесь, что ваше распределение активов соответствует желанию.

    Выбор средств — Контрольный список плана работодателя

    Затем для выбранного распределения активов необходимо просмотреть доступные средства и выбрать подходящие.

    Планы работодателя могут включать в себя множество вариантов инвестирования, предлагая инвесторам длинный список незнакомых имён. Следующий контрольный список может помочь вам найти предложения, которые помогут заполнить желаемое распределение активов.Для наших образцов портфелей мы будем искать индексные фонды, соответствующие нашим целевым классам активов.

    Контрольный список плана работодателя

    • Для каждой позиции в списке планового фонда найдите доступный класс активов, который предоставляют фонды, и их коэффициенты расходов. [примечание 5] Эту информацию обычно можно найти в информационных бюллетенях фонда. [примечание 6]
    • Поскольку наши желаемые портфели проиндексированы, ищите индексные фонды плана, такие как «SSgA S&P 500 Index» (акции США) или «SSgA US Bond Index» »(Облигации США) или« SSgA Global Equity Ex US Index »(международные акции, которые иногда имеют алфавитный набор аббревиатур, например MSCI EAFE).Информационный бюллетень фонда будет содержать информацию о распределении активов. [примечание 7] ( Расширенная иллюстрация в сноске ).
    • Планы, предоставленные работодателем, обычно содержат как минимум один или два индексных фонда. Некоторые планы могут иметь брокерское окно, которое обеспечивает доступ к более широкому выбору индексированных вариантов инвестирования, но обязательно рассчитайте ожидаемую стоимость использования этой услуги с учетом всех взимаемых комиссий и сравните ее со стоимостью использования фонда. варианты выбора в квалифицированном плане, которые помогут принять решение.
    • План не может обеспечивать общие рыночные индексные фонды. Типичным примером является план, предлагающий только индексный фонд S&P 500. Вы можете приблизительно рассчитать общий рынок, используя фонды, которые «дополняют» индекс S&P 500. Точно так же планы часто предусматривают международное присутствие с индексным фондом развитого рынка, в котором отсутствуют акции развивающихся рынков и международные акции малой капитализации, включенные в общие международные рыночные фонды. (Возможно, вам не потребуется копировать общий рыночный фонд для каждого класса активов, если вы можете держать общие рыночные средства на других счетах.)
    Если вы решите восстановить общий рыночный фонд с использованием нескольких фондов, вы можете найти подробную информацию о том, как приблизительно рассчитать общие рыночные распределения по адресу:
    • План может содержать только активно управляемые фонды. В этом случае следует выбирать фонды акций с наименьшей стоимостью и фонды облигаций наивысшего уровня, которые приблизительно соответствуют целевым классам активов. [примечание 8] ( Расширенная иллюстрация в сноске ).
    • Обратите внимание, что если у вас несколько учетных записей, вам не нужно держать каждый из классов активов вашего портфеля в рамках плана работодателя, если вы не предпочитаете отражать распределение в каждой учетной записи. Распределения могут быть распределены по счетам (например: удержание распределения облигаций в плане работодателя; инвестиции в акции США в личном IRA и удержание международных инвестиций на налогооблагаемом счете).

    Пенсионные фонды с установленной датой

    Хорошим вариантом по умолчанию для планов поставщика услуг работодателя является размещение ваших взносов и совпадений работодателя в пенсионный фонд с установленной датой.

    Некоторые планы могут предоставлять вам целевые пенсионные планы с индексированными фондами с установленной датой, которые могут предоставить вам вариант портфеля из трех фондов. Примерами могут служить планы с целевыми пенсионными фондами Vanguard и серия целевых пенсионных фондов Thrift Savings Plan.

    Если вы думаете об использовании фонда целевой даты, имейте в виду, что многие планы предлагают фонды даты выхода на пенсию, которые инвестируют в большое количество активно управляемых фондов. Вам необходимо тщательно проверить базовые фонды, чтобы убедиться, что они действительно соответствуют вашему желаемому распределению. [примечание 9] .

    Преимущество счетов с отсроченным налогом состоит в том, что вы можете переводить средства между разными фондами без уплаты налогов с прибыли. Другими словами, вы не зацикливаетесь на этом решении. За то, что вы позже передумали, нет штрафа. Если вы чувствуете себя более уверенно в снижении своих расходов за счет выделения бюджетных фондов позднее, вы можете это сделать.

    Использование фонда целевой даты для аппроксимации ленивого портфеля

    Если вы начинающий инвестор, стремящийся использовать портфель из трех или четырех фондов, пенсионные фонды Vanguard с целевой датой могут предоставить модели для вашего портфеля, поскольку они представляют собой не что иное, как ленивые портфели, использующие общие рыночные индексные фонды, разработанные и управляемые инвестициями. профессионалы.Ваше решение — просто согласовать желаемое распределение активов с соответствующим целевым пенсионным фондом.

    Подробный обзор см. В статье.

    Ценные бумаги с защитой от инфляции

    Фонды облигаций, определенные как защищенные от инфляции, как и TIPS, несколько отличаются от обычных фондов облигаций. Их цель — помочь еще больше диверсифицировать ваш портфель, обеспечив некоторую защиту от инфляции. [примечание 10]

    Один умопомрачительный подход состоит в том, чтобы добавить защищенные от инфляции ценные бумаги в облигационную часть вашего портфеля, возможно, до 50% от распределения облигаций.Выбор произвольный — от неиспользования какого-либо фонда с защитой от инфляции до 50% (и более). Решение основывается на уровне комфорта (можете ли вы хорошо спать по ночам), а не на теории.

    Банкноты

    1. ↑ Эта методика подойдет для любого списка средств. Однако помощь с планами работодателя — это частый запрос новых инвесторов на форуме Bogleheads; поэтому остановимся на этом аспекте.
    2. ↑ Например, обсуждение на форуме 401k вложений предлагает варианты, представленные в таблице ниже.План содержит целевые пенсионные фонды Vanguard и отдельные фонды, которые подходят для создания портфеля из трех фондов. ( Открытая таблица для просмотра вариантов фондов и соотношений расходов. )
      401 (k) варианты инвестирования
      Фонд Коэффициент затрат
      Фонды с установленной датой
      Фонд целевого пенсионного дохода Vanguard 0,16%
      Целевой пенсионный фонд Vanguard 2010 0.16%
      Целевой пенсионный фонд Vanguard 2015 0,16%
      Целевой пенсионный фонд Vanguard 2020 0,16%
      Целевой пенсионный фонд Vanguard 2025 0,17%
      Целевой пенсионный фонд Vanguard 2030 0,17%
      Целевой пенсионный фонд Vanguard 2035 0,18%
      Целевой пенсионный фонд Vanguard 2040 0.18%
      Целевой пенсионный фонд Vanguard 2045 0,18%
      Целевой пенсионный фонд Vanguard 2050 0,18%
      Целевой пенсионный фонд Vanguard 2055 0,18%
      Целевой пенсионный фонд Vanguard 2060 0,18%
      Сбалансированный фонд
      Стальной корпус сбалансированный 0,36%
      Фонды акций США
      Steelcase General 0.32%
      Steelcase Долгосрочное развитие 0,38%
      Авангард Виндзор II — Адмирал 0,27%
      SSgA Индекс S&P 500 SL-XII 0,03%
      PRIMECAP Odyssey Growth 0,67%
      American Beacon Small Cap Value-Inst 0,92%
      Расширенный рыночный индекс Vanguard — Inst 0,12%
      Eagle Small Cap Growth-R6 0.69%
      Американские фонды New Perspective-R6 0,46%
      Международные фонды акций
      SSgA Global All Cap Equity без индекса США NL-C 0,40%
      Институт Темплтона Первичный иностранный капитал 0,80%
      Фонды облигаций
      NT Коллективный совокупный индекс облигаций — уровень 1 0.07%
      Wells Fargo Stable Return 0,43%
      Western Asset Core Plus Bond Fund-I 0,46%

      В этом случае инвестор может захватить портфель из трех фондов, используя выбор фондов в таблице ниже. Выбор целевого пенсионного фонда Vanguard приведет к созданию варианта портфеля из трех фондов, поскольку фонды добавляют в портфель индексный фонд международных облигаций. Пенсионные фонды Vanguard представляют собой портфели из четырех фондов.

      Фонд Коэффициент затрат
      SSgA Индекс S&P 500 SL-XII 0,03%
      Расширенный рыночный индекс Vanguard — Inst 0,12%
      SSgA Global Все без учета индекса США NL-C 0,40%
      NT Коллективный совокупный индекс облигаций — уровень 1 0,07%

    3. Следующий план, опубликованный в обсуждении на форуме: Первый совет 401 (k) содержит варианты, которые частично соответствуют распределению портфеля кофеен.( Открытая таблица с полным списком вариантов фондов и соотношений расходов. )

      Варианты плана 401 (k)
      Фонды Коэффициент затрат
      Целевые пенсионные фонды
      FID FREEDOM K 2000 (FFKBX) 0,39%
      FID FREEDOM K ДОХОД (FFKAX) 0,39%
      FID FREEDOM K 2005 (FFKVX) 0,46%
      FID FREEDOM K 2010 (FFKCX) 0.51%
      FID FREEDOM K 2015 (FKVFX) 0,52%
      FID FREEDOM K 2020 (FFKDX) 0,55%
      FID FREEDOM K 2025 (FKTWX) 0,60%
      FID FREEDOM K 2030 (FFKEX) 0,62%
      FID FREEDOM K 2035 (FKTHX) 0,66%
      FID FREEDOM K 2040 (FFKFX) 0,66%
      FID FREEDOM K 2045 (FFKGX) 0.68%
      FID FREEDOM K 2050 (FFKHX) 0,68%
      FID FREEDOM K 2055 (FDENX) 0,69%
      Сбалансированные фонды
      FID ЧЕТЫРЕ В ОДНОМ IDX (FFNOX) 0,24%
      PIM ВСЕ АКТИВЫ INST (PAAIX) 0,98%
      Фонды акций США
      SPTN ИТОГО MKT IDX ADV (FSTVX) 0.07%
      SPTN 500 ИНДЕКС ИНСТ (FXSIX) 0,05%
      SPTN MID CAP IDX ADV (FSCKX) 0,22%
      VANG SM CAP IDX INST (VSCIX) 0,08%
      SPTN РАСШИРЕННЫЙ MKT IDX ADV (FSEVX) 0,07%
      DODGE & COX STOCK (DODGX) 0,52%
      FID GROWTH CO K (FGCKX) 0,77%
      СПТН НЕДВИЖИМОСТЬ IDX ADV (FSRVX) 0.20%
      Международные фонды акций
      AF EUROPAC РОСТ R5 (RERFX) 0,55%
      NB INTL EQUITY TRUST (NIQTX) 1,57%
      SPTN INTERNATIONAL INDEX ADV (FSIVX) 0,17%
      SPTN GLB XUS IDX ADV (FSGDX) 0,28% 0,28%
      Фонды облигаций США
      ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК FID SEL (FSLXX) 0.30%
      SPTN КРАТКОСРОЧНАЯ КАЗНАЧЕЙСКАЯ ОБЛИГАЦИЯ IDX ADV (FSBAX) 0,10%
      SPTN Облигация с защитой от инфляции IDX ADV (FSIYX) 0,10%
      SPTN Промежуточная казначейская облигация IDX ADV (FIBAX) 0,10%
      SPTN ДОЛГОСРОЧНАЯ КАЗНАЧЕЙСКАЯ ОБЛИГАЦИЯ IDX ADV (FLBAX) 0,10%
      SPTN US BOND IDX ADV (FSITX) 0,17%

      Инвестор мог использовать следующие средства:

      Класс активов Фонд Коэффициент затрат
      Акции с большой капитализацией в США SPTN 500 ИНДЕКС INST (FXSIX) 0.05%
      Акции малых капиталовложений в США VANG SM CAP IDX INST (VSCIX) 0,08%
      США REITS SPTN НЕДВИЖИМОСТЬ IDX ADV (FSRVX) 0,20%
      Общий объем международного рынка SPTN GLB XUS IDX ADV (FSGDX) 0,28%
      Итого рынок облигаций США SPTN US BOND IDX ADV (FSITX) 0,17%

      Инвестору необходимо будет держать на дополнительных счетах американские и мелкие американские акции.

    4. ↑ В дополнение к удвоению семейных инвестиционных счетов (работодатель предоставил пенсионные счета, личные пенсионные счета и налогооблагаемые счета), можно иметь еще больше потенциальных счетов. Эти дополнительные учетные записи могут включать:
    5. ↑ Планы 401 (k) могут налагать на сотрудников административные расходы в дополнение к нормативам расходов фонда. Многие планы 401 (k) и 403 (b) финансируются с помощью договоров переменного аннуитета, которые могут взимать комиссионные в дополнение к нормативам расходов фондов.Убедитесь, что вам известны общие затраты.
    6. ↑ Подсказка: поместите все в электронную таблицу. Так проще вносить обновления, и это поможет при последующем расчете процентов и сумм средств.
    7. ↑ В качестве примера плана со смесью индексных и активных фондов в меню фонда плана см. Варианты фонда в плане, указанные в разделе «Любые хорошие фонды в этом списке», обсуждение на форуме. ( Открытая таблица для отображения вариантов фондов и соотношений расходов. )
      Arkansas Diamond Deferred Compensation Plan
      Фонды Коэффициент затрат
      Фонды облигаций
      Трастовый фонд казначейства BlackRock 0.20%
      Федеративное автомобильное правительство 0,59%
      Фиксированный по всей стране фиксированный счет
      Действительный фиксированный счет Plus фиксированный счет
      Гарантия диверсифицированной процентной ставки фиксированный счет
      Черная гора, низкая длительность 0,41%
      SSgA Индекс облигаций США 0,06%
      PIMCO Total Return Fund 0.71%
      Loomis Sayles Global Bond Fund 0,97%
      Aberdeen Global High Income Fund 1,00%
      Фонды акций США
      SSgA Индекс S&P 500 0,03%
      Фондовый фонд Dodge & Cox 0,52%
      Советник по верности New Insights 0,74%
      JP Morgan Mid Cap Value 0.76%
      Goldman Sachs Возможность роста 0,99%
      Значение малой капитализации Fidelity Adv 1,14%
      Оппенгеймер Дискавери 0,90%
      Международные фондовые фонды
      SSgA Global Equity Ex US Index 0,17%
      Модель
      Dodge & Cox International Stk 0,64%
      Oppenheimer Developing Mkt A 1.36%
      Международный индексный фонд SSgA — класс I (фонды MSCI EAFE) 0,04%
      Фонды глобального сектора
      T Rowe Price Science & Tech 0,88%
    8. ↑ Например,
      Варианты 401k кажутся дорогими, обсуждение на форуме показывает план 401 (k), предлагающий только активные средства. ( Открытая таблица для отображения вариантов фондов и коэффициентов расходов ).

      401 (к) варианты
      Фонд Коэффициент затрат
      Фонды облигаций
      Американские фонды Облигационный фонд Amer R4 RBFEX 0.60%
      Высокодоходная облигация BlackRock Инв A BHYAX 1,01%
      Срок выполнения
      JPMorgan SmartRetirement 2010 A JSWAX 1,17%
      JPMorgan SmartRetirement 2015 A JSFAX 1,20%
      JPMorgan SmartRetirement 2020 A JTTAX 1,24%
      JPMorgan SmartRetirement 2025 A JNSAX 1,28%
      JPMorgan SmartRetirement 2030 A JSMAX 1.32%
      JPMorgan SmartRetirement 2035 A SRJAX 1,36%
      JPMorgan SmartRetirement 2040 A SMTAX 1,39%
      JPMorgan SmartRetirement 2045 A JSAAX 1,41%
      JPMorgan SmartRetirement 2050 A JTSAX 1,43%
      JPMorgan SmartRetirement 2055 A JFFAX 1,39%
      Сбалансированные фонды
      American Funds Capital Inc Bldr R4 RIREX 0.66%
      American Funds Inc Фонд Amer R4 RIDEX 0,65%
      Фонды большой капитализации в США
      Американские фонды Фундаментальные инвесторы R4 RFNEX 0,66%
      Американский фонд роста фондов Amer R4 RGAEX 0,69%
      Американские фонды Invmt Co of America R4 RICEX 0,65%
      Американские фонды Washington Mutual R4 RWMEX 0.65%
      Дивиденды по акциям BlackRock A MDDVX 0,99%
      Фонды средней капитализации в США
      Dreyfus Structured MidCap I DPSRX 1,22%
      Рост средней капитализации плюща Y WMGYX 1,30%
      Капитал RidgeWorth со средней капитализацией I SMVTX 1,07%
      Фонды малой капитализации
      Delaware Small Cap Value A DEVLX 1.37%
      ClearBridge Small Cap Growth A SASMX 1,32%
      PIMCO Small Cap StocksPLUS AR Strat A PCKAX 1,19%
      Международные фонды
      Американские фонды EuroPacific Gr R4 REREX 0,85%
      Американские фонды Новая перспектива R4 RNPEX 0,81%
      Американские фонды SMALLCAP World R4 RSLEX 1.08%
      Virtus Возможности на развивающихся рынках A HEMZX 1,57%

      В этом случае инвестор может минимизировать затраты и сформировать портфель из трех фондов, состоящих из акций США с большой капитализацией, международных акций развитых рынков и фонда облигаций промежуточного уровня инвестиционного уровня:

      Фонд Коэффициент затрат
      Американские фонды Invmt Co of America R4 RICEX 0,65%
      Американские фонды EuroPacific Gr R4 REREX 0.85%
      Американские фонды Облигационный фонд Amer R4 RBFEX 0,60%
    9. ↑ Например, фонд Fidelity Freedom 2035 Target Date использует 24 активно управляемых фонда в качестве основных инвестиций для фонда (см. Анализ состава фонда Fidelity Freedom 2035 (FFTHX)). В целевом фонде американских фондов 17 активных фондов. T. Rowe Price использует 17 активных фондов и один индексный фонд в своем фонде 2035 года. American Century использует 13 активных фондов в своем целевом фонде на 2035 год
    10. ↑ Ценные бумаги с защитой от инфляции фактически защищают от неожиданной инфляции, которая здесь не обсуждается.

    См. Также

    Core-4 — Бесплатные портфели

    Меня зовут Рик Ферри. Я финансовый аналитик, консультант по инвестициям и создатель этого бесплатного веб-сайта.

    Я начал разрабатывать концепцию портфеля Core-4® в 2007 году, когда я понял, что простое инвестирование лучше инвестирования. Я убежден, что большинство инвесторов получат более высокую прибыль, если будут использовать простые портфели, а не сложные стратегии. Владение несколькими хорошими фондами в долгосрочной перспективе легче внедрять и поддерживать, имеет более низкую стоимость и меньше налогов, и, на мой взгляд, ведет к более высокой доходности, чем сложные стратегии, включающие много ценных бумаг, более высокий оборот и более высокие затраты.

    Но если это правда, почему так много профессионалов отрасли предпочитают сложность простоте?

    Может быть, я стал циничным за свои 30 с лишним лет в отрасли, и мне хотелось, чтобы сложность увеличивала прибыль Уолл-стрит и обеспечивала безопасность работы консультантов. Финансовые компании хотят, чтобы вы инвестировали в сложные продукты, которые требуют более высоких затрат, чтобы они могли зарабатывать больше денег, а консультанты предпочитают сложные портфели простым, потому что они не думают, что вы можете сделать это самостоятельно.По правде говоря, нет никаких научных доказательств того, что сложные продукты или стратегии превосходят простоту. Единственная гарантия — более высокие затраты.

    Простое инвестирование — это достоинство, высшая степень изысканности портфеля. Несколько недорогих, широко диверсифицированных индексных фондов или биржевых фондов с отслеживанием индексов (ETF), содержащихся в портфеле, почти всегда побеждают сложные стратегии. Зачем тратить время и деньги на сложности? Будьте просты и получите вознаграждение.

    К сожалению, просто непросто.Создание элегантного портфеля из нескольких хороших индексных фондов среди суеты Уолл-стрит может быть непростой задачей. СМИ бомбардируют нас маркетинговыми сообщениями, предназначенными для продвижения дорогих продуктов. Советники говорят нам, что на этот раз все по-другому, и нам нужен их опыт, чтобы тактично маневрировать. Все это неправда. Простые работы — вам просто нужны инструменты, чтобы начать работу.

    Этот бесплатный веб-сайт Core-4 ® предоставляет инструменты, необходимые для снижения затрат и устранения сложности. Индексные фонды и ETF, предлагаемые для Core-4 Portfolios ™, широко доступны через любую брокерскую фирму США и многие международные фирмы.Инвестируйте в одно или вкладывайте больше. Используйте их как есть или добавьте индивидуальный подход. Не можете найти то, что вам нравится? Я могу лично помочь с почасовой оплатой услуг на RickFerri.com.

    Пришло время понять суть инвестиционной стратегии, которая работает на вас!

    ПОРТФЕЛЬНОЕ РЕШЕНИЕ CORE-4

    Я помогал инвесторам 30 лет в качестве советника, исследователя, автора, спикера и наставника советников. Мои книги включают Все об индексных фондах , Все о распределении активов, Книга ETF, Сила пассивного инвестирования, Серьезные деньги, и готовящаяся к выходу книга Несколько хороших фондов: гениальность простого инвестирования .Я был соредактором The Bogleheads ’Guide to Retirement Planning и являюсь ведущим подкаста Bogleheads on Investing, в котором рассказывается об основных лидерах в инвестиционной индустрии.

    Первое портфолио Core-4 ® было представлено на форуме Bogleheads.org в 2007 году — Classic Core-4 Portfolio. Эта стратегия предлагала широкий доступ к акциям, облигациям и недвижимости с использованием только четырех индексных фондов. Эта концепция оказалась жизнеспособной и нашла широкое признание среди блоггеров-инвесторов и в печатных СМИ.Государственные органы также обратили внимание. Совет по ценным бумагам штата Техас включает Классический портфель Core-4 в Руководстве для инвесторов Техаса, Стратегии разумного инвестирования и предотвращения финансового мошенничества. С тех пор я добавил несколько альтернативных портфелей Core-4, чтобы удовлетворить растущие потребности индивидуальных инвесторов, открывающих для себя преимущества простоты, прозрачности, доступности и надежности Core-4 ® .

    Инвестирование сопряжено с риском. Ни я, ни Rick Ferri, LLC не гарантируем эффективность любого упомянутого фонда или портфеля.Я могу лично держать позиции в ценных бумагах, упомянутых на этом сайте.

    Portfolio Visualizer — это бесплатная онлайн-платформа программного обеспечения, разработанная Silicon Cloud Technologies, LLC в Остине, штат Техас. Компания специализируется на программных решениях для исследования и анализа инвестиций, управления портфелем и финансового планирования, чтобы предоставить инвесторам и инвестиционным менеджерам более совершенные инструменты количественного анализа инвестиций. Ни я, ни Rick Ferri, LLC не гарантируем точность данных визуализатора портфолио.

    Core-4 ® является зарегистрированным товарным знаком Rick Ferri, LLC. Коммерческое лицензирование Core-4 ® доступно компаниям и институциональным инвесторам, которые хотят разрабатывать продукты на основе этого товарного знака.

    ПОРТФЕЛЬ CLASSIC CORE-4 — Core-4

    ПОРТФЕЛЬ CLASSIC CORE-4

    Классический портфель Core-4 был создан Риком Ферри в 2007 году. С тех пор он стал популярной стратегией среди индивидуальных инвесторов. Совет по ценным бумагам штата Техас недавно выделил этот портфель как пример простого инвестирования в своем Руководстве для инвесторов Техаса.Портфель представляет четыре широко диверсифицированных класса активов:

    • Итого на фондовом рынке США
    • Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT)
    • Всего международных запасов
    • Облигации инвестиционного класса США

    Часть акций США представлена ​​широкими индексными фондами американских компаний и корпораций за пределами США, которые в основном ведут бизнес в США. Развитые страны и развивающиеся рынки представлены с использованием общего международного фонда фондовых индексов.Недвижимость в основном состоит из фондов инвестиций в недвижимость США (REIT). Он включен в отдельный класс активов, поскольку рынок коммерческой недвижимости составляет большую часть экономики, но лишь небольшую часть фондового рынка. Отнесение к международным не хеджируется, что означает, что колебания валютных курсов влияют на доходность. Часть облигаций США включает казначейские ценные бумаги, ипотечные кредиты, корпоративные облигации и другие ценные бумаги инвестиционного уровня.

    УМЕРЕННЫЙ РОСТ ПОРТФЕЛЬ CLASSIC CORE-4

    В портфеле умеренного роста 60% капитала и 40% фиксированной прибыли.

    ВЫБОР РАСПРЕДЕЛЕНИЯ

    НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, чтобы просмотреть распределение активов четырех классических портфелей Core-4 в диапазоне от низкого риска до агрессивного. Больший риск в портфеле означает большую краткосрочную волатильность и ожидание более высокой долгосрочной доходности.

    Для помощи в выборе подходящего уровня риска используйте инструмент Vanguard Risk Tolerance-Asset Allocation Tool или аналогичный вопросник, предназначенный для рекомендации распределения акций и облигаций.

    ВЫБОР ФОНДА

    НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, чтобы просмотреть предлагаемые паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF) для каждой категории в Classic Core-4. Выбор фонда включает самый крупный фонд в каждом классе активов и три других подходящих фонда. Список не является полным набором подходящих средств.

    АНАЛИЗИРУЙТЕ ВАШИ ВЫБОРЫ В ПОРТФОЛИО VISUALIZER

    Вот результат PORTFOLIO VISUALIZER для портфеля Classic Core-4 Moderate Growth с использованием средств со страницы ВЫБОР ФОНДА Classic Core-4.

    Вы можете изменить фонды, введя разные тикеры или названия фондов на странице ВЫБОР ФОНДА или выбрав свой собственный. Вы также можете изменить распределение портфеля по каждому фонду, введя процентное соотношение в каждом классе активов на основе страницы РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЯ Classic Core-4 или используя свои собственные пересмотренные распределения. Просто введите выбранные вами фонды и распределение активов для каждого, чтобы провести анализ. Сравните до трех портфелей одновременно.

    Онлайн-инструмент для тестирования портфолио Portfolio Visualizer позволяет создавать один или несколько портфелей на основе выбранных паевых инвестиционных фондов, ETF и акций для анализа и тестирования доходности портфеля, характеристик риска, стандартного отклонения, годовой доходности и скользящей доходности.Результаты включают визуализацию диаграммы роста портфеля и скользящей доходности, CAGR, стандартного отклонения, коэффициента Шарпа, коэффициента Сортино, годовой доходности и доходности с поправкой на инфляцию. Периодический взнос или снятие средств также можно указать вместе с предпочтительной стратегией ребалансировки портфеля.

    ПОЛУЧЕНИЕ ПОМОЩИ *

    Члены

    Core-4 Adviser Alliance помогают частным лицам и мелким институциональным инвесторам во всех аспектах инвестиционного планирования, разработки портфеля и управления счетами.Они также предоставляют ценный контент для блога Core-4. Все консультанты должны соответствовать строгим фидуциарным стандартам. Все консультанты взимают плату за свои услуги, размер которой зависит от фирмы.

    * Core-4 Investing взимает комиссию с компаний, которые размещают рекламу на этом веб-сайте. Блоги и другой контент, предоставляемый рекламодателями, могут способствовать их коммерческой цели. Ни Core-4 Investing, ни его владелец не гарантируют консультации какого-либо поставщика услуг; однако мы хотим услышать о положительном и отрицательном опыте.

    Процесс — Core-4

    Приступим!

    КАК ПОЛЬЗОВАТЬСЯ САЙТОМ

    Все люди разные, а это значит, что каждый инвестор индивидуален. Не существует универсального решения для управления портфелем. Есть только примеры. Я создал шесть различных портфелей Core-4 ® и 24 различных распределения в качестве примеров простых стратегий. Используйте один или несколько, чтобы они соответствовали вашим потребностям, и измените их по своему усмотрению для вашей уникальной ситуации.

    Инвесторам из США доступно более 5000 паевых инвестиционных фондов и 2000 ETF. Как выбрать среди этих средств может быть непросто. Вот почему каждый портфель поставляется с предлагаемым списком из четырех репрезентативных паевых инвестиционных фондов и ETF. Простой дизайн портфолио с использованием этих предлагаемых инвестиций упрощает процесс. Но, возможно, у вас нет доступа к этим фондам, таким как пенсионный план сотрудника с ограниченными возможностями фонда. Используйте самые близкие к вам доступные средства. В большинстве случаев закрытый широко диверсифицированный фонд с низкой комиссией в классе активов будет работать нормально.

    Начните с выбора Core-4 Portfolio ™, которое вам нравится, а затем выберите уровень риска для этого портфеля, соответствующий вашим потребностям. Затем выберите из списка предлагаемые недорогие индексные фонды и ETF или используйте аналогичные фонды, к которым у вас есть доступ. Просматривайте прошлые риски и доходность этого портфеля с помощью Portfolio Visualizer , и, если все в порядке, инвестируйте в свою стратегию Core-4 у любого хранителя.

    Я проконсультирую вас, если вам понадобится профессиональная помощь. Прочтите о моем сервисе Portfolio 2nd Opinion на RickFerri.com.

    ШАГ 1. ВЫБОР СТРАТЕГИИ ПОРТФЕЛЯ

    Выберите одну из нескольких стратегий портфеля Core-4. Перейдите на вкладку «Портфели», прочтите о стратегиях, выберите интересующую вас и щелкните по ней. Там вы найдете дополнительную информацию об этой портфельной стратегии. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов и чаще всего не являются показателем будущих результатов.

    ШАГ 2: ВЫБЕРИТЕ СМЕСЬ АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ

    Поиск оптимального распределения активов между акциями и облигациями является настолько же личным, насколько и техническим делом.Это сочетание вашей потребности идти на риск с целью получения прибыли и вашей способности справляться с волатильностью портфеля, подразумеваемой в сочетании. Интуитивно понятно, что чем больший риск вы берете на себя, тем выше ваша долгосрочная ожидаемая доходность и тем больше у вас будет вариаций краткосрочной доходности, включая большие убытки на падающих рынках. Ваш самый большой риск — не придерживаться своего распределения в любых рыночных условиях, какими бы плохими они ни были. Существует множество бесплатных веб-сайтов, которые могут помочь вам определить подходящий набор акций и облигаций.Вот ссылка на анкету Vanguard.

    ШАГ 3. ВЫБЕРИТЕ ФОНДЫ

    Модели портфеля

    Core-4 создаются с использованием четырех различных классов активов и сегментов классов активов. Однако вы не можете напрямую инвестировать в какой-либо индекс. Инвестиции производятся в паевой инвестиционный фонд или ETF, отслеживающий класс активов. Примерный список соответствующих фондов и ETF доступен для каждой части портфеля, щелкая по каждому классу активов.

    ШАГ 4. АНАЛИЗИРУЙТЕ ВЫБОРЫ

    Онлайн-инструмент для тестирования на исторических данных Portfolio Visualizer позволяет вам наблюдать предыдущие результаты по одному или нескольким портфелям на основе выбранных паевых инвестиционных фондов, ETF и акций для анализа и тестирования доходности портфеля, характеристик риска, стандартного отклонения, годовой доходности и скользящей доходности.Результаты включают визуализацию диаграммы роста портфеля и скользящей доходности, CAGR, стандартного отклонения, коэффициента Шарпа, коэффициента Сортино, годовой доходности и доходности с поправкой на инфляцию. Периодический взнос или снятие средств также можно указать вместе с предпочтительной стратегией ребалансировки портфеля. Просто введите выбранные вами средства в выбранном вами распределении активов.

    ШАГ 5. ИНВЕСТИРУЙТЕ СВОЕ ПОРТФОЛИО CORE-4

    Теперь, когда вы выбрали портфель Core-4 и четыре фонда, пора реализовать свой план.Вы можете сделать это самостоятельно через своего собственного хранителя или обратиться за помощью и советом к консультанту по инвестициям. Если ни одно из портфолио вам не подходит, я могу помочь вам создать индивидуальное портфолио. Возможности лицензирования также доступны для институциональных инвесторов.

    портфелей — Core-4

    Портфолиоcore42018-11-15T02: 23: 42 + 00: 00

    ПОРТФОЛИО

    Классы активов Core-4

    Инвестиции

    Core-4 разделяют мировые финансовые рынки на наиболее важные классы активов, которые необходимы для настоящей диверсификации.Затем эти классы активов сопоставляются с дешевыми индексными фондами, которые отражают показатели этих рынков при чрезвычайно низкой стоимости.

    Классы активов, используемые в инвестиционных портфелях Core-4, имеют следующие характеристики:

    1. Все они имеют экономическое назначение, которое в корне отличается друг от друга;
    2. Все они производят регулярный денежный поток в виде процентов, дивидендов или арендной платы;
    3. Исторические корреляции между доходностью классов активов привели к диверсификации;
    4. Все классы активов можно приобрести, используя индексный фонд с очень низкой стоимостью или торгуемый на бирже фонд.

    Классы активов Core-4:

    • Акции : акции в США и за рубежом
    • Облигации : фиксированный доход, включая ценные бумаги с плавающей ставкой
    • Альтернативы : в основном инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
    • Эквиваленты денежных средств * : денежный рынок, краткосрочные облигации и банковские CD

    * В инвестировании есть денежная составляющая, но она обычно предназначена для покрытия текущих и будущих расходов, в том числе в качестве резерва на случай непредвиденных расходов и чрезвычайных ситуаций.Соответственно, денежные средства не используются в качестве одного из четырех классов активов в Core-4 Portfolios ™, которые предназначены для использования на инвестиционном горизонте не менее пяти лет.

    Портфолио Core-4

    Выбор и управление портфелем паевых инвестиционных фондов несложно. Это кажется сложным из-за людей, которые взимают комиссионные за вас. Портфели Core-4 упрощают инвестирование за счет сосредоточения внимания на самом важном. Это поможет вам контролировать затраты и повысить ожидаемую доходность.

    Диверсификация — это не количество средств, которыми вы владеете, а тип средств, которыми вы владеете. Хорошо диверсифицированный портфель можно создать с помощью четырех или менее фондов. В этом суть Core-4 ® . В настоящее время доступно шесть стратегий. Выберите портфолио Core-4, которое лучше всего соответствует вашим потребностям и убеждениям, или смешайте портфели, чтобы создать то, что действительно ваше.

    Classic Core-4: Прирост капитала с доходом от акций, облигаций и недвижимости

    Total Economy Core-4: Включает квази-частные инвестиции с использованием акций небольшой стоимости

    Global Markets Core-4: Обеспечивает доступ ко всем мировым рынкам акций и облигаций

    Inflation Fighter Core-4: Включает фонды, обеспечивающие защиту от инфляции

    Income Seeker Core-4 : Включает фонды с доходом выше среднего

    Социально сознательный Ядро-4: Исключает определенные компании и отрасли, использующие стандарты ESG *

    * Экологические, социальные и управленческие стандарты

    простых портфелей — Рик Ферри, CFA

    Хотите несколько примеров простых портфелей, сделанных своими руками?

    Я создал бесплатный веб-сайт Core-4® Portfolio , чтобы дать вам представление о простом инвестировании.Здесь вы найдете примеры простых портфолио, которые можно использовать или изменять в соответствии со своими потребностями.

    Обратите внимание: Core-4® Portfolios являются только примерами. Они редко бывают последним портфолио, которое я рекомендую клиенту. Все люди разные. Кастомизация — ключ к успеху. Щелкните здесь> Портфолио Core-4®

    Шесть уникальных портфелей Core-4® имеют четыре фонда каждый, и каждый портфель имеет четыре стратегии распределения рисков. Выберите распределение между акциями и облигациями, затем выберите модель портфеля, которая соответствует вашим вкусам и личным потребностям, выберите фонды или ETF для представления каждого класса активов и реализуйте свой портфель Core-4® в выбранном вами хранителе.Это так просто и не требует затрат на личное использование.